Quel est un intérêt ouvert pour les dérivés?

Comprendre l'intérêt ouvert pour les dérivés

L'intérêt ouvert est une métrique critique utilisée sur le marché des dérivés de crypto-monnaie , en particulier lors de l'analyse des contrats à terme et d'options. Il représente le nombre total de contrats en cours qui n'ont pas été réglés ou fermés par l'une ou l'autre des parties impliquées. Contrairement au volume de trading, qui compte tous les métiers réalisés en une seule journée, Open Interest se concentre sur le nombre total de positions actives à tout moment.

Cette métrique aide les commerçants à comprendre la liquidité et le sentiment du marché derrière un dérivé de crypto-monnaie particulier. Un intérêt ouvert croissant indique généralement un intérêt croissant dans un contrat, tandis qu'une baisse peut signaler que les commerçants fermement leurs positions.

L'intérêt ouvert est particulièrement utile pour évaluer si l'argent entre dans ou hors d'un actif spécifique.

Comment l'intérêt ouvert est-il calculé?

Le calcul des intérêts ouverts consiste à suivre le nombre total de contrats qui restent non liquidés . Chaque fois que deux parties concluent un nouveau contrat à terme ou d'options, l'intérêt ouvert augmente de l'un. Inversement, si les deux parties décident de quitter une position existante, l'intérêt ouvert diminue de l'un.

Il est important de noter qu'un seul côté du commerce est compté - ce qui signifie que des positions longues et courtes ne sont pas additionnées. Chaque contrat a un acheteur et un vendeur, mais il est toujours considéré comme un seul contrat ouvert.

• Si Trader A achète un contrat à terme BTC de Trader B, les intérêts ouverts augmentent de 1.
• Si Trader C vend un autre contrat à terme BTC à Trader D, l'ouverture des intérêts augmente à nouveau de 1.
• Si Trader A vend son contrat à Trader B, les intérêts ouverts diminuent de 1.

L'intérêt clé ici est que l'intérêt ouvert reflète le changement net dans les positions ouvertes, et non le nombre total de transactions.

Différence entre l'intérêt ouvert et le volume de trading

Bien que l'intérêt ouvert et l'activité de mesure du volume commercial sur le marché des dérivés, ils fournissent des informations différentes.

• Le volume de négociation montre combien de contrats ont été négociés au cours d'une période spécifique (par exemple, quotidien ou horaire).
• L'intérêt ouvert , en revanche, suit le nombre de contrats encore actifs et à régler.

Par exemple, s'il y a un volume de trading élevé mais aucun changement d'intérêt ouvert, cela suggère que la plupart des commerçants ne font que la fermeture des positions existantes plutôt que d'ouvrir de nouvelles.

Comprendre cette distinction peut aider les commerçants à interpréter plus précisément la dynamique du marché, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée.

Pourquoi l'ouverture de l'intérêt est important dans les dérivés des crypto-monnaies

Dans le monde des dérivés cryptographiques, l'intérêt ouvert joue un rôle vital dans l'évaluation de la profondeur du marché et des mouvements de prix potentiels. Un intérêt ouvert élevé dans un contrat à terme particulier implique souvent une forte participation institutionnelle ou au détail.

De plus, des pointes soudaines ou des baisses dans un intérêt ouvert peuvent servir les premiers indicateurs des changements de sentiment du marché . Par exemple:

• Une augmentation de l'intérêt ouvert parallèlement à la hausse des prix pourrait suggérer une forte pression d'achat .
• Si les prix baissent tandis que les intérêts ouverts augmentent, cela pourrait indiquer que les vendeurs sont plus agressifs .
• Une baisse du prix et des intérêts ouverts peut signifier que les commerçants sortent des positions , signalant peut-être un sentiment baissier.

Les commerçants utilisent souvent un intérêt ouvert en conjonction avec d'autres outils tels que les livres de commandes et les taux de financement pour prendre des décisions éclairées.

Comment surveiller l'intérêt ouvert en temps réel

La plupart des principaux échanges et plateformes d'analyse de crypto-monnaie offrent des données en temps réel sur un intérêt ouvert pour divers dérivés. Ceux-ci incluent:

• Parcourir
• Avenir de la binance
• Déribait
• Rinçage
• TradingView (pour les échanges pris en charge)

Pour surveiller efficacement l'intérêt ouvert:

• Vérifiez la section Futures de votre échange préféré.
• Recherchez des graphiques ou des tables montrant un intérêt ouvert par actif .
• Utilisez des outils tiers pour comparer entre les échanges et les actifs.
• Configurez des alertes pour des changements importants dans les niveaux d'intérêt ouverts.

La surveillance en temps réel permet aux commerçants de réagir rapidement aux tendances émergentes et d'ajuster leurs stratégies en conséquence.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: L'intérêt ouvert réinitialise-t-il chaque jour? Non, l'intérêt ouvert ne se réinitialise pas quotidiennement. Il s'accumule au fil du temps et ne change que lorsque de nouveaux contrats sont ouverts ou que ceux existants sont fermés.

Q: l'ouverture des intérêts peut-elle prédire le mouvement des prix? Bien que l'intérêt ouvert à lui seul ne puisse pas prédire la direction des prix, il fournit un contexte lorsqu'il est combiné avec l'action des prix et le volume. Par exemple, l'augmentation de l'intérêt ouvert lors d'un rassemblement peut confirmer l'élan haussier.

Q: Pourquoi certains altcoins ont-ils un faible intérêt ouvert? Un faible intérêt ouvert dans les dérivés d'Altcoin reflète généralement des liquidités et des intérêts traditionnels plus faibles . Cela peut entraîner des écarts plus larges et un glissement plus élevé pendant les métiers.

Q: Comment la liquidation affecte-t-elle un intérêt ouvert? Lorsqu'un commerçant est liquidé, sa position est fermée de force, ce qui réduit l'intérêt ouvert. Les liquidations fréquentes pendant les mouvements volatils peuvent entraîner des baisses notables dans un intérêt ouvert.