Was ist offenes Interesse an Derivaten?

Offenes Interesse an Derivaten verstehen

Open Interesse ist eine kritische Metrik, die im Markt für Kryptowährungsderivate verwendet wird, insbesondere bei der Analyse von Futures und Optionsverträgen. Es repräsentiert die Gesamtzahl der ausstehenden Verträge , die von einer der beteiligten Parteien nicht begangen oder geschlossen wurden. Im Gegensatz zum Handelsvolumen, der alle an einem Tag hergestellten Geschäfte zählt, konzentriert sich offene Zinsen zu einem bestimmten Zeitpunkt auf die Gesamtzahl der aktiven Positionen .

Diese Metrik hilft Händlern, die Liquidität und die Marktstimmung hinter einem bestimmten Kryptowährungsderivat zu verstehen. Ein steigendes offenes Interesse weist normalerweise ein wachsendes Interesse an einem Vertrag hin, während ein Rückgang bedeutet, dass Händler ihre Positionen schließen.

Offenes Zinsen ist besonders nützlich, um zu messen, ob Geld in einen bestimmten Vermögenswert oder aus einem bestimmten Vermögenswert fließt.

Wie werden offene Zinsen berechnet?

Die Berechnung offener Zinsen beinhaltet die Nachverfolgung der Gesamtzahl der unliquidierten Verträge. Jedes Mal, wenn zwei Parteien einen neuen Futures- oder Optionsvertrag abschließen, steigt das offene Interesse um eins. Umgekehrt nimmt das offene Interesse um eins um eins ab.

Es ist wichtig zu beachten, dass nur eine Seite des Handels gezählt wird - was bedeutet, dass lange und kurze Positionen nicht addiert werden. Jeder Vertrag hat einen Käufer und einen Verkäufer, aber er gilt immer noch als einzelner offener Vertrag.

• Wenn Trader A einen BTC -Futures -Vertrag von Trader B kauft, erhöht sich offene Zinsen um 1.
• Wenn Händler C einen weiteren BTC -Futures -Vertrag an Händler d verkauft, erhöht sich offene Zinsen erneut um 1.
• Wenn Trader A seinen Vertrag an Trader B verkauft, sinkt das offene Zinsen um 1.

Das wichtigste Take -Away hier ist, dass offene Interessen die Nettoänderung der offenen Positionen und nicht die Gesamtzahl der Transaktionen widerspiegeln.

Unterschied zwischen offenem Zins und Handelsvolumen

Während sowohl offene Interessen als auch Handelsvolumen die Aktivität im Derivatemarkt messen, liefern sie unterschiedliche Erkenntnisse.

• Das Handelsvolumen zeigt, wie viele Verträge in einem bestimmten Zeitraum (z. B. täglich oder stündlich) gehandelt wurden.
• Offenes Interesse hingegen verfolgt die Anzahl der noch aktiven Verträge und noch nicht beigelegt.

Wenn es beispielsweise ein hohes Handelsvolumen gibt, aber keine Änderung des offenen Interesses gibt, schließt dies darauf hin, dass die meisten Händler nur bestehende Positionen schließen, anstatt neue zu eröffnen.

Das Verständnis dieser Unterscheidung kann Händlern helfen, die Marktdynamik genauer zu interpretieren, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität.

Warum offenes Interesse an Kryptowährungsderivaten wichtig ist

In der Welt der Kryptoderivate spielt offenes Interesse eine wichtige Rolle bei der Bewertung der Markttiefe und der potenziellen Preisbewegungen. Ein hohes offenes Interesse an einem bestimmten Futures -Vertrag impliziert häufig eine starke institutionelle oder Einzelhandelsbeteiligung.

Darüber hinaus können plötzliche Spikes oder Abfälle im offenen Interesse als frühe Indikatoren für die Verschiebung der Marktstimmung dienen. Zum Beispiel:

• Eine Erhöhung des offenen Zinsen sowie steigende Preise könnte einen starken Kaufdruck legen.
• Wenn die Preise fallen, während offene Zinsen steigen, könnte dies darauf hinweisen, dass Verkäufer aggressiver sind .
• Ein Rückgang sowohl des Preises als auch der offenen Zinsen kann bedeuten, dass Händler Positionen verlassen und möglicherweise die barische Stimmung signalisieren.

Händler verwenden häufig offenes Interesse an der Verbindung mit anderen Tools wie Bestellbüchern und Finanzierungsraten, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

So überwachen Sie das offene Interesse an Echtzeit

Die meisten großen Kryptowährungsbörsen und Analyseplattformen bieten Echtzeitdaten zum offenen Interesse für verschiedene Derivate. Dazu gehören:

• Bybit
• Binance -Futures
• Deribit
• Coinglass
• TradingView (für unterstützte Börsen)

Offenes Interesse effektiv überwachen:

• Überprüfen Sie den Futures -Abschnitt Ihres bevorzugten Austauschs.
• Suchen Sie nach Diagrammen oder Tabellen, die offene Zinsen pro Vermögenswert zeigen.
• Verwenden Sie Tools von Drittanbietern, um über Börsen und Vermögenswerte hinweg zu vergleichen.
• Richten Sie Warnungen für signifikante Änderungen des offenen Interesses ein.

Die Echtzeitüberwachung ermöglicht es Händlern, schnell auf neue Trends zu reagieren und ihre Strategien entsprechend anzupassen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Wird das offene Interesse jeden Tag zurückgesetzt? Nein, offenes Interesse setzt nicht täglich zurück. Es sammelt sich im Laufe der Zeit an und ändert sich nur, wenn neue Verträge geöffnet oder vorhanden sind.

F: Kann offene Zinsen die Preisbewegung vorhersagen? Allein offene Zinsen können die Preisrichtung nicht vorhersagen, aber es bietet einen Kontext, wenn es mit Preisaktion und Volumen kombiniert wird. Zum Beispiel kann das Erhöhen des offenen Interesses während einer Rallye die bullische Dynamik bestätigen.

F: Warum haben einige Altcoins ein geringes offenes Interesse? Niedrig offene Interesse an Altcoin -Derivaten spiegelt normalerweise eine geringere Liquidität und Händlerinteresse wider. Dies kann zu breiteren Ausbreiten und höherem Ausrutschen während des Handels führen.

F: Wie wirkt sich die Liquidation auf das offene Interesse aus? Wenn ein Händler liquidiert wird, wird seine Position gewaltsam geschlossen, was das offene Interesse verringert. Häufige Liquidationen während volatiler Bewegungen können im offenen Interesse zu merklichen Einbrüchen führen.