Crypto-monnaie vs actions : quel est le meilleur investissement ?

Crypto-monnaie et actions : principales différences dans la nature des investissements

1. Les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux blockchain décentralisés, ce qui signifie qu’aucune autorité centrale ne régit leur émission ou leurs transactions. Cela contraste avec les actions, qui sont émises par des sociétés et réglementées par des autorités financières telles que la SEC.

2. La volatilité des prix des crypto-monnaies est nettement plus élevée que celle des actions traditionnelles. Bitcoin, par exemple, peut connaître des fluctuations de pourcentage à deux chiffres en une seule journée, alors que la plupart des actions de premier ordre fluctuent de moins de 3 % par jour.

3. Les investissements en actions sont souvent assortis de droits de propriété, notamment de privilèges de vote et de dividendes. Détenir des actions dans une entreprise donne aux investisseurs droit à une partie des bénéfices et à une influence sur les décisions de l’entreprise, alors que la plupart des crypto-monnaies n’offrent pas de tels avantages.

4. Les heures d'ouverture des marchés diffèrent considérablement. Les bourses fonctionnent pendant des heures et des jours ouvrables spécifiques, généralement du lundi au vendredi. Les marchés de crypto-monnaie ne ferment jamais, ce qui permet de négocier 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, y compris les jours fériés et les week-ends.

5. La liquidité varie selon les actifs. Alors que les principales actions comme Apple ou Amazon ont une liquidité élevée en raison de l'implication institutionnelle, certains altcoins souffrent de faibles volumes de transactions, ce qui rend difficile l'entrée ou la sortie de positions sans affecter le prix.

Profils de risque et environnements réglementaires

1. La réglementation gouvernementale influence fortement les marchés boursiers. Les entreprises doivent divulguer leurs états financiers, adhérer aux normes d'audit et se conformer aux lois sur les délits d'initiés. Ces cadres visent à protéger les investisseurs et à maintenir l’intégrité du marché.

2. Les cryptomonnaies sont confrontées à des réglementations mondiales évolutives et incohérentes. Certains pays interdisent purement et simplement le trading de cryptomonnaies, tandis que d’autres l’adoptent avec des systèmes de licences. Cette incertitude réglementaire augmente le risque d’investissement, en particulier pour les titres à long terme.

3. Les activités frauduleuses sont plus répandues dans le domaine de la cryptographie. Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) ont été liées à des escroqueries, des tirages de tapis et des livres blancs trompeurs. En revanche, les offres publiques d’actions sont soumises à un contrôle rigoureux avant d’être cotées.

4. Les menaces de cybersécurité présentent des risques uniques pour les détenteurs de cryptomonnaies. Les portefeuilles numériques peuvent être piratés, les clés privées perdues ou les attaques de phishing réussies : des risques qui n'existent pas dans les comptes de courtage traditionnels protégés par des protocoles d'assurance et de récupération.

5. La manipulation du marché reste une préoccupation dans les deux domaines, mais le manque de surveillance dans le domaine de la cryptographie facilite l'exécution des programmes de pompage et de vidage, en particulier parmi les jetons moins connus.

Tendances de performance et rendements historiques

1. Au cours de la dernière décennie, Bitcoin a surperformé presque toutes les classes d'actifs, offrant des rendements annuels composés supérieurs à 200 % pendant les cycles haussiers. Cependant, ces gains sont entrecoupés de baisses sévères, dépassant parfois 80 % des valeurs maximales.

2. Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 7 à 10 % par an après ajustement de l'inflation. Bien qu’inférieures aux sommets de la cryptographie, ces performances sont bien plus stables et prévisibles dans le temps.

3. Les premiers utilisateurs d’Ethereum et de Binance Coin ont connu une croissance exponentielle entre 2017 et 2021, bénéficiant de l’adoption de contrats intelligents et de l’utilité des jetons d’échange. De tels rendements démesurés sont rares dans les actions, à moins d’investir dans des startups en phase de démarrage via le capital-risque.

4. Le réinvestissement des dividendes améliore les rendements boursiers à long terme. Des entreprises comme Coca-Cola ou Johnson & Johnson augmentent leurs paiements depuis des décennies, créant ainsi des flux de revenus passifs absents des investissements cryptographiques.

5. Les marchés de la cryptographie présentent une forte corrélation lors des changements macroéconomiques ; par exemple, Bitcoin et les valeurs technologiques ont fortement chuté en 2022 dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, ce qui indique une intégration croissante avec la finance traditionnelle.

Accessibilité et barrières à l’entrée

1. L'ouverture d'un compte de courtage nécessite une vérification d'identité, un lien bancaire et des contrôles de conformité, mais une fois établis, les investisseurs peuvent accéder à des milliers d'actions dans le monde. Les fractions d'actions permettent la participation même avec un capital limité.

2. Les échanges de crypto-monnaie nécessitent également des procédures KYC, bien que certaines plateformes décentralisées autorisent des échanges anonymes présentant un risque plus élevé. La configuration du portefeuille introduit une complexité technique peu familière aux utilisateurs novices.

3. Les coûts de transaction diffèrent. Les transactions boursières sont souvent sans commission, mais les spreads et le paiement du flux d'ordres peuvent avoir un impact sur la qualité de l'exécution. Le trading de crypto entraîne des frais de réseau, en particulier en cas de congestion, ainsi que des majorations de change.

4. Les ressources pédagogiques sur les actions sont largement disponibles auprès des courtiers, des médias financiers et des conseillers certifiés. Le matériel d'apprentissage de la cryptographie existe, mais sa précision varie, la désinformation se propageant rapidement sur les réseaux sociaux.

5. L'accès mondial définit l'un des principaux avantages de la cryptographie : toute personne disposant d'une connexion Internet peut participer, quelle que soit sa situation géographique ou son infrastructure bancaire, ce qui donne du pouvoir aux populations non bancarisées.

Foire aux questions

Puis-je perdre tout mon argent en investissant dans la crypto-monnaie ? Oui. En raison de l’extrême volatilité, du manque de valeur intrinsèque et du risque d’échec ou d’abandon total du projet, les investisseurs peuvent perdre la totalité de leur participation, en particulier dans les altcoins spéculatifs.

Les actions sont-elles plus sûres que les crypto-monnaies ? En général, oui. Les actions représentent la propriété d’entreprises établies avec des revenus, des actifs et une surveillance réglementaire. Les crypto-monnaies manquent de fondamentaux uniformes, ce qui les rend intrinsèquement plus risquées malgré un potentiel de rendement plus élevé.

Dois-je payer des impôts sur les gains en cryptomonnaies ? Oui. La plupart des juridictions traitent les cryptomonnaies comme une propriété ou un actif. Des impôts sur les plus-values ​​s’appliquent lors de la vente ou de l’échange de crypto-monnaies à des fins lucratives, comme pour les transactions boursières.

Puis-je me diversifier en utilisant à la fois les actions et les crypto-monnaies ? Absolument. De nombreux investisseurs allouent un petit pourcentage de leur portefeuille à la cryptographie pour une exposition à la croissance tout en conservant des avoirs de base dans des fonds indiciels boursiers diversifiés pour équilibrer les risques.