Kryptowährung vs. Aktien: Was ist die bessere Investition?

Kryptowährung vs. Aktien: Hauptunterschiede in der Anlageart

1. Kryptowährungen werden in dezentralen Blockchain-Netzwerken betrieben, was bedeutet, dass keine zentrale Behörde ihre Ausgabe oder Transaktionen regelt. Dies steht im Gegensatz zu Aktien, die von Unternehmen ausgegeben und von Finanzbehörden wie der SEC reguliert werden.

2. Die Preisvolatilität bei Kryptowährungen ist deutlich höher als bei traditionellen Aktien. Bitcoin beispielsweise kann innerhalb eines Tages Schwankungen im zweistelligen Prozentbereich erfahren, während die meisten Blue-Chip-Aktien täglich weniger als 3 % schwanken.

3. Aktieninvestitionen sind oft mit Eigentumsrechten verbunden, einschließlich Stimmrechten und Dividenden. Der Besitz von Anteilen an einem Unternehmen berechtigt Anleger zu einem Teil des Gewinns und zur Einflussnahme auf Unternehmensentscheidungen, während die meisten Kryptowährungen solche Vorteile nicht bieten.

4. Die Marktzeiten unterscheiden sich erheblich. Börsen funktionieren zu bestimmten Geschäftszeiten und -tagen, normalerweise Montag bis Freitag. Kryptowährungsmärkte schließen nie und ermöglichen den Handel rund um die Uhr, auch an Feiertagen und Wochenenden.

5. Die Liquidität variiert je nach Anlage. Während große Aktien wie Apple oder Amazon aufgrund der institutionellen Beteiligung über eine hohe Liquidität verfügen, leiden einige Altcoins unter geringen Handelsvolumina, was es schwierig macht, Positionen einzugehen oder zu verlassen, ohne den Preis zu beeinflussen.

Risikoprofile und regulatorische Umgebungen

1. Staatliche Regulierung hat großen Einfluss auf die Aktienmärkte. Unternehmen müssen Finanzberichte offenlegen, Prüfungsstandards einhalten und die Gesetze zum Insiderhandel einhalten. Diese Rahmenwerke zielen darauf ab, Anleger zu schützen und die Marktintegrität zu wahren.

2. Kryptowährungen sind mit sich weiterentwickelnden und inkonsistenten globalen Vorschriften konfrontiert. Einige Länder verbieten den Handel mit Kryptowährungen gänzlich, während andere ihn mit Lizenzsystemen unterstützen. Diese regulatorische Unsicherheit erhöht das Anlagerisiko, insbesondere bei langfristigen Beteiligungen.

3. Betrügerische Aktivitäten sind im Kryptobereich häufiger anzutreffen. Initial Coin Offerings (ICOs) werden mit Betrug, Raubkopien und irreführenden Whitepapers in Verbindung gebracht. Im Gegensatz dazu werden öffentliche Aktienangebote vor der Notierung einer strengen Prüfung unterzogen.

4. Cybersicherheitsbedrohungen stellen einzigartige Risiken für Kryptowährungsinhaber dar. Digitale Geldbörsen können gehackt werden, private Schlüssel verloren gehen oder Phishing-Angriffe können erfolgreich sein – Risiken, die bei herkömmlichen Brokerage-Konten, die durch Versicherungs- und Wiederherstellungsprotokolle geschützt sind, nicht bestehen.

5. Marktmanipulation bleibt in beiden Bereichen ein Problem, aber die mangelnde Aufsicht im Kryptobereich erleichtert die Umsetzung von Pump-and-Dump-Systemen, insbesondere bei weniger bekannten Token.

Leistungstrends und historische Renditen

1. Im letzten Jahrzehnt hat Bitcoin nahezu alle Anlageklassen übertroffen und in Bullenzyklen jährliche Gesamtrenditen von über 200 % erzielt. Diese Gewinne gehen jedoch mit erheblichen Rückgängen einher, die manchmal mehr als 80 % der Spitzenwerte betragen.

2. Der S&P 500 erzielte in der Vergangenheit inflationsbereinigt eine jährliche Rendite von etwa 7–10 %. Diese Leistung ist zwar niedriger als die Höchstwerte von Kryptowährungen, aber im Laufe der Zeit weitaus stabiler und vorhersehbarer.

3. Die ersten Anwender von Ethereum und Binance Coin verzeichneten zwischen 2017 und 2021 ein exponentielles Wachstum und profitierten von der Einführung intelligenter Verträge und dem Nutzen von Exchange-Token. Solche übergroßen Renditen sind bei Aktien selten, es sei denn, es wird über Risikokapital in Startups in der Frühphase investiert.

4. Die Wiederanlage von Dividenden steigert die langfristige Aktienrendite. Unternehmen wie Coca-Cola oder Johnson & Johnson erhöhen seit Jahrzehnten ihre Ausschüttungen und schaffen so passive Einkommensströme, die bei Krypto-Investitionen fehlen.

5. Kryptomärkte weisen bei makroökonomischen Veränderungen eine starke Korrelation auf; Beispielsweise gingen sowohl Bitcoin als auch Technologieaktien im Jahr 2022 aufgrund steigender Zinssätze stark zurück, was auf eine zunehmende Integration mit der traditionellen Finanzwelt hindeutet.

Zugänglichkeit und Eintrittsbarrieren

1. Die Eröffnung eines Brokerkontos erfordert eine Identitätsprüfung, eine Bankverbindung und Compliance-Prüfungen. Sobald Anleger jedoch eingerichtet sind, können sie auf Tausende von Aktien weltweit zugreifen. Bruchteile von Aktien ermöglichen eine Beteiligung auch bei begrenztem Kapital.

2. Kryptowährungsbörsen erfordern ebenfalls KYC-Verfahren, obwohl einige dezentrale Plattformen anonymen Handel mit höherem Risiko ermöglichen. Die Einrichtung des Wallets bringt eine technische Komplexität mit sich, mit der unerfahrene Benutzer nicht vertraut sind.

3. Die Transaktionskosten sind unterschiedlich. Aktiengeschäfte sind oft provisionsfrei, aber Spreads und Zahlungen für den Auftragsfluss können sich auf die Ausführungsqualität auswirken. Für den Krypto-Handel fallen Netzwerkgebühren an, insbesondere bei Überlastung, zuzüglich Börsenaufschlägen.

4. Bildungsressourcen zu Aktien sind bei Brokern, Finanznachrichtenagenturen und zertifizierten Beratern weit verbreitet. Krypto-Lernmaterialien sind vorhanden, unterscheiden sich jedoch in ihrer Genauigkeit, und Fehlinformationen verbreiten sich schnell in den sozialen Medien.

5. Der globale Zugang ist einer der Hauptvorteile von Krypto: Jeder mit Internetverbindung kann teilnehmen, unabhängig vom geografischen Standort oder der Bankinfrastruktur, wodurch Bevölkerungsgruppen ohne Bankverbindung gestärkt werden.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich mein gesamtes Geld verlieren, wenn ich in Kryptowährung investiere? Ja. Aufgrund extremer Volatilität, fehlender intrinsischer Wertunterstützung und der Möglichkeit eines völligen Scheiterns oder Abbruchs von Projekten können Anleger ihren gesamten Anteil verlieren, insbesondere bei spekulativen Altcoins.

Sind Aktien sicherer als Kryptowährungen? Im Allgemeinen ja. Aktien repräsentieren Eigentum an etablierten Unternehmen mit Umsatz, Vermögenswerten und behördlicher Aufsicht. Kryptowährungen haben keine einheitlichen Fundamentaldaten, was sie trotz höherer Renditechancen von Natur aus riskanter macht.

Zahle ich Steuern auf Kryptowährungsgewinne? Ja. Die meisten Gerichtsbarkeiten behandeln Kryptowährungen als Eigentum oder Vermögenswert. Beim Verkauf oder Tausch von Kryptowährungen gegen Gewinn fallen Kapitalertragssteuern an, ähnlich wie bei Aktientransaktionen.

Kann ich sowohl mit Aktien als auch mit Kryptowährungen diversifizieren? Absolut. Viele Anleger investieren einen kleinen Prozentsatz ihres Portfolios in Kryptowährungen, um Wachstumschancen zu nutzen, während sie zum Risikoausgleich Kernbeteiligungen an diversifizierten Aktienindexfonds beibehalten.