暗号通貨 vs. 株式: どちらがより良い投資ですか?

仮想通貨と株式: 投資の性質における主な違い

1. 暗号通貨は分散型ブロックチェーン ネットワーク上で動作します。これは、暗号通貨の発行や取引を管理する中央当局が存在しないことを意味します。これは、企業によって発行され、SEC などの金融当局によって規制されている株式とは対照的です。

2. 暗号通貨の価格変動性は、従来の株式よりも大幅に高くなります。たとえば、Bitcoin は 1 日以内に 2 桁のパーセンテージの変動が発生する可能性がありますが、ほとんどの優良株の 1 日の変動は 3% 未満です。

3. 株式投資には多くの場合、議決権や配当などの所有権が伴います。企業の株式を保有すると、投資家は利益の一部を得ることができ、企業の意思決定に影響力を与えることができますが、ほとんどの仮想通貨にはそのようなメリットがありません。

4. 市場の時間は大幅に異なります。証券取引所は、通常月曜日から金曜日までの特定の営業時間および曜日に機能します。暗号通貨市場は閉鎖されることがなく、休日や週末を含めて 24 時間 365 日取引できます。

5. 流動性は資産によって異なります。アップルやアマゾンなどの主要株は機関投資家が関与しているため流動性が高いが、一部のアルトコインは取引量が少ないため、価格に影響を与えずにポジションをエントリーしたりポジションを決済したりすることが困難となっている。

リスクプロファイルと規制環境

1. 政府の規制は株式市場に大きな影響を与えます。企業は財務諸表を開示し、監査基準を遵守し、インサイダー取引法を遵守する必要があります。これらの枠組みは、投資家を保護し、市場の健全性を維持することを目的としています。

2. 暗号通貨は、進化する一貫性のない世界的な規制に直面しています。仮想通貨取引を完全に禁止している国もあれば、ライセンス制度を設けて仮想通貨取引を受け入れている国もあります。この規制上の不確実性により、特に長期保有の場合、投資リスクが増大します。

3. 暗号通貨分野では、不正行為がより蔓延しています。 Initial Coin Offering (ICO) は、詐欺、不正行為、誤解を招くホワイトペーパーと関連付けられています。対照的に、公募株は上場前に厳格な審査を受けます。

4. サイバーセキュリティの脅威は、暗号通貨保有者に特有のリスクをもたらします。デジタルウォレットはハッキングされたり、秘密鍵が失われたり、フィッシング攻撃に成功したりする可能性があり、保険や回復プロトコルによって保護されている従来の証券口座には存在しないリスクです。

5.どちらの分野でも市場操作が引き続き懸念されていますが、暗号通貨では監視が欠如しているため、特にあまり知られていないトークンの間でポンプ・アンド・ダンプ計画が実行されやすくなっています。

パフォーマンスの傾向と過去の収益

1. 過去 10 年間、Bitcoin はほぼすべての資産クラスを上回り、強気サイクル中に 200% を超える年間複利リターンを実現しました。ただし、これらの利益には激しいドローダウンが散在しており、場合によってはピーク値から 80% を超えることもあります。

2. S&P 500 はこれまで、インフレ調整後の年間リターンが約 7 ～ 10% でした。このパフォーマンスは暗号通貨の最高値よりは低いですが、時間の経過とともにはるかに安定しており、予測可能です。

3. イーサリアムとバイナンス コインの早期導入者は、スマート コントラクトの採用と交換トークン ユーティリティの恩恵を受けて、2017 年から 2021 年にかけて急激な成長を遂げました。ベンチャーキャピタルを通じて初期段階のスタートアップに投資しない限り、株式でこれほど大きな利益が得られることはまれです。

4. 配当再投資により長期的な株式収益が向上します。コカ・コーラやジョンソン・エンド・ジョンソンなどの企業は何十年にもわたって配当金を増やし、仮想通貨投資には存在しない受動的な収入源を生み出してきた。

5.仮想通貨市場はマクロ経済の変化中に強い相関関係を示します。たとえば、Bitcoin 株とハイテク株の両方が金利上昇の中で 2022 年に急落し、従来の金融との統合が進んでいることを示しています。

アクセシビリティと侵入障壁

1. 証券口座を開設するには身元確認、銀行との連携、コンプライアンスチェックが必要ですが、一度開設すれば、投資家は世界中の何千もの株式にアクセスできます。端株であれば資本金が限られていても参加できます。

2. 一部の分散型プラットフォームではよりリスクの高い匿名取引が許可されていますが、仮想通貨取引所でも KYC 手順が必要です。ウォレットの設定には、初心者ユーザーには馴染みのない技術的な複雑さが伴います。

3. 取引コストは異なります。株式取引は多くの場合手数料無料ですが、注文フローのスプレッドと支払いが約定品質に影響を与える可能性があります。暗号通貨取引では、特に混雑時にネットワーク手数料が発生し、さらに取引所のマークアップも発生します。

4. 株式に関する教育リソースは、証券会社、金融報道機関、認定アドバイザーを通じて広く入手できます。暗号学習教材は存在しますが、精度にばらつきがあり、誤った情報がソーシャルメディアで急速に拡散しています。

5.グローバルアクセスは、仮想通貨の核となる利点の 1 つを定義します。インターネット接続があれば、地理的位置や銀行インフラに関係なく誰でも参加でき、銀行口座を持たない人々に力を与えます。

よくある質問

暗号通貨への投資で全財産を失うことはありますか?はい。極度のボラティリティ、本質的価値の裏付けの欠如、プロジェクト全体の失敗または放棄の可能性により、投資家は、特に投機的なアルトコインにおいて、全株式を失う可能性があります。

株式は仮想通貨より安全ですか?一般的にはそうです。株式は、収益、資産、規制の監視を伴う確立されたビジネスの所有権を表します。暗号通貨には統一されたファンダメンタルズが欠如しており、高いリターンの可能性にもかかわらず本質的にリスクが高くなります。

暗号通貨の利益に対して税金を支払いますか?はい。ほとんどの管轄区域では、暗号通貨を財産または資産として扱います。キャピタルゲイン税は、株式取引と同様に、利益を得るために暗号通貨を販売または交換する場合に適用されます。

株と仮想通貨の両方を使って多様化することはできますか?絶対に。多くの投資家は、リスクのバランスをとるために分散型株価インデックスファンドの中核保有を維持しながら、成長エクスポージャーのためにポートフォリオのわずかな割合を仮想通貨に割り当てています。