Was sind die wichtigsten Metriken bei der Bewertung einer Kryptowährung?

Marktkapitalisierung: Verständnis des Gesamtwerts

Bei der Bewertung einer Kryptowährung ist die Marktkapitalisierung eine der grundlegendsten Metriken. Diese Zahl wird berechnet, indem der aktuelle Preis pro Münze mit dem Gesamtverzirksangebot multipliziert wird. Wenn beispielsweise eine Kryptowährung 10 Millionen Münzen im Umlauf hat und jeder Preis von 50 US -Dollar hat, würde die Marktkapitalisierung 500 Millionen US -Dollar betragen. Diese Metrik hilft den Anlegern, die relative Größe und Stabilität einer Kryptowährung zu messen. Größere Marktkapitalisierungen wie die von Bitcoin oder Ethereum weisen häufig etabliertere Projekte mit höherer Liquidität und niedrigerer Volatilität an. Kleinere Marktkapitalisierungsmünzen bieten möglicherweise ein höheres Wachstumspotenzial, sind jedoch aufgrund von Preismanipulation und niedrigeren Handelsvolumina ein erhöhtes Risiko ausgestattet. Es ist wichtig, Marktkapitalisierungen innerhalb desselben Sektors - wie Defi, Gaming oder Infrastruktur - zu vergleichen, um fundierte Bewertungen vorzunehmen.

Handelsvolumen: Marktaktivität messen

spiegelt den Gesamtwert einer Kryptowährung wider, die über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise 24 Stunden, gehandelt wird. Ein hohes Handelsvolumen deutet auf starke Anlegerinteresse und Marktliquidität hin, was bedeutet, dass Sie den Vermögenswert kaufen oder verkaufen können, ohne den Preis drastisch zu beeinflussen. Eine Münze mit einer hohen Marktkapitalisierung, aber ein niedriges Volumen kann auf Stagnation oder mangelnde aktive Teilnahme hinweisen. Umgekehrt kann ein Lautstärkereian die bevorstehenden Preisbewegungen signalisieren, die häufig an Nachrichten oder technische Entwicklungen gebunden sind. Um das Volumen effektiv zu bewerten, vergleichen Sie es mit der Marktkapitalisierung-das Verhältnis von Volumen zu Market . Ein Verhältnis über 0,1 zeigt häufig einen hohen Umsatz und einen aktiven Handel an. Zuverlässige Quellen für Volumendaten umfassen Coencko und CoinmarketCap , die Daten aus mehreren Börsen aggregieren, während gefälschte oder aufgeblasene Volumina herausgefiltert werden.

Zirkulierende Versorgung im Vergleich zu maximaler Versorgung

Der Unterschied zwischen zirkulierender Versorgung und maximaler Versorgung spielt eine entscheidende Rolle beim Verständnis der Knappheit und des Inflationsmodells einer Kryptowährung. Das zirkulierende Angebot bezieht sich auf die Anzahl der derzeit auf dem Markt und in öffentlichen Händen erhältlichen Münzen. Die maximale Versorgung ist die Obergrenze der Münzen, die jemals existieren werden, wenn eine solche Obergrenze besteht. Zum Beispiel hat Bitcoin eine maximale Versorgung von 21 Millionen, wodurch eine deflationäre Struktur entsteht. Im Gegensatz dazu haben einige Token wie Ethereum keine harte Kappe und stützen sich stattdessen auf Ausstellungskontrollen durch Mechanismen wie EIP-1559. Die Überwachung der Rate, mit der neue Münzen in die Zirkulation eintreten - als Inflationsrate bekannt - ist von entscheidender Bedeutung. Eine hohe Inflationsrate kann den Wert im Laufe der Zeit verwässern, insbesondere wenn die Nachfrage nicht Schritt hält. Überprüfen Sie immer offizielle Blockchain -Explorer oder Projektdokumentation, um die Versorgungsmetriken zu überprüfen.

On-Chain-Metriken: Erkenntnisse aus Blockchain-Daten

On-Chain-Metriken liefern Echtzeitdaten, die direkt aus der Blockchain gezogen werden und Transparenz über Preis und Volumen hinaus anbieten. Zu den wichtigsten Indikatoren gehören:

• Aktive Adressen : Die Anzahl der eindeutigen Adressen, die täglich an Transaktionen teilnehmen. Ein steigender Trend deutet darauf hin, dass die Nutzung der Netzwerknutzung zunimmt.
• Transaktionszahl : Das hohe Transaktionsvolumen kann das Nutzen widerspiegeln, wie z. B. häufige Zahlungen oder intelligente Vertragsinteraktionen.
• NVT -Verhältnis von Netzwerkwert zu Transaktionen (NVT) : Ähnlich wie beim P/E -Verhältnis in Aktien dividiert NVT die Marktkapitalisierung durch das tägliche Transaktionsvolumen. Eine hohe NVT kann eine Überbewertung anzeigen, während eine niedrige NVT eine Unterbewertung vorschlagen könnte.
• Hash-Rate (für Münzen von Arbeiten) : misst die Rechenleistung für das Netzwerk. Eine steigende Hash -Rate impliziert stärkere Sicherheit und Bergmann -Vertrauen. Mit Tools wie GlassNode , Santiment und Dune Analytics können Benutzer diese Metriken untersuchen. Um beispielsweise die aktiven Adressen von Bitcoin zu überprüfen, navigieren Sie zu Glassnode's Dashboard, wählen Sie BTC aus und filtern Sie in der Kategorie "Versorgung" für "tägliche aktive Adressen". Stellen Sie sicher, dass Datenquellen renommiert sind, um eine Fehlinterpretation zu vermeiden.

  Entwickleraktivität und Codebasis Gesundheit

  Die langfristige Lebensfähigkeit einer Kryptowährung hängt häufig von ihrer Entwickleraktivität ab. Aktive Entwicklung signalisiert laufende Verbesserungen, Sicherheitsaktualisierungen und Innovationen. Um dies zu beurteilen:
• Besuchen Sie das offizielle Github -Repository des Projekts.
• Suchen Sie nach regelmäßigen Commits, Anfragen und Mitwirkungsdiversität.
• Überprüfen Sie, ob Kernentwickler auf Probleme reagieren und sich mit der Community befassen.
• Verwenden Sie Plattformen wie Github Insights oder Libraries.io , um Aktivitätstrends im Laufe der Zeit anzuzeigen. Ein gesundes Projekt wie Polkadot zeigt beispielsweise konsequente wöchentliche Commits über mehrere Repositorys hinweg. Eine niedrige oder sporadische Aktivität kann auf eine Stagnation hinweisen. Untersuchen Sie außerdem die Codequalität - frequente Fehler, mangelnde Dokumentation oder zentrale Beiträge eines einzelnen Entwicklers können rote Fahnen sein. Mit Open-Source-Transparenz kann jeder den Code prüfen und das Vertrauen verstärken.

  Token -Dienstprogramm und Anwendungsfall

  Die Nützlichkeit einer Kryptowährung bestimmt ihren inneren Wert. Fragen Sie: Welches Problem lösen das Token? Gewährt es Zugang zu Dienstleistungen, Governance -Rechten oder Belohnungen? Zum Beispiel:
• Chainlink (Link) zahlt Knotenbetreiber für die Bereitstellung von Daten in Smart Contracts reale Daten.
• Mit Uniswap (UNI) können Inhaber über Protokoll -Upgrades und Gebührenstrukturen abstimmen.
• Filecoin (FIL) wird verwendet, um dezentrale Speicherdienste zu bezahlen. Bewerten Sie, ob das Token für das Ökosystem oder lediglich spekulativ ist. Projekte mit starken, realen Anwendungen tragen tendenziell besser an. Prüfen Sie die Whitepaper- und technische Dokumentation, um die Tokenomik zu verstehen - wie Token werden im Netzwerk verteilt, verschoben und verwendet. Vermeiden Sie Token mit vagen Anwendungsfällen oder solchen, die vorhandene Lösungen ohne Mehrwert replizieren.

  Häufig gestellte Fragen

  Was ist der Unterschied zwischen vollständig verdünnter Marktkapitalisierung und Marktkapitalisierung? Die voll verwässerte Marktkapitalisierung geht davon aus, dass alle Token, einschließlich der noch nicht freigegebenen, im Kreislauf sind. Es wird berechnet, indem der aktuelle Preis mit der maximalen Lieferung multipliziert wird. Die Marktkapitalisierung berücksichtigt nur das zirkulierende Angebot. Diese Unterscheidung ist für Projekte mit großen, nicht ausgegebenen Token -Pools von entscheidender Bedeutung, da zukünftige Entsperrungen den Wert verwässern könnten.

  Wie kann ich überprüfen, ob das Handelsvolumen genau ist? Verwenden Sie Plattformen wie Coencko oder Cryptocompare , die Volumenschrubben anwenden, um den Waschhandel auszuschließen. Kreuzreferenzdaten über mehrere Aggregatoren hinweg und überprüfen Sie die Volumenkonzentration an bestimmten Börsen. Wenn ein Austausch 80% des Gesamtvolumens meldet, untersuchen Sie seine Glaubwürdigkeit.

  Warum ist Entwickleraktivität schwieriger als der Preis? Die Entwickleraktivität erfordert die Analyse von Code -Repositorys, die Bekämpfungsfrequenz und das Engagement von Mitwirkenden - data ist nicht so einfach wie der Preis zusammengefasst. Es beinhaltet auch ein qualitatives Urteilsvermögen, beispielsweise die Bewertung der Codequalität oder die Roadmap -Ausführung, deren standardisierte Metriken fehlen.

  Kann eine Kryptowährung mit niedrigem Handelsvolumen immer noch eine gute Investition sein? Es kann, aber mit höherem Risiko. Niedriges Volumen bedeutet weniger Käufer und Verkäufer, was zu Schlupf- und Preisvolatilität führt. Solche Vermögenswerte sind anfälliger für Manipulationen. Führen Sie vor dem Investieren eine tiefere Sorgfaltspflicht für die Grundlagen durch.