Differenz zwischen ewigen Verträgen und Lieferverträgen: Vorschläge für die Auswahl des Vertragstyps

Perpetuale Verträge bieten keinen Ablauf und keine hohe Hebelwirkung, ideal für den langfristigen Handel, während Lieferverträge für diejenigen entsprechen, die eine physische Lieferung oder Absicherung benötigen.

May 28, 2025 at 06:22 pm

Der Kryptowährungsmarkt bietet verschiedene Arten von Handelsverträgen, die jeweils unterschiedliche Handelsstrategien und Risikoappetiten aussprechen. Unter diesen sind ewige Verträge und Lieferverträge aufgrund ihrer unterschiedlichen Merkmale und Zwecke hervorzuheben. Das Verständnis der Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Verträgen ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die ihre Handelsstrategien optimieren möchten. Dieser Artikel wird sich mit den Besonderheiten von ewigen und Lieferverträgen befassen, ihre wichtigsten Unterschiede beschreiben und Vorschläge für die Auswahl des entsprechenden Vertragstyps basierend auf den individuellen Handelsanforderungen ergeben.

Ewige Verträge verstehen

Perpetuale Verträge , auch als ewigen Swaps bezeichnet, sind eine Art Futures -Vertrag, der kein Ablaufdatum hat. Diese Funktion ermöglicht Händlern, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten, was sie zu einer beliebten Wahl für diejenigen macht, die sich für einen langfristigen Handel interessieren, ohne Verträge zu übernehmen.

Zu den wichtigsten Merkmalen von ewigen Verträgen gehören:

• Kein Ablaufdatum : Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen verfallen ewige Verträge nicht. Dadurch müssen Händler regelmäßig Positionen schließen und wiedereröffnen.
• Finanzierungsmechanismus : Um sicherzustellen, dass der Preis für ewige Verträge eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt, wird regelmäßig ein Finanzierungssatz zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen lange Positionen kurze Positionen und umgekehrt, wenn die Finanzierungsrate negativ ist.
• Hoher Hebel : Perpetuelle Verträge bieten im Vergleich zu anderen Arten von Verträgen häufig einen höheren Hebel, sodass Händler ihre Markteingänge verstärken können.

Lieferverträge verstehen

Lieferverträge , auch als traditionelle Futures -Verträge bezeichnet, sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Diese Verträge werden durch die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beigelegt, wodurch sie für Händler geeignet sind, die den körperlichen Besitz des Vermögenswerts oder die Absicherung gegen Preisbewegungen nehmen möchten.

Zu den wichtigsten Funktionen von Lieferverträgen gehören:

• Ablaufdatum : Lieferverträge haben einen festen Ablaufdatum. Zu diesem Zeitpunkt muss der Vertrag entweder durch die Lieferung des Vermögenswerts oder des Bargeldvergleichs beigelegt werden.
• Abrechnungsmethode : Nach Ablauf können Lieferverträge abhängig von den Vertragsbedingungen durch die physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder durch Bargeldabrechnungsabrechnungen beigelegt werden.
• Absicherungsinstrument : Lieferverträge werden häufig von Unternehmen und Anlegern als Absicherungsinstrument verwendet, um die Preise zu sperren und das Risiko von Preisschwankungen zu mindern.

Unterschiede zwischen ewigen und Lieferverträgen

Die Hauptunterschiede zwischen ewigen und Lieferverträgen liegen in ihrer Struktur, ihren Siedlungsmechanismen und ihren Handelszwecken.

• Ablauf und Abwicklung : Perpetuelle Verträge verfallen nicht und werden durch einen Finanzierungsrate -Mechanismus beigelegt, während Lieferverträge ein festgelegtes Ablaufdatum haben und durch physische Lieferung oder Bargeldabrechnung festgelegt werden können.
• Handelszweck : Perpetuelle Verträge werden von Händlern bevorzugt, die nach kontinuierlichem Markt für den Markt suchen, ohne Positionen zu überrollen, während Lieferverträge von denjenigen verwendet werden, die den Vermögenswert oder die Absicherung gegen zukünftige Preisbewegungen physisch besitzen möchten.
• Hebel und Risiko : Perpetuelle Verträge bieten häufig einen höheren Hebelwirkung, was sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärken kann, was sie riskanter macht als Lieferverträge , die in der Regel einen geringeren Hebel haben und für konservativere Handelsstrategien verwendet werden.

Vorschläge für die Auswahl des Vertragstyps

Die Auswahl des entsprechenden Vertragstyps hängt von den spezifischen Zielen, der Risikotoleranz und der Handelsstrategie eines Händlers ab. Hier sind einige Vorschläge für die Wahl zwischen ewigen und Lieferverträgen:

• Für den langfristigen Handel : Wenn Sie daran interessiert sind, eine Position über einen längeren Zeitraum ohne Aufwand zu erhalten, sind ewige Verträge die bessere Wahl. Sie ermöglichen ein kontinuierliches Markteintritt und beseitigen die Notwendigkeit einer häufigen Vertragsführung.
• Für die Absicherung und die körperliche Lieferung : Wenn es Ihr Ziel ist, sich gegen Preisbewegungen abzusichern oder den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, sind Lieferverträge besser geeignet. Sie bieten ein klares Ablaufdatum und die Option für die physische Lieferung, was sie ideal für Unternehmen und Investoren ermöglicht, um zukünftige Preise zu sichern.
• Für hohe Hebelwirkung und Spekulationen : Händler, die mit höherem Risiko vertraut sind und über kurzfristige Preisbewegungen spekulieren möchten, können ewige Verträge bevorzugen. Die von diesen Verträgen angebotene hohe Hebelwirkung kann zu erheblichen Gewinnen führen, erhöht jedoch auch das Potenzial für erhebliche Verluste.
• Für den konservativen Handel : Wenn Sie einen konservativeren Handel mit geringerem Risiko bevorzugen, können Lieferverträge die bessere Option sein. Sie bieten in der Regel einen geringeren Hebel und einen strukturierteren Handelsansatz, wodurch sie für diejenigen geeignet sind, die potenzielle Verluste minimieren möchten.

Praktische Überlegungen zum Handel

Bei der Entscheidung zwischen ewigen und Lieferverträgen sollten Händler auch praktische Aspekte wie die Verfügbarkeit der Verträge auf ihren bevorzugten Handelsplattformen, die Liquidität der Verträge und die spezifischen Bedingungen jedes Vertrags berücksichtigen.

• Verfügbarkeit : Stellen Sie sicher, dass Ihre ausgewählte Handelsplattform die Art des Vertrags anbietet, an dem Sie interessiert sind. Einige Plattformen können sich auf einen Vertragsart über die andere spezialisieren.
• Liquidität : Eine höhere Liquidität kann zu einer besseren Preisgestaltung und einer einfacheren Ausführung von Geschäften führen. Überprüfen Sie das Handelsvolumen und die Liquidität der von Ihnen in Betracht gezogenen Verträge.
• Allgemeine Geschäftsbedingungen : Überprüfen Sie die Bedingungen jedes Vertrags, einschließlich des Finanzierungszinsmechanismus für ewige Verträge und die Vergleichsmethode für Lieferverträge. Das Verständnis dieser Details kann Ihnen helfen, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich während eines Handels zwischen ewigen und Lieferverträgen wechseln?

A: Normalerweise können Sie, sobald eine Position mit einem bestimmten Vertragstyp geöffnet ist, nicht zu einem anderen Typ wechseln, ohne die vorhandene Position zu schließen und eine neue zu öffnen. Es ist wichtig, den richtigen Vertragstyp zu wählen, bevor Sie einen Handel eingeben.

F: Gibt es Gebühren, die mit ewigen Verträgen verbunden sind, die nicht für Lieferverträge gelten?

A: Ja, ewige Verträge beinhalten häufig einen Finanzierungssatz, bei dem es sich um eine Gebühr zwischen langen und kurzen Positionen handelt, um den Vertragspreis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen. Diese Gebühr gilt nicht für Lieferverträge, die stattdessen Gebühren im Zusammenhang mit der physischen Lieferung oder zur Bargeldabrechnung haben können.

F: Wie kann ich den Finanzierungssatz für ewige Verträge überwachen?

A: Die meisten Handelsplattformen, die ewige Verträge anbieten, zeigen die aktuelle Finanzierungsrate und ihre historischen Daten. In der Regel finden Sie diese Informationen auf der Detailseite des Vertrags oder über die Handelsinstrumente der Plattform.

F: Was passiert, wenn ich bis zu seinem Ablaufdatum einen Liefervertrag abhält?

A: Wenn Sie bis zu seinem Ablaufdatum einen Liefervertrag abhalten, müssen Sie den Vertrag gemäß seinen Bedingungen abschließen. Dies könnte die physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder die Bereitstellung des Vertrags in bar beziehen, abhängig von den spezifischen Vertragsbedingungen.