Was ist Staking und wie können Sie Belohnungen verdienen? (Krypto-Abstecken erklärt)

Die Kernmechanismen des Absteckens verstehen

1. Beim Abstecken wird eine bestimmte Menge an Kryptowährung in einer Wallet oder einem Protokoll gesperrt, um Netzwerkvorgänge wie Transaktionsvalidierung und Konsenspflege zu unterstützen.

2. Im Gegensatz zum Mining, das auf Rechenleistung angewiesen ist, hängt das Abstecken von der Menge und Dauer der Token ab, die von den Teilnehmern gehalten und delegiert werden.

3. Validatoren werden auf der Grundlage ihres eingesetzten Guthabens und manchmal zusätzlicher Kriterien wie Betriebszeit, historische Leistung und Slashing-Historie ausgewählt.

4. Wenn ein Teilnehmer Token einsetzt, bindet er diese Vermögenswerte effektiv für einen bestimmten Zeitraum, in dem sie nicht übertragen oder gehandelt werden können, ohne dass Strafen entstehen.

5. Der Prozess ist integraler Bestandteil von Proof-of-Stake (PoS)-Blockchains, einschließlich Ethereum 2.0, Cardano, Solana und Polkadot, wo er energieintensives Mining durch kapitalbasierte Sicherheitsgarantie ersetzt.

Wie Belohnungen verteilt und berechnet werden

1. Die Einsatzprämien stammen aus neu geprägten Token, die als Inflationsanreiz ausgegeben werden, und umfassen manchmal Transaktionsgebühren, die aus verarbeiteten Blöcken erhoben werden.

2. Der jährliche prozentuale Ertrag (APY) variiert je nach Netzwerk und schwankt je nach Gesamtangebot, Blockbelohnungsgröße und Validator-Provisionssätzen.

3. Einige Protokolle verteilen Belohnungen täglich, andere wöchentlich oder pro Epoche, und Auszahlungen können automatisch zusammengesetzt werden oder erfordern eine manuelle Inanspruchnahme.

4. Validatoren erheben häufig eine Provision – normalerweise zwischen 5 % und 15 % – auf die Belohnungen, die Delegatoren erhalten, die über sie Einsätze tätigen.

5. Wenn sich ein Validator böswillig verhält oder die Verfügbarkeitsanforderungen nicht erfüllt, werden drastische Strafen verhängt, wodurch sich sowohl das eingesetzte Guthaben des Validators als auch des Delegators verringert.

Risiken im Zusammenhang mit der Staking-Teilnahme

1. Die Volatilität des Token-Preises kann nominale Einsatzgewinne ausgleichen; Ein effektiver Jahreszins von 12 % wird unrentabel, wenn der Vermögenswert im gleichen Zeitraum um 30 % an Wert verliert.

2. Sperrfristen schränken die Liquidität ein und hindern Benutzer daran, auf Marktveränderungen zu reagieren oder in Notfällen Geld abzuheben.

3. Smart-Contract-Schwachstellen in Absteckplattformen haben zu Exploits geführt, die zu einem irreversiblen Verlust der abgesteckten Vermögenswerte führten.

4. Zentralisierungsrisiken entstehen, wenn eine kleine Anzahl von Validatoren einen großen Teil der eingesetzten Token kontrolliert, was die Ziele der Dezentralisierung untergräbt.

5. In mehreren Gerichtsbarkeiten besteht weiterhin regulatorische Unsicherheit, wobei einige Behörden Einsatzprämien als steuerpflichtiges Einkommen oder sogar als Wertpapieraktivität einstufen.

Wählen Sie zwischen Selbsthosting und Absteckdiensten von Drittanbietern

1. Der Betrieb eines Knotens erfordert technisches Fachwissen, dedizierte Hardware, kontinuierliche Konnektivität und ständige Überwachung, um durch Ausfallzeiten verursachte Strafen zu vermeiden.

2. Börsen wie Binance und Kraken bieten vereinfachte Absteckschnittstellen, behalten aber die Verwahrung der Benutzervermögenswerte bei, wodurch die Teilnehmer einem Kontrahentenrisiko ausgesetzt sind.

3. Nicht verwahrte Absteckplattformen wie Rocket Pool oder Lido bieten tokenisierte Darstellungen (z. B. stETH), die Liquidität ermöglichen und gleichzeitig das Engagement in Absteckerträgen aufrechterhalten.

4. Validator-Dienstleister wie Figment oder Staked.us verwalten die Infrastruktur und Compliance-Verpflichtungen, sodass Benutzer ohne betrieblichen Aufwand delegieren können.

5. Kettenübergreifende Abstecklösungen ermöglichen jetzt die Teilnahme an Ökosystemen über native Ketten hinaus, obwohl Interoperabilitätsschichten zusätzliche Vertrauensannahmen einführen.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich zum Abstecken einen vollständigen Knoten ausführen? Nicht unbedingt. Viele Netzwerke ermöglichen die Delegation an bestehende Validatoren ohne den Betrieb einer Infrastruktur.

F: Kann ich den Einsatz meiner Token jederzeit aufheben? Nein. Die meisten PoS-Systeme erzwingen Freigabefristen von mehreren Tagen bis Wochen, bevor Gelder abgehoben werden können.

F: Unterliegen Einsatzprämien der Besteuerung? Ja. In vielen Ländern, einschließlich den Vereinigten Staaten, werden Einsatzprämien bei Erhalt als normales Einkommen behandelt und müssen entsprechend gemeldet werden.

F: Was passiert, wenn mein Validator offline geht? Möglicherweise verlieren Sie einen Teil Ihrer Belohnungen für diese Epoche. Wiederholte Fehler könnten zu einem vorübergehenden Ausschluss aus dem aktiven Validator-Set führen.