Was sind die Derivate von NFTs? Sind fragmentierte NFTs riskant?

NFT -Derivate wie fraktionalisierte Token und Futures verbessern Liquiditäts- und Investitionsmöglichkeiten, sind jedoch mit Risiken wie Schwachstellen für intelligente Vertrag und regulatorischen Unsicherheiten ausgestattet.

Jun 16, 2025 at 11:50 am

Verständnis der Derivate von NFTs

Nicht-mungbare Token (NFTs) haben sich über ihre anfänglichen Anwendungen in digitaler Kunst und Sammlerstücken hinaus entwickelt. Da das Blockchain -Ökosystem reift, sind verschiedene Derivate von NFTs entstanden, um Liquidität, Zugänglichkeit und Nützlichkeit zu verbessern. Diese Derivate sind im Wesentlichen Finanzinstrumente oder Token, die ihren Wert von einem zugrunde liegenden NFT oder einer Sammlung von NFTs abgeben.

Eine der bekanntesten Formen von NFT -Derivaten ist fraktionalisierte NFTs , wobei der Besitz einer einzelnen NFT in mehrere kleinere Token unterteilt ist. Auf diese Weise können mehrere Anleger Teile von hochwertigen NFTs besitzen. Andere Derivate umfassen NFT -Futures , Optionsverträge und NFT -Index -Token , mit denen Händler über zukünftige Preisbewegungen spekulieren können, ohne das tatsächliche Vermögenswert zu besitzen.

Diese Derivate eröffnen neue Möglichkeiten für Handels-, Investitions- und Renditegenerierung im NFT -Bereich, führen aber auch Komplexität und Risiko ein.

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Was sind fragmentierte NFTs?

Fragmentierte NFTs beziehen sich auf den Prozess der Aufschlüsselung eines einzelnen NFT in mehrere fungible Token . Jedes Token stellt einen Anteil des ursprünglichen NFT -Eigentums dar. Diese Fragmentierung erfolgt in der Regel mit intelligenten Verträgen auf Plattformen wie Fractional.art oder Daofi .

Die Hauptidee für diese Innovation besteht darin, hochwertige NFTs für ein breiteres Publikum zugänglicher zu machen. Wenn beispielsweise ein digitales Kunstwerk mit 100 ETH bewertet wird, kann es in 10.000 gleiche Aktien, jeweils 0,01 ETH, fragmentiert werden. Dies senkt die Eintrittsbarriere für Anleger, die sich möglicherweise nicht die vollen Kosten des NFT leisten.

• Die Schaffung von Smart Contract wird vom NFT -Eigentümer initiiert
• Das NFT ist in einen vom Vertrag verwalteten Gewölbe eingeschlossen
• Eine bestimmte Anzahl von fungiblen ERC-20-Token ist geprägt
• Diese Token werden dann über einen Verkauf oder eine Auktion an Investoren verteilt

Dieses Modell fördert die Demokratisierung des Eigentums und kann möglicherweise die Liquidität für seltene oder teure NFTs erhöhen.

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Risiken verbunden mit fragmentierten NFTs

Trotz der Vorteile sind fragmentierte NFTs mit mehreren Risiken ausgestattet, die Benutzer vor dem Investieren berücksichtigen müssen.

Ein Hauptanliegen sind intelligente Vertragsanfälligkeiten . Da das gesamte System auf Code angewiesen ist, können Fehler oder Exploits zu einem Verlust von Geldern oder zu unbefugtem Zugriff auf die ursprüngliche NFT führen. Audits von seriösen Firmen sind entscheidend, um diese Risiken zu mildern, aber nicht alle Projekte unterziehen sich gründliche Audits.

Ein weiteres Risiko beinhaltet Governance -Streitigkeiten . Wenn mehrere Parteien Anteile an einem NFT besitzen, können Entscheidungen über die Verwendung oder den Verkauf umstritten werden. Einige Plattformen ermöglichen es Token -Inhabern, über Maßnahmen abzustimmen, aber es kann schwierig sein, Konsens zu erzielen, insbesondere wenn die Interessen abweichen.

Darüber hinaus gibt es das Problem der Liquiditätsfehlanpassungen . Während die Fraktionalisierung die Zugänglichkeit erhöht, garantiert sie nicht, dass der Sekundärmarkt für die Aktien flüssig bleibt. Wenn die Nachfrage austrocknet, könnten die Anleger Schwierigkeiten haben, ihre Positionen zu verlassen.

Schließlich stellt die regulatorische Unsicherheit eine bedeutende Herausforderung dar. In vielen Gerichtsbarkeiten könnten fragmentierte NFTs als Wertpapiere klassifiziert werden, was die Einhaltung von Anforderungen auslöst, die viele Plattformen nicht zu handhaben sind.

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Wie funktionieren NFT -Derivate?

Über die Fragmentierung hinaus funktionieren andere NFT-Derivate ähnlich wie herkömmliche Finanzderivate, sind jedoch an die einzigartigen Eigenschaften nicht-fungierbarer Vermögenswerte angepasst.

Mit NFT -Futures -Verträgen können Händler den Preis einer NFT zu einem zukünftigen Zeitpunkt festlegen. Diese Verträge sind nützlich, um die Preisvolatilität abzuwehren oder über zukünftige Trends zu spekulieren. Plattformen wie NFTX und NFTERP erleichtern solche Geschäfte.

Optionsverträge geben den Käufern das Recht - aber nicht die Verpflichtung -, ein NFT zu einem vorgegebenen Preis vor einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Diese bieten Flexibilitäts- und Risikomanagement -Tools für fortschrittliche Händler.

Ein weiteres Derivat ist das NFT -Index -Token , das die Leistung eines NFT -Korbs verfolgt. Diese Indizes bieten eher den breiteren NFT -Markt als den individuellen Vermögen und verringern die Auswirkungen der Volatilität in bestimmten Sammlungen.

Jedes dieser Derivate benötigt eine robuste Infrastruktur, einschließlich Orakel für Preisvorschriften, dezentraler Börsen für den Handel und Sicherheitslösungen.

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Anwendungsfälle und reale Anwendungen von NFT-Derivaten

NFT -Derivate werden auf verschiedene innovative Weise im gesamten Krypto -Ökosystem eingesetzt.

In der Gaming-Branche können die Spieler Derivate von In-Game-Vermögenswerten tauschen, ohne die Eigentum zu übertragen, bis sie erforderlich sind. Dies verbessert die Liquidität bei der Aufrechterhaltung der Kontrolle.

Für Künstler und Schöpfer ermöglichen Bruch -NFTs sie, Spenden durch den Verkauf teilweise Besitz an ihrer Arbeit zu sammeln. Es gibt auch Sammlern die Möglichkeit, in exklusive Stücke zu investieren, die sie sich sonst nicht leisten konnten.

Realische Vermögenswerte wie Immobilien oder Luxusgüter werden zunehmend als NFTs tokenisiert. Ihre Derivate können dann auf Blockchain -Plattformen gehandelt werden, um tokenisierte Finanzmodelle zu ermöglichen, die die physischen und digitalen Welten schließen.

Dezentrale autonome Organisationen ( DAOs ) nutzen auch NFT -Derivate, um Ressourcen zu bündeln und wertvolle NFTs zu erwerben. Diese DAOs geben häufig Governance -Token aus, die an das Eigentum der NFT gebunden sind und es den Mitgliedern ermöglichen, über die Nutzung oder Entsorgung abzustimmen.

Mit zunehmender Annahme wird die Integration von NFT -Derivaten in Defi -Protokolle nahtloser und bietet Features, die auf diese Vermögenswerte zugeschnitten sind.

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Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich meine fraktionalen NFT -Token für die ursprüngliche NFT einlösen?

A: Ja, in einigen Fällen. Bestimmte Plattformen ermöglichen es Token -Inhabern, eine Einlösungsauktion zu initiieren, bei der der NFT verkauft werden kann, und den Erlös proportional unter den Aktionären verteilt werden. Dies hängt jedoch von den intelligenten Vertragsregeln und dem Plattformgestaltung ab.

F: Gibt es Versicherungsoptionen für fragmentierte NFTs?

A: Es gibt begrenzte Optionen. Einige Defi -Versicherungsplattformen untersuchen den Deckungsvermögen für intelligente Vertragsausfälle oder Hacks, an denen NFTs und deren Derivate beteiligt sind, aber der Markt befindet sich noch in der frühen Entwicklung.

F: Wie überprüfe ich den Besitz eines fragmentierten NFT?

A: Das Eigentum wird durch die zugehörigen ERC-20-Token verfolgt, die während des Fragmentierungsprozesses herausgegeben wurden. Sie können Ihren Gleichgewichts- und Transaktionsgeschichte in einem Blockchain -Explorer -kompatibel mit dem Netzwerk (z. B. Ethereum, Polygon) anzeigen.

F: Was passiert, wenn der NFT nach der Fragmentierung den Wert verliert?

A: Der Wert der fraktionalen Token wird entsprechend abnehmen. Da sie Anteile an der NFT repräsentieren, wirkt sich die Abschreibung auf alle Beteiligten gleichermaßen aus. Es gibt keinen garantierten Rendite- oder Kompensationsmechanismus, es sei denn, es wird ausdrücklich in den Smart Contract codiert.