Was ist das Risiko einer Liquidation im Vertragshandel?

Verständnis der Liquidation im Vertragshandel

In der Welt des Kryptowährungsvertragshandels ist Liquidation ein kritisches Konzept, das jeder Händler verstehen muss. Die Liquidation tritt auf, wenn die Position eines Händlers durch die Börse automatisch geschlossen wird, da unzureichende Mittel zur Aufrechterhaltung der offenen Position aufbewahrt werden. Dies geschieht normalerweise, wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt und die abgelagerte Marge keine potenziellen Verluste mehr abdeckt.

Der Mechanismus hinter der Liquidation soll sowohl den Händler als auch den Austausch schützen. Wenn Händler Hebel nutzen - Kreditfonds, um ihre Positionsgröße zu erhöhen -, sind sie höheren Risiken ausgesetzt. Wenn der Preis über einen bestimmten Punkt hinausgeht, der als Liquidationspreis bezeichnet wird, schließt das System die Position gewaltsam, um weitere Verluste zu verhindern.

Faktoren, die Liquidation auslösen

Mehrere Schlüsselfaktoren tragen zum Auftreten von Liquidation im Vertragshandel bei:

• Hebelgrad : Ein höherer Hebel erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Beispielsweise kann die Verwendung von 100 -fachen Hebelwirkung auch eine kleine nachteilige Preisbewegung eine Liquidation auslösen.
• Positionsgröße : Größere Positionen erfordern mehr Margin. Wenn der Markt erheblich schwankt, wird die Aufrechterhaltung solcher Positionen riskanter.
• Marktvolatilität : Kryptowährungsmärkte sind sehr volatil. Plötzliche Preisschwankungen können schnell eine Position in Richtung seiner Liquidationsschwelle schieben.
• Randtyp : Händler können zwischen den isolierten Margen und dem Kreuzmargen wählen. Die isolierte Margin zuordnet für jede Position eine feste Menge an Marge zu, während die Kreuzmarge den Gesamtbilanzbetrag verwendet, wodurch möglicherweise das Liquidationsrisiko verringert wird.

Jedes dieser Elemente spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung, wie nahe ein Händler an Liquidated ist.

Wie der Austausch den Liquidationspreis berechnet

Börsen berechnen den Liquidationspreis basierend auf der anfänglichen Marge, der Wartungsmarge und dem aktuellen nicht realisierten Gewinn oder Verlust (PNL) der Position. Hier ist eine vereinfachte Aufschlüsselung des Prozesses:

• Anfangsmarge : Der Prozentsatz des Gesamtpositionswerts, der zur Eröffnung eines gehebelten Handels erforderlich ist.
• Wartungsmarge : Der Mindestrand, der beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten.
• Nicht realisierter PNL : Der schwebende Gewinn oder Verlust einer offenen Position.

Wenn der Kontokapital (Brieftaschenbilanz plus nicht realisiertes PNL) unter die Anforderungen an die Wartungsmarge fällt, leitet der Börse Liquidation ein. Verschiedene Plattformen verwenden möglicherweise unterschiedliche Formeln, aber das Kernprinzip bleibt gleich - um die Lösung für beide am Handel beteiligten Parteien zu gewährleisten.

Folgen der Liquidation

Wenn ein Händler liquidiert wird, folgen mehrere Konsequenzen:

• Randverlust : Der gesamte Rand, der der Position zugeteilt wird, verfällt.
• Finanzierungsgebühren : In ewigen Verträgen, wenn die Position während der Finanzierungszeiten gehalten wurde, könnten sich möglicherweise zusätzliche Gebühren angesammelt haben.
• Auswirkungen auf den Versicherungsfonds : Einige Börsen verwenden einen Versicherungsfonds, um Verluste aus Liquidationen zu decken. Wenn der Markt jedoch schnell abstürzt, ist dieser Fonds möglicherweise nicht ausreichend, was zu automatischem Deleveraging (ADL) führt, wobei profitable Händlerpositionen teilweise reduziert werden, um Verluste zu decken.
• Psychologische Auswirkungen : Liquidation kann in zukünftigen Geschäften zu emotionalem Stress und schlechten Entscheidungen führen.

Händlern sollten sich auch der teilweisen Liquidation bewusst sein, wobei nur ein Teil der Position geschlossen ist, um das Margenverhältnis wieder auf akzeptable Ebenen zu bringen.

Strategien zur Vermeidung von Liquidation

Um das Liquidationsrisiko zu mildern, können Händler mehrere Strategien anwenden:

• Nutzen Sie niedrigere Hebelwirkung : Die Reduzierung der Hebelwirkung verringert die Belichtung und bietet mehr Platz für Preisschwankungen.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Die manuelle Schließung einer Position vor dem Erreichen des Liquidationsniveaus hilft bei der Erhaltung des Kapitals.
• Überwachen Sie regelmäßig Positionen : Die aktive Überwachung ermöglicht es Händlern, schnell auf sich ändernde Marktbedingungen zu reagieren.
• Verwenden Sie die Kreuzmarge mit Bedacht : Die Zuordnung des gesamten Kontostands als Sicherheiten kann die Liquidation verzögern, aber auch das gesamte Portfolio gefährdet.
• Diversifizieren Sie das Risiko über mehrere Positionen hinweg : Die Verbreitung von Investitionen verringert die Auswirkungen eines einzelnen Handels.

Durch die Implementierung dieser Praktiken kann die Liquidationswahrscheinlichkeit erheblich verringert und die gesamte Handelsleistung verbessert werden.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was ist der Unterschied zwischen Liquidationspreis und Markpreis?

Der Liquidationspreis ist der Preis, zu dem Ihre Position aufgrund einer unzureichenden Marge gewaltsam geschlossen wird. Der Markpreis hingegen ist ein Referenzpreis, der von Börsen zur Bestimmung des nicht realisierten PNL verwendet wird und ob eine Position liquidiert werden sollte. Es unterscheidet sich oft vom zuletzt gehandelten Preis, um die Manipulation zu verhindern und faire Liquidationsprozesse zu gewährleisten.

Kann ich nach einer Liquidation Mittel zurückerhalten?

Sobald eine Position liquidiert ist, geht der Rand, der zum Öffnen des Handels verwendet wird, normalerweise verloren. Einige Börsen können einen kleinen Teil zurückgeben, wenn der Versicherungsfonds überschüssig ist, dies ist jedoch selten. Es ist wichtig, Liquidation als vollständigen Verlust zu behandeln und sich auf das Risikomanagement zu konzentrieren, um sie zu vermeiden.

Versucht Liquidation sofort?

Die Liquidation tritt normalerweise fast sofort auf, wenn der Rand unter die Wartungsanforderungen fällt. Einige Plattformen implementieren jedoch einen Liquidationspuffer oder eine teilweise Liquidationsmechanismen, um Händlern die Möglichkeit zu geben, vor der vollständigen Liquidation die Marge oder schließt manuell zu schließen.

Wie benachrichtigen Börsen Benutzer über bevorstehende Liquidation?

Die meisten Börsen bieten Echtzeit-Warnungen durch In-App-Benachrichtigungen, E-Mails oder SMS, wenn sich eine Position ihrem Liquidationsniveau nähert. Darüber hinaus können Händler ihren Margenquoten oder ihren Liquidationspreis direkt auf der Handelsschnittstelle überwachen, um auf dem Laufenden zu bleiben.