Wie lesen Sie die Spezifikationen für Coinbase -Futures -Vertragsvertrag?

Verständnis der Grundlagen von Coinbase -Futures -Verträgen

Wenn Sie in die Welt der Kryptowährungsderivate eintauchen, ist es wichtig zu wissen, wie die Futures -Vertragsspezifikationen auf Plattformen wie Coinbase interpretiert werden können. Mit diesen Verträgen können Händler über den zukünftigen Preis von Vermögenswerten wie Bitcoin oder Ethereum spekulieren, ohne die zugrunde liegende Münze zu besitzen. Jeder Vertrag hat standardisierte Bedingungen, die bestimmen, wie Handel, Abrechnung und Ablauf funktionieren. Zu den wichtigsten Elementen gehören die Vertragsgröße , die Zeckengröße , die Handelszeiten und die Vergleichsmethode . Das Missverständnis einer dieser diese kann zu unerwarteten Ergebnissen führen, insbesondere bei Liquidation oder Margenaufrufen.

Auffinden der Vertragsspezifikationen auf Coinbase

Um die offiziellen Futures -Vertragsspezifikationen zu finden, navigieren Sie zum Abschnitt Coinbase Advanced Trade oder Coinbase Derivate . Suchen Sie nach der Registerkarte „Vertragspezifikationen“ oder laden Sie die für jedes Futures -Produkt bereitgestellte PDF herunter. In jedem Dokument werden die genauen Parameter für diesen bestimmten Vertrag aufgelistet. Beispielsweise wird ein BTC-USD-Quarterly-Futures-Vertrag unterschiedliche Spezifikationen haben als einen ewigen ETH-USD-Vertrag. Überprüfen Sie immer das Symbol , das zugrunde liegende Vermögenswert und das Ablaufdatum vor dem Handel.

Schlüsselelemente in der Tabelle der Spezifikationen

• Vertragsmultiplikator : Dies definiert, wie viel jeder Vertrag wert ist. Für BTC könnte es 0,001 BTC pro Vertrag betragen - ein Vertrag entspricht 0,001 Bitcoin.
• Mindestpreisinkrement (Zeckengröße) : Dies ist die kleinste Preisbewegung. Zum Beispiel bedeutet ** $ 0,50 ** für BTC-UsD bedeutet, dass die Preise nur in Schritten von 0,50 USD wechseln können.
• Handelszeiten : Im Gegensatz zu Spotmärkten haben Futures Sitzungen definiert. Einige Verträge handeln fast rund um die Uhr, während andere an Wochenenden oder Feiertagen innehalten.
• Abrechnungstyp : Die meisten Coinbase-Futures sind in USD in Cash-Settled in USD, was bedeutet, dass bei Ablauf keine physische Abgabe von Krypto auftritt.
• Hebel- und Margin -Anforderungen : Diese sind nicht immer im Spezifikationsblatt, sind aber kritisch. Überprüfen Sie die Margenrichtlinie separat, um eine Übereinstimmung zu vermeiden.

  So interpretieren Sie den Ablauf und den Überrollprozess

  Futures -Verträge auf Coinbase haben die Verfallsdaten festgelegt - normalerweise vierteljährlich (März, Juni, September, Dezember). Wenn sich das Datum nähert, müssen Händler ihre Position entweder schließen oder es ablehnen lassen. Bei Ablauf wird die Position automatisch zum endgültigen Abrechnungspreis festgelegt , der in der Regel auf einem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) aus dem zugrunde liegenden Spotmarkt basiert. Für aktive Händler ist es von entscheidender Bedeutung, zu verstehen, wie man Positionen rollt - den ablaufenden Vertrag und die Öffnung eines neuen zu eröffnen. Dies vermeidet eine erzwungene Einigung und behält die Exposition auf.

  Rand- und Liquidationsmechanik

  Coinbase verwendet ein isoliertes Randsystem für Futures. Dies bedeutet, dass jede Position eine eigene Margenbilanz hat. Wenn sich der Preis gegen Sie bewegt und Ihr Eigenkapital unter die Wartungsleistung sinkt, tritt ein Liquidationsereignis auf. In dem Spezifikationsblatt werden die genauen Liquidationspreise nicht aufgeführt - sie hängen von Ihrem Eintritt und Ihrer Hebelwirkung ab. Wenn Sie beispielsweise 10 -fache Hebelwirkung bedeuten, kann ein nachteiliger Schritt von 10% Liquidation auslösen. Um Ihren Liquidationspreis manuell zu berechnen:
• Bestimmen Sie Ihren Eintrittspreis
• Berechnen Sie Ihren Wartungsmarge -Prozentsatz (z. B. 5%)
• Wenden Sie die Formel an: Liquidation Price = Entry Price × (1 - Maintenance Margin / Leverage) Dies hilft, Überraschungen bei volatilen Marktbedingungen zu vermeiden.

  Häufig gestellte Fragen

  Was ist der Unterschied zwischen einem Futures -Vertrag und einem Spothandel gegen Coinbase? Ein Spothandel beinhaltet den Kauf oder Verkauf der tatsächlichen Kryptowährung zu aktuellen Marktpreisen. Ein Futures -Vertrag ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf des Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis und Datum in der Zukunft - es erfordert nicht den Besitz des Vermögenswerts im Voraus und ermöglicht die Hebelwirkung.

  Kann ich einen Coinbase -Futures -Vertrag über das Verfallsdatum abhalten? Nein. Alle Futures-Verträge über Coinbase sind zeitgebunden. Wenn sie nicht manuell geschlossen sind, werden sie nach Ablauf automatisch in bar besiedelt . Das Halten vergangener Ablauf ist nicht möglich - Sie müssen entweder aussteigen oder zu einem neuen Vertrag rollen.

  Wo kann ich Echtzeit-Finanzierungsraten für ewige Futures bei Coinbase sehen? Die Finanzierungsraten für ewige Verträge erscheinen in der Handelsschnittstelle unter der Registerkarte „Finanzierung“ oder im Bestellbuch. Diese Zinssätze werden alle 8 Stunden bezahlt oder erhalten und basieren auf der Zinsdifferenz zwischen langen und kurzen Positionen.

  Verwenden alle Coinbase -Futures -Verträge die gleichen Margenregeln? Die Margenanforderungen variieren je nach Vermögenswert und Vertragstyp. BTC -Futures erfordern möglicherweise aufgrund einer geringeren Volatilität eine geringere Marge als die ETH. Überprüfen Sie immer den Margin -Zeitplan in Ihren Kontoeinstellungen oder in der offiziellen Coinbase -Dokumentation vor dem Handel.