Was ist ein ewiger Vertrag über Kraken?

Verständnis ewige Verträge an Kraken

Ein ewiger Vertrag ist eine Art von Derivatprodukten, die von Kryptowährungsbörsen angeboten werden, einschließlich Kraken , mit der Händler über den Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts - wie Bitcoin oder Ethereum - ohne den tatsächlichen Vermögenswert spekulieren können. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die ein Ablaufdatum haben, läuft ewige Verträge nicht aus und ermöglichen es den Händlern, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Diese Funktion macht sie sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Handelsstrategien besonders attraktiv. Bei Kraken sind diese Verträge in Stablecoins wie USDT oder USD Münze (USDC) in Bargeld gesetzt, was bedeutet, dass Gewinne und Verluste in digitalen Dollars und nicht in der Basiskryptowährung ausgezahlt werden.

Kraken unterstützt ewige Verträge zu wichtigen Kryptowährungen wie BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD und anderen. Diese Verträge verwenden einen Mechanismus, der als Finanzierungsraten bezeichnet wird, um den Vertragspreis mit dem Spot -Marktpreis in Einklang zu bringen. Die Finanzierung erfolgt regelmäßig (in der Regel alle 8 Stunden) und beinhaltet Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionsinhabern auf der Grundlage der Marktnachfrage. Wenn mehr Händler lange Positionen innehaben, werden die Finanzierungsraten positiv und Longs -Shorts. Umgekehrt, wenn Shorts dominieren, werden die Finanzierungsraten negativ und Shorts zahlen lange.

Wie ewige Verträge mit Kraken arbeiten

Handel mit Perpetualverträgen an Kraken umfasst mehrere Schlüsselkomponenten: Hebel, Marge, Markpreis und Liquidationspreis . Händler können Leveraged -Positionen öffnen, was bedeutet, dass sie eine größere Positionsgröße mit einem geringeren Kapitalbetrag kontrollieren können. Die Hebeloptionen für Kraken reichen von 2x bis 50x , abhängig von den von der Börse festgelegten spezifischen Vertrags- und Risikoparametern.

Einen Handel einleiten:

• Navigieren Sie zur Kraken Futures -Plattform (futures.kraken.com)
• Wählen Sie den gewünschten ewigen Vertrag (z. B. BTC/USD)
• Wählen Sie zwischen den Quermargen oder den isolierten Randmodi
• Stellen Sie Ihre Hebelebene mit dem Feld Slider oder Input ein
• Bestehen Sie entweder eine Marktreihenfolge oder begrenzen Sie die Bestellung

Der Markpreis wird verwendet, um Liquidationen zu bestimmen und die Preismanipulation zu verhindern. Es leitet sich vom Durchschnittspreis über mehrere Spot -Börsen ab und sorgt für Fairness unter volatilen Marktbedingungen. Der Liquidationspreis gibt den Punkt an, an dem eine Position aufgrund einer unzureichenden Marge automatisch geschlossen wird. Kraken bietet eine Echtzeitverfolgung dieses Wertes in der Handelsschnittstelle.

Finanzierungsrate -Mechanismus erklärt

Eines der definierenden Merkmale ewiger Verträge ist die Finanzierungsrate . Da es keinen Ablauf gibt, muss der Vertrag dem zugrunde liegenden Spotpreis in der Nähe bleiben. Kraken berechnet die Finanzierungsrate alle 8 Stunden basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis (ein volumengewichtiger Durchschnitt von den wichtigsten Spotbörsen).

Finanzierungszahlungen werden direkt zwischen Händlern ausgetauscht, die nicht von Kraken gesammelt wurden. Zum Beispiel:

• Wenn die Finanzierungsrate +0,01% beträgt, zahlen lange Positionsinhaber 0,01% ihres Positionswerts für kurze Inhaber
• Wenn es –0,005% ist, zahlen kurze Inhaber 0,005% an lange Inhaber

Händler können bevorstehende Finanzierungszeiten und aktuelle Zinssätze im Abschnitt Vertragsdetails anzeigen. Positionen, die kurz vor der Finanzierung eröffnet werden, können sofortige Kosten entstehen oder Zahlungen erhalten, sodass die Zeitpunkte von Bedeutung sind. Die Überwachung der Finanzierungstrends hilft bei der Information der Strategie-die von hohen positiven Finanzmitteln könnte eine übereinstimmende lange Stimmung signalisieren, was möglicherweise das Risiko eines kurzen Quetschers erhöht.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Abschluss eines ewigen Vertrags über Kraken

Befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zu futures.kraken.com
• Stellen Sie sicher, dass Ihr Konto in der Abrechnungswährung einen ausreichenden Saldo enthält (z. B. USDT, USDC).
• Klicken Sie auf die Registerkarte "Handel" und wählen Sie ein ewiges Vertragspaar wie BTC/USD: USDT aus
• Wählen Sie Ihren bevorzugten Bestellentyp : Limit, Markt, Stop-Market oder Stop-Limit
• Entscheiden Sie sich für den Margenmodus : isoliert (risikobesetzt auf zugewiesene Marge) oder Kreuz (verwendet das gesamte Gleichgewicht)
• Passen Sie den Hebel anhand der bereitgestellten Steuerelemente an - Hochscheifter Hebel erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken
• Geben Sie die Vertragsgröße oder den Dollarbetrag ein, den Sie handeln möchten
• Überprüfen Sie die geschätzte Liquidationspreis- und Wartungsmarge
• Bestätigen Sie die Bestellung und senden Sie die Bestellung

Nach der Einreichung wird die Position unter der Registerkarte "Positionen" angezeigt. Sie können die Marge hinzufügen, die Größe reduzieren oder die Position jederzeit manuell schließen. Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen können neben dem ersten Handel festgelegt oder später hinzugefügt werden.

Risikomanagementwerkzeuge und -funktionen

Kraken bietet Händlern mit Tools, um das Risiko effektiv zu verwalten, wenn sie mit gehebelten ewigen Verträgen umgehen. Das Auto-Deleveraging-System (ADL) fungiert als Last-Resort-Mechanismus, wenn die extreme Volatilität Liquidationen verursacht. In solchen Fällen können profitable gegnerische Positionen reduziert werden, um Verluste zu decken, obwohl dies selten ist und durch den Hebelgrad priorisiert wird.

Weitere kritische Merkmale sind:

• Versicherungsfonds : Schutz vor negativen Guthaben nach Liquidationen
• Echtzeit-P & L-Anzeige : Zeigt nicht realisierte Gewinn und Verlust basierend auf dem Markpreis
• Liquidation Price Tracker : Aktualisiert dynamisch, wenn sich der Markt bewegt
• Auftragsbuch -Tiefe Visualisierung : Hilft bei der Beurteilung der Marktliquidität
• Preiswarnungen : Kann über die Kraken -App oder Website festgelegt werden

Händler sollten auch das Kontogesundheit überwachen, was die verfügbaren Margen- und Expositionsniveaus widerspiegelt. Die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen und das Vermeiden eines maximalen Hebels verringern die Wahrscheinlichkeit einer plötzlichen Liquidation bei schnellen Preisschwankungen.

Steuer- und regulatorische Überlegungen

Der Handel mit Perpetualverträgen kann steuerliche Auswirkungen haben, abhängig von Ihrer Gerichtsbarkeit. In vielen Ländern, einschließlich der Vereinigten Staaten, werden Gewinne aus Kryptoderivaten als Kapitalgewinne behandelt und müssen jährlich gemeldet werden. Einige Regionen klassifizieren häufiger Handel als Geschäftseinkommen und verändern die steuerliche Behandlung.

Kraken bietet Exporte für Handelsgeschichte im CSV -Format, die mit Steuersoftware wie Koinly oder Cointracker verwendet werden können. Benutzer sollten eine detaillierte Protokollierung aller Futures -Transaktionen ermöglichen, einschließlich Finanzierungszahlungen, Gebühren und realisiertem P & L. Während Kraken keine Steuerberatung anbietet, ist die Aufrechterhaltung genauer Aufzeichnungen für die Einhaltung von wesentlicher Bedeutung.

Der regulatorische Status variiert weltweit. Kraken beschränkt den Zugriff auf den Futures in bestimmten Regionen, einschließlich der USA, wo nur zugelassene Unternehmen solche Produkte anbieten können. Überprüfen Sie immer die Berechtigung, bevor Sie versuchen, Perpetuale zu handeln.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich ewige Verträge auf der Hauptseite von Kraken.com tauschen? Nein, ewige Verträge sind ausschließlich auf Kraken Futures bei Futures.kraken.com erhältlich. Dies ist eine separate Plattform, die in Ihr Kraken -Konto integriert ist, aber dem Handel mit Derivaten gewidmet ist.

Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Wenn Ihr Rand unter die Wartungsschwelle fällt, schließt Kraken Ihre Position automatisch. Der Versicherungsfonds deckt ein Defizit ab, um ein negatives Eigenkapital zu verhindern, sodass Sie keine zusätzlichen Fonds über Ihre anfängliche Marge hinaus schulden.

Sind Finanzierungsraten fest oder variabel? Die Finanzierungsraten sind alle 8 Stunden variabel und basierend auf der Prämie zwischen dem Vertragspreis und dem Indexpreis neu berechnet. Die Raten können in Zeiten hoher Volatilität oder starker Richtungsverzerrung erheblich schwanken.

Kann ich in einem ewigen Vertrag als Marge als Marge verwendet? Nur unbenutzter Rand kann zurückgezogen werden. Wenn Sie offene Positionen haben, ist der erforderliche Anfangs- und Wartungsmarge gesperrt. Um Fonds freizugeben, müssen Sie die Positionsgröße reduzieren, den Handel schließen oder in den Cross-Margin-Modus wechseln und Zuordnungen einstellen.