Negative Finanzierungsrate bei Bitstamp Was bedeutet das?

Was ist eine Finanzierungsrate?

Eine Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der in ewigen Futures -Verträgen verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Preis des Vertrags nahe dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. An Börsen wie Bitstamp wird dieser Rate in regelmäßigen Abständen zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht - Typ alle 8 Stunden. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts. Wenn es negativ ist, geschieht das Gegenteil: Shorts zahlen lange . Dieses System hilft dabei, das Gleichgewicht zwischen dem ewigen Vertragsmarkt und dem tatsächlichen Vermögensmarkt aufrechtzuerhalten.

Warum sollte Bitstamp eine negative Finanzierungsrate zeigen? Eine negative Finanzierungsrate bei Bitstamp zeigt, dass der ewige Futures -Vertrag unter dem Spotpreis des Vermögenswerts handelt - dies wird als „Rückzustreckung“ bezeichnet. Händler mit langen Positionen werden im Wesentlichen von Personen mit kurzen Positionen entschädigt. Dies geschieht oft, wenn ein starker Verkaufsdruck oder eine bärische Stimmung auf dem Markt vorhanden ist. In solchen Fällen dominieren kurze Händler den Markt und drücken den Futures -Preis niedriger als der aktuelle Marktwert. Bitstamp berechnet diesen Zinssatz basierend auf der Zinskomponente und dem Premium -Index, was die Differenz zwischen Futures und Spot -Preisen widerspiegelt.

So überprüfen Sie die Finanzierungsrate bei Bitstamp

Um die aktuelle Finanzierungsrate auf Bitstamp anzuzeigen:

• Melden Sie sich in Ihrem Bitstamp -Konto an.
• Navigieren Sie zum Abschnitt "Derivate".
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag (z. B. BTC/USD Perpetual).
• Suchen Sie nach dem Indikator „Finanzierungsrate“ - normalerweise in der Nähe des Auftragsbuchs oder in den Vertragsdetails.
• Schweben oder klicken Sie für historische Finanzierungsraten und die nächste Zahlungszeit. Diese Echtzeitdaten ermöglichen es den Händlern, zu erwarten, ob sie während des nächsten Abwicklungszyklus Mittel bezahlen oder erhalten. Wenn der Preis negativ ist, erhalten Sie Zahlungen, wenn Sie lange sind und zahlen, wenn Sie zu kurz sind.

  Auswirkungen auf Ihre Handelsstrategie

  Eine negative Finanzierungsrate kann erheblich beeinflussen, wie Sie Ihre Positionen strukturieren:
• Wenn Sie eine lange Position innehaben, wirkt ein negativer Zinssatz als kleiner Einkommensstrom - dies kann die Holdingkosten ausgleichen.
• Wenn Sie kurz sind, müssen Sie die regelmäßige Zahlung berücksichtigen, die Sie Longs schulden.
• Händler vermeiden es oft, kurze Positionen während längerer negativer Finanzierungsperioden zu öffnen, es sei denn, sie glauben fest an weitere Nachteile.
• Arbitrageure können die Lücke zwischen Spot- und Futures -Preisen ausnutzen, insbesondere wenn die Finanzierungsrate zutiefst negativ ist. Das Verständnis dieser Dynamik ist von entscheidender Bedeutung, da selbst kleine Finanzierungsraten im Laufe der Zeit verbinden , insbesondere für gehebelte Positionen, die über mehrere Zyklen gehalten werden.

  Was verursacht eine anhaltende negative Finanzierungsrate?

  Mehrere Faktoren können zu einer durchweg negativen Finanzierungsrate für Bitstamp führen:
• Marktpanik oder Angst, oft aus makroökonomischen Nachrichten oder regulatorischen Entwicklungen ausgelöst.
• Große Liquidationen langer Positionen, die kaskadierter Druck im Futures -Markt erzeugen.
• Institutioneller Verkauf in Spotmärkten, die aufgrund der Hebeldynamik nicht sofort in Futures widerspiegeln.
• Hohes offenes Interesse an kurzen Positionen, die den Premium -Index nach unten verzerrt. Wenn diese Bedingungen bestehen bleiben, bleibt die Finanzierungsrate negativ, bis sich entweder die Stimmung verschiebt oder der Futures -Preis den Spotpreis einholt. In solchen Fällen signalisiert der Markt eine Bärbarkeit , die möglicherweise noch nicht vollständig auf dem Spot -Markt bewertet wird.

  Häufige Missverständnisse über negative Finanzierungsraten

  Viele neue Händler gehen davon aus, dass ein negativer Finanzierungssatz bedeutet, dass der Markt zum Absturz gebracht wird. Dies ist nicht immer wahr:
• Es spiegelt die aktuelle Stimmung wider, nicht zukünftige Preisrichtung.
• Eine negative Rate kann auch auf seitlichen oder leicht bullischen Spotmärkten bestehen, wenn die Zukunft überverkauft ist.
• Einige Händler verwenden negative Finanzmittel, um das langwierige Engagement günstig zu „mieten“, während sie auf einen Abpraller warten. Es ist wichtig, zwischen Marktmechanik und Richtungsvorhersagen zu unterscheiden. Ein negativer Satz garantiert keinen Preisabfall - er zeigt einfach, wer wen für die Aufrechterhaltung ihrer Position bezahlt.

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  FAQs

  F: Bedeutet ein negativer Finanzierungssatz, dass ich Geld verliere, wenn ich kurz bin? Ja - wenn Sie während eines negativen Finanzierungszeitraums eine kurze Position innehaben, zahlen Sie die Longs in jedem Finanzierungsintervall. Der Betrag hängt von der Rate und Ihrer Positionsgröße ab. Zum Beispiel bedeutet ein Rate von -0,01% für eine kurze Position von 10.000 USD, dass Sie alle 8 Stunden $ zahlen.

  F: Kann sich der Finanzierungssatz innerhalb des selben Tags ändern? Ja - es berechnet sich alle 8 Stunden basierend auf dem Premium -Index und dem Zinssatz. Eine negative Rate bei 00:00 UTC könnte bis 08:00 UTC positiv werden, wenn sich die Marktstimmung oder die Futures -Preise über den Punkt steigen.

  F: Ist der Finanzierungssatz über alle Börsen wie Bitstamp, Binance und Bitbit gleich? NEIN - ERCH BEHANGUNG berechnet ihren eigenen Finanzierungssatz mit einem eigenen Spot -Preisindex und offenen Zinsdaten. Die Bitstamp -Rate könnte negativ sein, während Binance je nach Verhalten des Händlers auf jeder Plattform positiv für denselben Vermögenswert ist.

  F: Woher weiß ich, wann die nächste Finanzierungszahlung bei Bitstamp stattfindet? Die nächste Finanzierungszeit wird direkt auf der ewigen Vertragsseite angezeigt. Es ist normalerweise um 00:00, 08:00 und 16:00 UTC. Ein Countdown -Timer zeigt, wie viele Minuten bis zur nächsten Siedlung verbleiben.