Was ist ein inverser Bitcoin -Vertrag?

Verständnis der Grundlagen inverser Bitcoin Verträge

Ein inverser Bitcoin -Vertrag ist ein Futures -Vertrag , bei dem die Auszahlung in Bitcoin (BTC) und nicht in Fiat -Währung wie USD erfolgt. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die sich in stabilen Währungen abschließen, verwenden umgekehrte Verträge Bitcoin als Grundvermögen und sind so ausgelegt, dass sie über BTC -Preisbewegungen absichern oder spekulieren.

In diesen Verträgen nehmen Händler Positionen an, basierend darauf, ob sie glauben, dass der Preis von Bitcoin steigt oder sinkt. Die Siedlung tritt in BTC auf, was bedeutet, dass Gewinne oder Verluste in der Kryptowährung realisiert werden. Dieser Mechanismus ermöglicht es Händlern, BTC -Preisänderungen zu erlangen, ohne ihre Bitcoin -Bestände direkt zu halten oder zu verkaufen.

Die Kernidee für inverse Verträge besteht darin, den gehebelten Handel zu ermöglichen und gleichzeitig die Notwendigkeit häufiger Umbauten zwischen Fiat und Krypto zu minimieren.

Wie inverse Bitcoin -Verträge funktionieren

Inverse Verträge nutzen einen festen USD -Wert für die Vertragsgröße, aber die Berechnungen für Sicherheiten und Gewinn/Verlust werden auf BTC abgelenkt. Beispielsweise kann ein Händler eine inverse Vertragsposition von 10.000 USD mit 10 -facher Hebel eröffnen, was bedeutet, dass der tatsächliche BTC -Wert, der als Marge erforderlich ist, vom aktuellen BTC -Preis abhängt.

So funktioniert es:

• Händler werden BTC als Sicherheiten einlegen.
• Die Positionen werden basierend auf USD -Wert geöffnet.
• Gewinne oder Verluste werden in BTC berechnet, nicht in USD.
• Die Liquidationsniveaus werden durch den BTC -Wert der Marge bestimmt.

Dieses System sorgt dafür, dass der Preis von Bitcoin während des Handels erheblich schwankt, der USD -Wert der Position konstant bleibt, aber die Menge an BTC, die zur Abdeckung von Verlusten oder Gewinnen erforderlich ist, variiert.

Eines der wichtigsten Merkmale inverser Verträge ist, dass, wenn der Preis von Bitcoin sinkt, mehr BTC die gleiche USD -Haftung abdecken und das Liquidationsrisiko erhöht.

Schlüsselunterschiede zwischen inversen und linearen Verträgen

Es gibt zwei primäre Arten von ewigen Futures -Verträgen: inverse Verträge und lineare Verträge . Das Verständnis des Unterschieds ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die Krypto -Derivate Märkte navigieren.

• Abrechnungswährung : Umkehrungsverträge werden in BTC festgelegt; Lineare Verträge werden sich in USD oder einem anderen Stablecoin festlegen.
• Margenanforderungen : Inverse Verträge erfordern BTC als Marge; Lineare Verträge verwenden normalerweise USDT oder USD.
• Liquidationsdynamik : Inverse Verträge haben je nach Marktbedingungen variable BTC-Liquidationsschwellen, während lineare Verträge festgelegt sind.
• Expositionstyp : Inverse Verträge liefern eine asymmetrische Exposition aufgrund von BTC-denominierten PNL; Lineare Verträge bieten symmetrische USD-basierte Renditen.

Händler, die erwarten, dass BTC zu schätzen weiß, bevorzugen möglicherweise inverse Verträge, da die Gewinne in BTC erzielt werden, was möglicherweise die Gewinne zusammenstellt, wenn BTC weiter steigt.

Anwendungsfälle für inverse Bitcoin Verträge

Inverse Verträge werden für verschiedene Zwecke im Ökosystem der Kryptoderivate häufig verwendet:

• Absicherungsexposition : Langfristige Inhaber können inverse BTC-Verträge zum Schutz vor dem Abwärtsrisiko ohne Verkauf ihrer BTC verkürzen.
• Spekulationen : Händler können sowohl auf steigende als auch auf fallende Preise mit Hebel wetten.
• Renditeoptimierung : Einige Händler verwenden inverse Verträge, um Finanzierungsgebühren in BTC zu verdienen, insbesondere in Seitwärtsmärkten.
• Portfolio -Diversifizierung : Ermöglicht den Anlegern, eine gerichtete Exposition gegenüber BTC zu erlangen, ohne ihre Spotbestände zu ändern.

Inverse Verträge sind aufgrund ihrer einzigartigen Risiko- und Absicherungsfähigkeiten bei institutionellen und fortschrittlichen Einzelhandelshändlern besonders beliebt.

Risiken verbunden mit inversen Bitcoin -Verträgen

Während inverse Verträge Flexibilität und strategische Vorteile bieten, sind sie mit bemerkenswerten Risiken einhergehen:

• Erhöhtes Liquidationsrisiko : Wenn der BTC -Preis fällt, steigt der BTC -Wert der Verluste und erfordert eine stärkere Sicherheiten, um die Position aufrechtzuerhalten.
• Volatilitätsverstärkung : Hebel vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste und führt häufig zu schnellen Liquidationen.
• Marktmanipulation Anfälligkeit : Aufgrund von hohen Hebelwirkung und engen Liquidationszonen können große Akteure die kurzfristige Preisaktion beeinflussen.
• Komplexität in Berechnungen : Gewinne und Verluste werden in BTC berechnet, was es für neue Händler schwieriger macht, die Echtzeitleistung abzuschätzen.

Händler müssen ihre Positionen, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität, genau überwachen, um unerwartete Liquidationen zu vermeiden.

Wie man inverse Bitcoin -Verträge handelt: eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Wenn Sie bereit sind, inverse Bitcoin -Verträge zu handeln, befolgen Sie diese Schritt-für-Schritt-Anleitung:

• Wählen Sie einen zuverlässigen Austausch : Wählen Sie eine Plattform aus, die inverse BTC -Verträge mit ausreichender Liquidität wie Bitbit, Bitmex oder OKX bietet.
• Stellen Sie BTC als Sicherheiten ein : Übertragen Sie Bitcoin in Ihre Futures -Brieftasche am Austausch.
• Wählen Sie den Vertrag aus : Wählen Sie den entsprechenden inversen BTC -Perpetual- oder vierteljährlichen Vertrag.
• Hebel einstellen : Passen Sie Ihren Hebelspiegel sorgfältig an - High Hebel Hebel erhöht sowohl die potenzielle Belohnung als auch das Risiko.
• Öffnen Sie eine Position : Entscheiden Sie, ob Sie anhand Ihrer Marktanalyse lange (kaufen) oder kurz (verkaufen) gehen.
• Überwachen Sie den Rand und den Liquidationspreis : Behalten Sie Ihren Wartungsmarge und Ihre Liquidationsschwelle im Auge.
• Risiko mit Stop-Loss-Bestellungen verwalten : Stellen Sie den Stop-Loss-Bestellungen in BTC-Bedingungen fest, um die Abwärtsbeschaffung zu begrenzen.
• Position schließen oder rollover Position : Verlassen Sie den Handel vor dem Ablauf zu einem zukünftigen Vertrag.

Ein wirksames Risikomanagement ist für den Handel mit inversen Verträgen von wesentlicher Bedeutung, insbesondere aufgrund der dynamischen Natur von BTC-denominierten Verlusten.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Kann ich inverse Bitcoin -Verträge mit USDT handeln? A: Nein, inverse Verträge erfordern BTC als Sicherheiten , im Gegensatz zu linearen Verträgen, die in der Regel USDT oder USD akzeptieren.

F: Was passiert mit meinem umgekehrten Vertrag während eines Bitcoin Halbierungsereignisses? A: Die Vertragsmechanik bleibt unverändert, aber eine erhöhte Volatilität in Bezug auf die Halbierungsereignisse kann zu höheren Liquidationsrisiken führen.

F: Warum zeigen inverse Verträge Gewinne oder Verluste in BTC anstelle von USD? A: Da der Vertrag in BTC beigelegt ist, spiegeln sich alle Gewinne oder Verluste natürlich in der Kryptowährung wider und stimmen mit der BTC -Exposition des Händlers überein.

F: Sind inverse Verträge für Anfänger geeignet? A: Sie sind aufgrund der von der BTC niedergelassenen Risikomdynamik im Allgemeinen komplexer und eignen sich daher besser für erfahrene Händler, die mit gehebelten Produkten vertraut sind.