Wie lange können Sie einen Krypto -Futures -Vertrag abhalten?

Verständnis der Krypto -Futures -Vertragsdauer

Crypto -Futures -Verträge sind derivative Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Die Dauer, für die Sie einen solchen Vertrag abhalten können, hängt von der Art des von der Börse angebotenen Futures -Vertrags ab. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem Positionen auf unbestimmte Zeit gehalten werden können, haben Futures -Verträge vordefinierte Ablaufdaten. Die Zeitdauer, die Sie über einen Futures -Vertrag abhalten können, wird durch den Abwicklungsplan des Vertrags festgelegt, der von Plattformen und Produkten unterschiedlich ist.

Die meisten großen Börsen bieten zwei primäre Arten von Futures -Verträgen an: Perpetual Futures und vierteljährliche (oder datierte) Futures . Perpetuelle Verträge haben kein Ablaufdatum, was bedeutet, dass Sie sie auf unbestimmte Zeit halten können, sofern Sie die Margenanforderungen erfüllen und die Finanzierungsgebühren zahlen. Im Gegensatz dazu verfallen vierteljährliche Futures -Verträge an einem festgelegten Datum, in der Regel am letzten Freitag eines jeden Quartals und beschränkt die Haltedauer auf maximal drei Monate nach dem Auflistungsdatum.

Perpetuelle Zukunft: ohne Ablauf halten

Perpetual Futures sind aufgrund ihrer unbestimmten Haltedauer die beliebteste Art von Krypto -Futures. Diese Verträge sollen den Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung durch einen Mechanismus bezeichnen, der als Finanzierungsraten bezeichnet wird. Händler, die langfristig ewige Verträge abhalten, müssen regelmäßige Finanzierungszahlungen berücksichtigen, die alle 8 Stunden auf den meisten Plattformen auftreten.

Einen ewigen Futures -Vertrag auf unbestimmte Zeit abhalten:

• Behalten Sie eine ausreichende Margenbilanz bei, um Liquidation zu vermeiden
• Überwachen Sie die Richtungs- und Frequenz der Finanzierungsrate
• Passen Sie die Positionsgröße als Reaktion auf die Marktvolatilität an
• Aktivieren Sie den Auto-Top-up-Rand, falls verfügbar

Die Finanzierungssätze werden durch die Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis bestimmt. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen. Umgekehrt, wenn es negativ ist, zahlen Shorts lange. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass der Vertragspreis nahe am Spot -Preis bleibt. Ein ständiger Vertrag über Wochen oder Monate zu abhalten ist machbar, aber angesammelte Finanzierungsgebühren können die Rentabilität erheblich beeinträchtigen.

Vierteljährliche Futures: Feste Ablaufdaten

Vierteljährliche Futures -Verträge haben einen festen Laufzeitdatum , in der Regel am letzten Freitag von März, Juni, September und Dezember. Sie können diese Verträge nur bis zu ihrer Vergleichszeit abhalten, die normalerweise um 08:00 Uhr UTC am Ablaufdatum liegt. Nach Ablauf des Vertrags wird er automatisch in bar besiedelt und Ihre Position ist geschlossen.

Wenn Sie beispielsweise eine lange Position in einem BTC 30Jun25 -Futures -Vertrag eröffnen, können Sie sie vom Auflistungsdatum bis 08:00 Uhr UTC am 30. Juni 2025 abhalten. Danach hört der Vertrag auf zu existieren. Händler, die das Engagement über den Ablauf hinaus aufrechterhalten möchten, müssen ihre Position manuell in den nächsten vierteljährlichen Vertrag verwandeln.

Vierteljährliche Futures effektiv zu verwalten:

• Überprüfen Sie die Vertragspezifikationen an der Börse vor dem Handel
• Setzen Sie Kalendererinnerungen für bevorstehende Ablaufdaten
• Verwenden Sie nur reduzierte Bestellungen, um eine versehentliche Öffnung neuer Positionen in der Nähe von Ablauf zu verhindern
• Überlegen

Einige Börsen bieten auch monatliche Futures an, die am letzten Freitag im Monat ablaufen und kurzfristige Optionen für die Haltedauer bieten.

Auswirkungen von Hebel und Marge auf die Haltedauer

Während der Vertragstyp die maximale Haltedauer definiert, kann Ihre tatsächliche Haltedauer aufgrund von Hebel- und Margenanforderungen kürzer sein. Ein hoher Hebel erhöht das Liquidationsrisiko, insbesondere bei volatilen Marktbedingungen. Selbst mit ewigen Verträgen kann übermäßiger Hebel aus einer Position kommen, lange bevor Sie beabsichtigen, auszugehen.

So verlängern Sie Ihre Haltezeit unter den Hebelbedingungen:

• Verwenden Sie einen niedrigeren Hebel (z. B. 5x oder 10x anstelle von 50x oder 100x).
• Halten Sie ein hohes Wartungsmargenverhältnis bei
• Aktivieren Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen
• Überwachen Sie den Markpreis , um die Liquidation aufgrund von Preisunterschiede zu vermeiden

Der Liquidationspreis ist der Preis, zu dem Ihre Position automatisch geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Wenn sich der Markt stark gegen Ihre Position bewegt, können Sie auch dann liquidiert werden, wenn der langfristige Trend Ihren Handel unterstützt. Daher beeinflusst das Risikomanagement direkt, wie lange Sie einen Futures -Vertrag praktisch abhalten können.

Austauschspezifische Regeln und Vertragsaufträge

Jede Kryptowährungsaustausch legt ihre eigenen Regeln für die Dauer der Futures -Vertragsdauer fest. Zum Beispiel:

• Binance bietet sowohl ewige als auch vierteljährliche Futures mit klaren Ablaufplänen
• BYBIT stellt ewige Verträge mit Finanzmitteln alle 8 Stunden und vierteljährliche Futures mit fester Ablauf zur Verfügung
• OKX unterstützt mehrere Vertragstypen, einschließlich zweiwöchentlicher und vierteljährlicher Optionen
• Deribit ist spezialisiert auf Bitcoin und Ethereum -Futures mit monatlichen und vierteljährlichen Abgängen

Überprüfen Sie immer die Seite mit Vertragsdetails auf Ihrem ausgewählten Austausch. Diese Seite enthält:

• Vertragstyp (ewig, vierteljährlich usw.)
• Symbol und Ablaufdatum
• Zeitplan für Finanzierungsrate (für Perpetuals)
• Abrechnungswährung (z. B. USDT, USD oder Münzmarked)
• Handelsgebühren und Liquidationsregeln

Einige Plattformen bieten auch Lieferfutures an, die sich eher in der tatsächlichen Kryptowährung als in Bargeld niederlassen. Diese Verträge haben nach wie vor festgelegte Verfallsdaten und begrenzen die Haltezeit entsprechend.

Strategien zur Verlängerung der effektiven Haltezeit

Händler, die langfristige Exposition aufrechterhalten möchten, verwenden spezifische Strategien, um die Ablaufgrenzen zu überwinden:

• Position Rolling : Schließen Sie einen ablaufenden Vertrag und eröffnen Sie in der nächsten Serie einen neuen
• Leiterverträge : Halten Sie mehrere Verträge mit unterschiedlichen Ablaufdaten ab, um das Risiko zu verbreiten
• Finanzierungsrate Arbitrage : Offene entgegengesetzte Positionen in ewigen und Spotmärkten, um die Finanzierungskosten abzusichern
• Cross-Margin-Modus : Verwenden Sie das gesamte verfügbare Gleichgewicht, um den Puffer gegen Liquidation zu erhöhen

Beim Rollen von Positionen:

• Platzieren Sie den neuen Handel, bevor der alte Vertrag den Vergleichsmodus eingeht
• Vergleichen Sie Basisspreads zwischen Verträgen, um ungünstige Einträge zu vermeiden
• Verwenden Sie Grenzbestellungen, um den Eintrittspreis während der Rolle zu kontrollieren
• Berücksichtigung der Transaktionsgebühren an beiden Beinen der Rolle

Diese Techniken ermöglichen es Händlern, langfristig zu simulieren und gleichzeitig die Vertragsbeschränkungen einzuhalten.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich einen ewigen Futures -Vertrag für immer abhalten? Ja, Sie können einen ewigen Futures -Vertrag auf unbestimmte Zeit abhalten, solange Sie die erforderliche Marge aufrechterhalten und die Finanzierungsgebühren zahlen. Es gibt keinen Ablaufdatum, aber alle 8 Stunden ereignen sich Finanzierungszahlungen und können sich im Laufe der Zeit ansammeln.

Was passiert, wenn ein vierteljährlicher Futures -Vertrag abläuft? Der Vertrag wird zum Zeitpunkt des Ablaufs automatisch in bar abgelehnt. Ihre Position ist geschlossen und Ihr Gewinn oder Verlust wird Ihrem Konto basierend auf dem endgültigen Abrechnungspreis gutgeschrieben.

Beeinflussen die Finanzierungsraten, wie lange ich einen ewigen Vertrag abhalten kann? Die Finanzierungsraten begrenzen die Haltedauer nicht, sondern wirken sich aus. Die anhaltenden positiven Finanzierungsraten erhöhen die Kosten für die Haltung langer Positionen, die Ihre Entscheidung, den Handel frühzeitig zu schließen, beeinflussen können.

Kann ich manuell von vierteljährlich zu einem ewigen Vertrag wechseln? Ja, Sie können Ihre vierteljährliche Futures -Position schließen und jederzeit vor Ablauf eine ewige Futures -Position eröffnen. Auf diese Weise können Sie Ihr Engagement über das Ablaufdatum des ursprünglichen Vertrags hinaus erweitern.