Wie funktioniert der erzwungene Liquidationsmechanismus von Coinbase -Verträgen? Wie niedrig ist der Rand, um ihn auszulösen?

Der erzwungene Liquidationsmechanismus von Coinbase schützt die Händler, indem er Positionen schließt, wenn der Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt und in der Regel zwischen 5% und 10% des Positionswerts festgelegt wird.

May 07, 2025 at 07:35 am

Einführung in Coinbase -Verträge

Coinbase , einer der führenden Kryptowährungsbörsen, bietet verschiedene Finanzprodukte an, darunter Futures und ewige Verträge. Mit diesen Verträgen können Händler über die zukünftigen Preisbewegungen von Kryptowährungen spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu besitzen. Ein kritischer Aspekt beim Handel mit diesen Verträgen ist das Verständnis des erzwungenen Liquidationsmechanismus , der sowohl den Händler als auch die Plattform vor übermäßigen Verlusten schützt. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie der erzwungene Liquidationsmechanismus von Coinbase -Verträgen funktioniert und auf welchen Margenniveaus sie ausgelöst wird.

Verständnis der Marge und Hebelwirkung in Coinbase -Verträgen

Bevor Sie in den erzwungenen Liquidationsmechanismus eintauchen, ist es wichtig, die Konzepte von Marge und Hebelwirkung zu verstehen. Die Marge ist die Höhe des Kapitals, die erforderlich sind, um eine Position in einem Futures oder in einem ewigen Vertrag zu eröffnen. Durch die Hebelwirkung können Händler eine größere Position mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren. Beispielsweise kann ein Händler mit einer Hebelwirkung von 10x eine Position im Wert von 10.000 USD mit nur 1.000 US -Dollar Margin kontrollieren.

Coinbase bietet je nach gehandelten Vermögenswert unterschiedliche Hebelwirkung. Ein höherer Hebel erhöht das Gewinnpotential, erhöht jedoch auch das Verlustrisiko. Das Verständnis dieser Konzepte ist unerlässlich, da der Randniveau direkt beeinflusst, wenn eine erzwungene Liquidation auftreten kann.

Was ist erzwungene Liquidation?

Die erzwungene Liquidation ist ein Prozess, bei dem die Börse automatisch die Position eines Händlers schließt, um weitere Verluste zu verhindern, wenn das Eigenkapital des Kontos unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Dieser Mechanismus ist vorhanden, um den Händler vor negativem Gleichgewicht zu schützen und die Stabilität der Plattform zu gewährleisten. Wenn sich die Position eines Händlers gegen sie bewegt und ihr Margenbilanz unter die Wartungsmarge liegt, wird der Austausch einen Liquidationsprozess einleiten.

Randniveaus und Schwellenwerte für die Liquidation

Bei Coinbase variieren die spezifischen Randniveaus, die die erzwungene Liquidation auslösen, je nach Vermögenswert und der verwendeten Hebelwirkung. Im Allgemeinen müssen Händler beim Handel mit Hebel ein bestimmtes Maß an Marge auf ihrem Konto aufrechterhalten, um ihre Positionen offen zu halten. Dies ist als Wartungsmarge bekannt.

• Anfangsspanne : Dies ist die Menge an Marge, die erforderlich ist, um eine Position zu öffnen.
• Wartungsmarge : Dies ist die minimale Margemenge, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontostand unter dieses Niveau fällt, kann erzwungene Liquidation ausgelöst werden.

Wenn ein Händler beispielsweise eine Position mit einer anfänglichen Marge von 10% öffnet und die Wartungsmarge auf 5% festgelegt ist, wird die Position liquidiert, wenn der Kontostand auf 5% des Gesamtpositionswerts sinkt.

Wie niedrig ist der Rand, um eine erzwungene Liquidation auf Coinbase auszulösen?

Der genaue Randniveau, der die erzwungene Liquidation von Coinbase auslöst, kann variieren, aber in der Regel wird sie auf ein Niveau eingestellt, das sicherstellt, dass die Plattform potenzielle Verluste abdecken kann. In der Regel wird die Wartungsmarge je nach verwendeten Vermögenswert und Hebel zwischen 5% und 10% des Gesamtpositionswerts festgelegt.

Um zu veranschaulichen, müssten ein Händler 10 -fache Hebel genutzt, um eine Position im Wert von 10.000 US -Dollar zu eröffnen, und müssten 1.000 US -Dollar als anfängliche Marge einzahlen. Wenn die Wartungsmarge auf 5%festgelegt ist, darf der Kontostand des Händlers nicht unter 500 USD fallen. Wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt und deren Kontostand auf 499 USD sinkt, wird Coinbase eine erzwungene Liquidation einleiten, um die Position zu schließen und weitere Verluste zu verhindern.

Der Prozess der erzwungenen Liquidation auf Coinbase

Wenn der Kontostand unter die Wartungsmarge fällt, stellt Coinbase automatisch den erzwungenen Liquidationsprozess ein. So funktioniert es:

• Überwachung : Coinbase überwacht kontinuierlich die Kontostandbilanzen und Positionen aller Händler, um sicherzustellen, dass sie die erforderlichen Margenniveaus erfüllen.
• ALERT : Wenn sich der Kontostand an der Wartungsmarge nähert, kann Coinbase einen Alarm an den Händler senden und ihnen die Möglichkeit geben, mehr Mittel zu ihrem Konto hinzuzufügen.
• Liquidation : Wenn der Kontostand unter die Wartungsmarge fällt, schließt Coinbase die Position automatisch zum aktuellen Marktpreis. Dieser Vorgang ist so schnell wie möglich ausgelegt, um weitere Verluste zu minimieren.
• Abrechnung : Nach der Liquidation werden alle verbleibenden Mittel auf dem Konto geklärt, und der Händler wird über das Ergebnis informiert.

Das Management des Risikos zur Vermeidung einer erzwungenen Liquidation

Um eine erzwungene Liquidation zu vermeiden, können Händler mehrere Schritte unternehmen, um ihr Risiko effektiv zu verwalten:

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Das Festlegen von Stop-Loss-Aufträgen kann dazu beitragen, potenzielle Verluste zu begrenzen, indem eine Position automatisch geschlossen wird, wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt.
• Überwachungspositionen : Die regelmäßige Überwachung offener Positionen und Kontosträger kann den Händlern helfen, sich der Risiko -Exposition bewusst zu bleiben.
• Hebelanpassung : Die Verwendung eines niedrigeren Hebels kann das Risiko einer erzwungenen Liquidation verringern, indem eine höhere anfängliche Marge erforderlich ist und mehr Raum für Marktschwankungen bietet.
• Behalten Sie eine angemessene Marge bei : Stellen Sie sicher, dass das Konto immer eine ausreichende Marge hat, um potenzielle Verluste abzudecken, die eine erzwungene Liquidation verhindern kann.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich eine erzwungene Liquidation vermeiden, indem ich während eines Margenaufrufs mehr Mittel auf mein Konto hinzufügt?

A1: Ja, wenn Coinbase eine Margin -Anrufwarnung sendet, können Sie Ihrem Konto weitere Mittel hinzufügen, um die erforderliche Margenebene zu erfüllen und eine erzwungene Liquidation zu vermeiden. Sie müssen jedoch schnell handeln, da sich der Markt schnell bewegen kann.

F2: Was passiert, wenn meine Position liquidiert ist, aber der Markt dann zu meinen Gunsten bewegt?

A2: Sobald eine Position liquidiert ist, kann sie nicht automatisch wieder geöffnet werden. Wenn sich der Markt nach der Liquidation zu Ihren Gunsten bewegt, müssten Sie eine neue Position öffnen. In der liquidierten Position würden potenzielle Gewinne aus der günstigen Marktbewegung nicht realisiert.

F3: Erhebt Coinbase Gebühren für erzwungene Liquidation?

A3: Coinbase kann eine Liquidationsgebühr erheben, um die mit dem Prozess verbundenen Kosten zu decken. Die genaue Gebührenstruktur kann variieren. Daher ist es wichtig, den Gebührenplan auf der Coinbase -Plattform zu überprüfen.

F4: Kann ich meine eigenen Randschwellen auf Coinbase einstellen?

A4: Nein, die Randschwellen für die erzwungene Liquidation werden durch Coinbase festgelegt und nicht verhandelbar. Händler müssen sich an diese Schwellenwerte halten, um ihre Positionen aufrechtzuerhalten.