Was ist der Unterschied zwischen Spot -Handel und Futures -Verträgen für Kraken?

Spothandel mit Kraken verstehen

Der Spot Trading bezieht sich auf den sofortigen Austausch eines Vermögenswerts für einen anderen zum aktuellen Marktpreis. Bei Kraken , wenn Sie sich am Spot -Handel engagieren, kaufen oder verkaufen Sie Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) , Ethereum (ETH) oder andere unterstützte digitale Vermögenswerte mit der Absicht, den Vermögenswert sofort zu übernehmen. Die Transaktion setzt sich sofort nieder, was bedeutet, dass die Kryptowährung Ihrer Kraken -Brieftasche zugeschrieben wird, sobald Ihre Bestellung gefüllt ist.

Bei der Platzierung eines Spot -Handels können Sie aus verschiedenen Bestelltypen wählen, einschließlich Marktaufträgen , Begrenzung von Bestellungen und Stop -Bestellungen . Eine Marktbestellung wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt, während eine Limit -Bestellung einen bestimmten Preis festlegen kann, zu dem Sie kaufen oder verkaufen möchten. Wenn Sie beispielsweise eine Limit -Kaufbestellung für BTC für 30.000 USD aufgeben, wird der Handel nur ausgeführt, wenn der Marktpreis unter diesem Niveau liegt oder unter diesem Niveau fällt.

Eine der Hauptmerkmale des Spot -Handels ist, dass Sie das zugrunde liegende Vermögenswert besitzen . Dies bedeutet, dass Sie es vom Austausch übertragen, in einer persönlichen Brieftasche speichern oder in dezentralen Anwendungen verwenden können. Kraken unterstützt mehrere Fiat -Währungen wie USD, EUR und GBP , sodass Benutzer Mittel direkt einlegen und Krypto kaufen können. Die Abhebungen in Krypto oder Fiat sind nach Abschluss der Identitätsprüfung und der Einhaltung von Auszahlungsgrenzen zulässig.

Erkundung von Futures -Verträgen auf Kraken

Futures -Verträge zu Kraken Futures sind derivative Finanzinstrumente, mit denen Händler über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Diese Verträge sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Kraken bietet ewige Futures -Verträge an, die kein Ablaufdatum haben und es Händlern ermöglichen, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten, solange die Margenanforderungen erfüllt sind.

Handels -Futures beinhalten Hebelwirkung , dh Sie können eine größere Position mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren. Beispielsweise kann eine Marge von 1.000 US -Dollar mit 5 -facher Hebel einer Position von 1.000 US -Dollar eine Position von 5.000 US -Dollar kontrollieren. Dies kann zwar die Gewinne verstärken, erhöht zwar auch das Liquidationsrisiko, wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt. Kraken bietet Hebeloptionen im Bereich von 2x bis 50x , abhängig von der spezifischen Vertrags- und Kontoebene.

Der Futures -Handel erfolgt auf einer separaten Plattform namens Kraken Futures , die in die wichtigste Kraken -Schnittstelle integriert ist, aber unabhängig vom Spot -Markt funktioniert. Um Futures zu handeln, müssen Sie Mittel auf Ihre Futures -Brieftasche übertragen. Gewinne und Verluste werden in Echtzeit berechnet, basierend auf dem Markpreis und den Finanzierungsraten, die alle acht Stunden zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht werden, um den Futures -Preis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen.

Wichtige Unterschiede in Bezug auf Eigentum und Abwicklung

Eine grundlegende Unterscheidung zwischen Spot -Handels- und Futures -Verträgen liegt in der Eigentümerschaft des Vermögens . Im Spothandel wird die Kryptowährung nach Abschluss einer Transaktion in Ihre Brieftasche abgelagert und Sie haben die volle Kontrolle darüber. Sie können es für Zahlungen verwenden, es an andere Geldbörsen senden oder als langfristige Investition halten.

Im Gegensatz dazu verleihen Futures -Verträge nicht das Eigentum des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Wenn Sie eine lange oder kurze Position in Futures eröffnen, setzen Sie im Wesentlichen auf die Preisbewegung. Auch wenn Ihre Position rentabel ist, erhalten Sie die tatsächliche Kryptowährung nicht, es sei denn, Sie konvertieren Ihren Futures -Gleichgewicht manuell in Spot -Holdings durch einen Rückzug oder eine Übertragung.

Die Siedlungsmechanismen unterscheiden sich ebenfalls signifikant. Spot Trades setzt sich sofort ab - T+0 -, was den Austausch von Vermögenswerten in Echtzeit erfolgt. Futures werden jedoch durch die tägliche Marke-zu-Markt-Buchhaltung und die regelmäßigen Finanzierungszahlungen beigelegt . Darüber hinaus können Futures -Positionen jederzeit vor Ablauf (oder bei ewigen Ewigkeiten jederzeit) geschlossen werden, wobei der Gewinn oder der Verlust in Ihrer Futures -Brieftasche in der Siedlungswährung, in der Regel USDT oder USD , widerspiegelt werden.

Rand und Hebel: Eine vergleichende Analyse

Beim Handel mit dem Spot -Markt von Kraken müssen Sie über ausreichende Mittel verfügen, um den vollen Wert des Handels zu decken. Um beispielsweise 1 BTC für 30.000 US -Dollar zu kaufen, benötigen Sie 30.000 US -Dollar auf Ihrem Konto . Spot Trading beinhaltet keine geliehenen Mittel oder Marge, obwohl Kraken Produkte anbietet und Produkte ergeben , die Ihr Vermögen möglicherweise verwenden, diese jedoch vom Handel getrennt sind.

Der Futures-Handel hingegen ist von Natur aus margenbasiert . Sie müssen die Anfangsspanne einlegen, um eine Position zu öffnen, und die Wartungsmarge, um sie offen zu halten. Wenn Ihr Eigenkapital aufgrund negativer Preisbewegungen unter den Wartungsschwellenwert fällt, kann Kraken einen Margin -Aufruf ausstellen oder Ihre Position automatisch liquidieren , um weitere Verluste zu vermeiden.

Die Verfügbarkeit von Hebelwirkung bei Futures ermöglicht eine stärkere Exposition, führt jedoch zu einem höheren Risiko. Zum Beispiel:

• Die Eröffnung einer 1 BTC -langen Position bei 30.000 US -Dollar mit einem Hebel von 10 -fachen erfordert nur 3.000 US -Dollar .
• Ein Preisabfall von 5% (1.500 USD) könnte je nach Wartungsmarge -Rate Liquidation auslösen.
• Die Finanzierungssätze können auch im Laufe der Zeit auftreten, was sich auf die Netto -Rentabilität auswirkt, auch wenn der Preis stabil bleibt.

Gebührenstrukturen und Handelskosten

Kraken wendet verschiedene Gebührenmodelle für den Spot- und Futures -Handel an. Beim Spothandel basieren Gebühren auf Ihrem 30-tägigen Handelsvolumen und werden als Prozentsatz des Handelswerts berechnet. Die Gebühren können für Hersteller von 0,16% für die Abbesserer für Händler mit niedrigerem Volumen von 0,26% reichen, was mit zunehmender Volumen abnimmt. Herstelleraufträge fügen Liquidität hinzu, während Taker -Bestellungen sie entfernen.

Für den Futures-Handel verwendet Kraken ein ähnliches Maker-Taker-Modell, jedoch mit unterschiedlichen Ratenstufen. Die Herstellungsgebühren können je nach Volumen nur 0,02% und die Takergebühren um 0,05% betragen. Diese Gebühren sind in der Regel niedriger als Spot -Gebühren, um die Marktherstellung auf dem Futures -Markt zu fördern. Darüber hinaus werden alle acht Stunden zwischen langen und kurzen Positionen die Finanzierungsgebühren ausgetauscht. Dies sind keine Kraken -Gebühren, sondern werden aufgrund des vorherrschenden Finanzierungssatzes direkt zwischen Händlern bezahlt.

Die Auszahlungsgebühren unterscheiden sich ebenfalls. Spot Wallet -Abhebungen entstehen Standardnetzgebühren für Blockchain -Transaktionen. Futures -Gewinne werden beim Rückzug auf Ihr Hauptkonto von Kraken übertragen und können bei der Beilegung einer anderen Währung konvertiert werden.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich Mittel direkt von meiner Spot -Brieftasche auf Futures auf Kraken übertragen? Ja, Sie können Mittel zwischen Ihrem Spot und Futures -Geldbörsen über die Funktion „Übertragung“ in Ihrem Kraken -Konto übertragen. Navigieren Sie zu „Finanzierung“, wählen Sie „Übertragung“, wählen Sie die Quelle (Spot Wallet) und das Ziel (Futures Wallet), geben Sie den Betrag ein und bestätigen Sie. Die Übertragung ist nahezu sofort und entspricht nicht Gebühren.

Ist KYC erforderlich, um Futures gegen Kraken zu handeln? Ja, die Identitätsüberprüfung (KYC) ist obligatorisch, um auf Kraken -Futures zuzugreifen. Sie müssen mindestens mittlere Überprüfung (Stufe 2) an Handelsderivate abschließen. Dies beinhaltet die Einreichung der staatlich ausgestellten ID und den Adressnachweis.

Was passiert, wenn meine Futures -Position liquidiert wird? Wenn Ihr Randniveau unter den Wartungsanforderungen fällt, schließt Kraken Ihre Position automatisch, um weitere Verluste zu vermeiden. Das System verwendet eine Liquidation Engine, um den Verschluss auszuführen, und Sie können Ihren gesamten Anfangsraum verlieren. Eine Liquidationsgebühr kann auch auf der Grundlage der Vertragsgröße berechnet werden.

Kann ich über Wochenenden oder Feiertage Futures -Positionen innehatten? Ja, ewige Futures bei Kraken haben kein Ablaufdatum , sodass Sie auf unbestimmte Zeit Positionen abhalten können, auch über Wochenenden. Unabhängig von den Marktbedingungen treten jedoch noch alle acht Stunden finanzielle Zahlungen statt, sodass langfristige Inhaber laufende Finanzierungskosten oder -belege berücksichtigen müssen.