Was ist der Unterschied zwischen ewigen und Lieferverträgen? Wie wählen Sie?

Ewige Verträge verstehen

Perpetuale Verträge , auch als ewige Futures bezeichnet, sind eine Art Derivatvertrag, der üblicherweise im Kryptowährungshandel verwendet wird. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben ewige Verträge kein Ablaufdatum, was bedeutet, dass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten können, sofern sie die Margenanforderungen entsprechen und Liquidation vermeiden können.

Eines der Hauptmerkmale von ewigen Verträgen ist die Verwendung eines Finanzierungsrate -Mechanismus . Dieses System stellt sicher, dass der Preis für den ewigen Vertrag nahe dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. Die Finanzierungsraten werden in der Regel in regelmäßigen Abständen zwischen Long- und Short Trader ausgetauscht (z. B. alle 8 Stunden). Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts; Wenn es negativ ist, zahlen Shorts lange.

Händler bevorzugen häufig ewige Verträge für spekulative Zwecke oder wenn sie über einen längeren Zeitraum ein Vermögenswert aufrechterhalten möchten, ohne sich um Vertragsablauf zu sorgen.

Erkundung von Lieferverträgen

Lieferverträge , die manchmal als traditionelle Futures -Verträge bezeichnet werden, sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Diese Verträge haben einen festgelegten Ablaufdatum , nach dem der Vergleich auftritt - entweder durch physische Lieferung des Vermögenswerts oder des Bargeldvergleichs.

Im Zusammenhang mit Kryptowährungen werden die meisten Börsen in Fiat -Währung oder Stablecoins abgelehnt , anstatt den tatsächlichen digitalen Vermögenswert zu liefern. Das Vorhandensein eines Ablaufdatums macht diese Verträge für Händler geeignet, die einen definierten Zeithorizont für ihre Strategie haben.

Im Gegensatz zu ewigen Verträgen beinhalten Lieferverträge keine Finanzierungsraten. Stattdessen wird der Unterschied zwischen dem Spotpreis und dem Futures -Preis natürlich behoben, wenn sich der Vertrag seinem Ablaufdatum nähert.

Wichtige Unterschiede zwischen ewigen und Lieferverträgen

• Verfallsdatum : Perpetuale Verträge haben keinen Ablaufdatum, der eine unbestimmte Beteiligung ermöglicht. Im Gegensatz dazu haben Lieferverträge ein Datum der festen Laufzeit.

• Finanzierungsmechanismus : Perpetuelle Verträge beruhen auf regelmäßigen Finanzierungszinsanpassungen , während Lieferverträge ein solches System nicht verwenden.

• Preiskonvergenz : Wenn sich Lieferverträge dem Ablauf nähern, tritt ihr Preis mit dem Spot -Markt zusammen. Für ewige Verträge wird diese Konvergenz durch Finanzierungsraten aufrechterhalten.

• Handelsstrategie Eignung : Perpetuelle Verträge sind ideal für langfristige Positionierung und Tageshandel. Lieferverträge eignen sich besser für Strategien, die an bestimmte Zeitrahmen gebunden sind, wie Arbitrage oder Absicherung.

• Liquidität und Tiefe : Perpetuelle Verträge bieten im Allgemeinen eine höhere Liquidität aufgrund kontinuierlicher offener Zinsen und ohne Ablauf. Lieferverträge können abhängig von der Nähe zur Ablauf schwankende Liquidität feststellen.

Überlegungen zum Risikomanagement

Sowohl ewige als auch Lieferverträge sind mit einzigartigen Risikoprofilen ausgestattet. Bei der Verwendung von ewigen Verträgen müssen Händler die Finanzierungskosten berücksichtigen, insbesondere in längeren Haltezeiten. Positive Finanzierungsraten können sich im Laufe der Zeit ansammeln und die Gewinne untergraben.

Bei Lieferverträgen liegt das Hauptanliegen in Rollover -Risiken . Händler, die das Engagement über die Ablauf des Vertrags hinaus aufrechterhalten möchten, müssen ihre Position manuell schließen und im nächsten Vertragszyklus eine neue eröffnen. Dieser Vorgang kann zu Schlupf- oder zusätzlichen Transaktionsgebühren führen.

Darüber hinaus setzen beide Vertragstypen Benutzer Liquidationsrisiken aus, wenn die Hebelwirkung nicht ordnungsgemäß verwendet wird. Es ist entscheidend, die Randniveaus zu überwachen und die Positionsgrößen entsprechend anzupassen.

Wie Sie zwischen ewigen und Lieferverträgen wählen

Die Wahl zwischen ewigen und Lieferverträgen hängt von Ihrem Handelsstil, Investitionszielen und Risikotoleranz ab.

• Wenn Sie kurzfristige Spekulationen oder Intraday-Handel betreiben, sind ewige Verträge bequemer, da sie die Notwendigkeit beseitigen, Ablaufdaten zu verfolgen.

• Wenn Ihre Strategie Arbitrage -Möglichkeiten , Kalenderspreads oder Absicherung gegen Spot -Holdings beinhaltet, sind Lieferverträge möglicherweise angemessener.

• Betrachten Sie Ihre Haltedauer . Wenn Sie planen, eine Position für Wochen oder Monate ohne aktives Management zu halten, ermöglichen ewige Verträge eine ununterbrochene Exposition.

• Bewerten Sie Ihren Risiko -Appetit in Bezug auf die Finanzierungskosten . Langzeitinhaber sollten beurteilen, ob sich die Finanzierungsraten im Laufe der Zeit negativ auf die Renditen auswirken werden.

• Überprüfen Sie immer die Gebührenstruktur , Liquidität und Markttiefe des gewählten Vertragstyps, bevor Sie in einen Handel eintreten.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Eröffnung einer ewigen Vertragsposition

• Wählen Sie einen seriösen Austausch aus , der ewige Futures für die gewünschte Kryptowährung bietet.
• Erstellen und überprüfen Sie Ihr Konto sowie alle erforderlichen KYC -Verfahren.
• Zahlen Sie Fonds in Ihre Futures -Brieftasche ein und stellen Sie eine ausreichende Marge für den Handel sicher.
• Navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt und wählen Sie das ewige Vertragspaar, an dem Sie interessiert sind.
• Legen Sie Ihre Hebelebene anhand Ihres Risikoprofils fest. Zu den Beförderungsoptionen gehören 5x, 10x oder 20x.
• Wählen Sie je nach Marktaussichten zwischen langer oder kurzer Position.
• Geben Sie den Betrag ein, den Sie handeln möchten, und bestätigen Sie die Bestellung.
• Überwachen Sie die Finanzierungszinsen und stellen Sie sicher, dass Sie über genügend Guthaben verfügen, um potenziellen Finanzierungsabzügen standzuhalten.
• Verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit -Bestellungen, um Ihr Risiko effektiv zu verwalten.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich einen Liefervertrag in einen ewigen Vertrag umwandeln? Nein, Sie können einen Liefervertrag nicht direkt in einen ewigen Vertrag umwandeln. Sie müssten Ihre Position im Liefervertrag schließen und einen neuen auf dem ewigen Vertragsmarkt eröffnen.

F: Sind Finanzierungsraten in ewigen Verträgen vorhersehbar? Die Finanzierungsraten werden durch Marktbedingungen bestimmt und werden normalerweise im Voraus durch Börsen veröffentlicht. Sie können sich jedoch häufig auf der Grundlage von Angebots- und Nachfragedynamik ändern.

F: Welcher Vertragstyp ist für Anfänger besser? Für Anfänger können ewige Verträge aufgrund des Fehlens von Ablaufdaten einfacher zu verwenden sein. Das Verständnis der Finanzierungsraten und der Liquidationsmechanik ist jedoch vor dem Handel mit beiden Typen von wesentlicher Bedeutung.

F: Bieten alle Börsen sowohl ewige als auch Lieferverträge an? Nein, nicht alle Börsen liefern beide Arten von Verträgen. Einige Plattformen sind auf ewige Futures spezialisiert, während andere möglicherweise nur vierteljährliche oder zweiwöchentliche Lieferverträge auflisten.