Wie berechnet man Gewinn und Verlust für Kraken -Futures?

Mit Kraken Futures können Händler aus den Krypto -Preisbewegungen mit Hebel profitieren, wobei PNL durch Eintritts-/Ausstiegspreise, Gebühren, Finanzierungsraten und Margin -Modus bestimmt wird.

Jul 23, 2025 at 07:50 pm

Kraken -Futures und Positionstypen verstehen

Kraken Futures ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, die mithilfe von Hebelverträgen verbunden sind . Diese Verträge können entweder lange Positionen sein, in denen Sie profitieren, wenn der Preis steigt, oder in kurzen Positionen , in denen Sie gewinnen, wenn der Preis sinkt. Bei jedem Handel wird eine Position mit einem Einstiegspreis eröffnet und später zu einem Ausstiegspreis geschlossen. Der Unterschied zwischen diesen Preisen, angepasst an Hebel und Gebühren, bestimmt Ihren Gewinn oder Verlust (PNL) . Kraken unterstützt sowohl Kreuz- als auch isolierte Randmodi , die sich darauf auswirken, wie viel Sicherheiten verwendet werden und wie Liquidationen berechnet werden.

Wenn Sie Futures gegen Kraken handeln, haben Sie es mit ewigen Swap -Verträgen zu tun, was bedeutet, dass es kein Ablaufdatum gibt. Die Finanzierungsraten werden regelmäßig zwischen Longs und Shorts ausgetauscht, um den Vertragspreis mit dem Spot -Markt in Einklang zu bringen. Dies wirkt sich im Laufe der Zeit auf Ihr Net-PNL aus, insbesondere für längere Positionen.

Schlüsselkomponenten bei der Berechnung des Gewinns und der Verlust

Um Ihre PNL für Kraken -Futures genau zu berechnen, müssen mehrere Variablen berücksichtigt werden:

• Eintrittspreis : Der Preis, zu dem Sie Ihre Position geöffnet haben.
• Ausgangspreis : Der Preis, zu dem Sie die Position geschlossen haben.
• Positionsgröße : gemessen in USD Wert oder Anzahl der Verträge.
• Hebelwirkung : Bestimmt Ihre Exposition im Verhältnis zu Sicherheiten.
• Handelsgebühren : Kraken Lades Taker- und Herstellergebühren , die je nach Handelsvolumen von 30 Tagen variieren.
• Finanzierungszahlungen : Alle 8 Stunden bezahlt oder erhalten, je nachdem, ob Sie lang oder kurz und der vorherrschende Finanzierungssatz halten.

Die Basisformel für realisierte PNL (beim Schließen einer Position) lautet:

 PnL = (Exit Price - Entry Price) × Position Size (in USD) / Entry Price

Um kurze Positionen, um die Bestellung umzugeben: (Entry Price - Exit Price) .

Dieses Ergebnis liegt in der zugrunde liegenden Kryptowährung (z. B. BTC, ETH), daher muss es mit dem Abrechnungspreis in USD umgewandelt werden.

Schritt-für-Schritt-Manualberechnungsbeispiel

Gehen wir durch ein vollständiges Beispiel für die Berechnung von PNL auf Kraken -Futures.

Nehmen wir an, Sie eröffnen eine lange Position in BTC/USD Perpetual Futures:

• Eintrittspreis: $ 40.000
• Positionsgröße: $ 10.000
• Hebel: 5x
• Ausgangspreis: $ 42.000
• Takergebühr: 0,02% (gilt sowohl für Eintritt als auch für Ausstieg)
• Finanzierungszahlungen: Sie haben während der Haltezeit 15 US -Dollar gezahlt

Berechnen Sie nun Schritt für Schritt:

• Anfangsmarge = $ 10.000 / 5 = 2.000 $
• PNL vor Gebühren = (42.000 USD - 40.000 USD) × 10.000 USD / 40.000 USD = 500 USD
• Gebühr bei Eintrag = $ 10.000 × 0,0002 = $ 2
• Gebühr bei Ausstieg = $ 10.000 × 0,0002 = $ 2
• Gesamtgebühren = $ 2 + $ 2 = $ 4
• Net pnl = $ 500 - $ 4 - $ 15 (finanzierung) = $ 481

Ihr realisierter Gewinn beträgt nach allen Kosten 481 US -Dollar.

Nehmen wir für eine kurze Position an:

• Eintrag: $ 42.000
• Ausfahrt: $ 40.000
• Größe: $ 10.000

Dann:

• PNL vor Gebühren = (42.000 USD - 40.000 USD) × 10.000 USD / 42.000 USD ≈ 476,19 USD
• Subtrahieren Sie die Gebühren und alle Finanzmittel, die entsprechend erhalten oder bezahlt wurden.

Verwenden Sie die Schnittstelle von Kraken, um PNL zu überprüfen

Kraken bietet Werkzeuge zur Verfolgung Ihres PNL ohne manuelle Mathematik.

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken Pro -Konto an.
• Navigieren Sie zur Registerkarte "Handel" und wählen Sie den Futures -Markt.
• Öffnen Sie das Panel "Positionen" , um aktive Geschäfte anzuzeigen, einschließlich:
  • Nicht realisierter PNL : Geschätzter Gewinn oder Verlust, wenn jetzt geschlossen wird.
  • Liquidationspreis : Kritisches Niveau, bei dem der Margenaufruf auftritt.
  • Marge verwendet und hebeltiert angewendet .

Nach dem Schließen eines Handels:

• Gehen Sie zu 'Account History' → 'Futures PNL' .
• Filtern Sie nach Datum oder Symbol, um Ihren Handel zu finden.
• Kraken Displays:
  • Realisierte PNL sowohl in der Basis als auch in der Zitatwährung.
  • Gebühren abgezogen .
  • Finanzierungszahlungen oder erhalten.

Sie können diese Daten als CSV für eine tiefere Analyse exportieren. Durch die Überprüfung Ihrer manuellen Berechnungen mit den gemeldeten Werten von Kraken wird die Genauigkeit gewährleistet, insbesondere wenn Finanzierungen oder komplexe Gebührenstufen gelten.

Umgang mit mehreren Leg-Trades und Mittelung

Händler eröffnen oft mehrere Einträge oder Ausgaben zu unterschiedlichen Preisen. Kraken berechnet PNL unter Verwendung der durchschnittlichen Durchschnittspreise .

Angenommen, Sie erstellen eine lange Position in zwei Schritten:

• Erster Kauf: 5.000 US -Dollar bei 40.000 USD
• Zweiter Kauf: 5.000 US -Dollar bei 41.000 USD

Ihr durchschnittlicher Einstiegspreis beträgt:

 (5000 + 5000) / [(5000/40000) + (5000/41000)] ≈ $40,493.83

Wenn Sie die volle Position von 10.000 US -Dollar bei 43.000 USD schließen:

• PNL vor Gebühren = (43.000 USD - 40.493,83 USD) × 10.000 USD / 40.493,83 USD ≈ 618,67 USD
• Hin- und Rückfluggebühren und die Finanzierung des Nettoergebnisses abziehen.

Kraken berechnet diesen Durchschnitt automatisch auf der Registerkarte Positionen , sodass nur eine individuelle Beinverfolgung erforderlich ist, wenn Sie externe Datensätze in Einklang bringen.

Gemeinsame Fallstricke und wie man sie vermeidet

Das Fehlinterpretieren von PNL ergibt sich häufig aus der Übersicht über versteckte Kosten.

• Ignorieren der Finanzierungsraten : Ein langes Halten während einer hohen positiven Finanzierung bedeutet, regelmäßig Shorts zu bezahlen. Über Wochen erodiert dies Gewinne.
• Verwirrende fiktive Größe mit Marge : Eine Position von 100.000 US -Dollar bei 10x verwendet 10.000 US -Dollar, aber PNL skaliert mit fiktiven, nicht Marge.
• Fehlinterpretation der Gebührenstruktur : Die Herstellungsgebühren sind niedriger (z. B. 0,01%), die Takergebühren (0,02%) gelten jedoch, wenn Sie die Liquidität entfernen. Stellen Sie sicher, dass Ihr Bestelltyp Limit (Hersteller) oder Markt (Taker) ist.
• Das Umwandeln von PNL in Stablecoin oder USD : Gewinne in BTC mögen groß erscheinen, aber die Volatilität beeinflusst den realen Wert. Verwenden Sie Krakens Konvertierungswerkzeuge oder externe Taschenrechner.

Überprüfen Sie immer das Popup der Handelsbestätigung vor der Ausführung. Es zeigt geschätzte Gebühren und Margenauswirkungen.

Häufig gestellte Fragen

Wie berechnet Kraken nicht realisierte PNL?

Kraken berechnet nicht realisierte PNL mit der Formel:
(Mark Price - Entry Price) × Position Size / Entry Price

Diese Aktualisierung in Echtzeit basierend auf dem aktuellen Markpreis , der die Manipulation verhindert. Das Ergebnis erscheint in Ihrem Positions -Dashboard.

Wo kann ich die Finanzierungszahlungshistorie für Kraken sehen?

Gehen Sie zu 'Kontogeschichte' → 'Finanzierung' . Dieses Protokoll listet jedes Finanzierungsintervall auf, das den bezahlten oder empfangenen Betrag, die Richtung (lang/kurz) und den Zeitstempel zeigt. Jeder Eintrag entspricht einer 8-Stunden-Sitzung.

Beeinflusst Hebel den endgültigen PNL -Betrag?
Die Hebelwirkung verstärkt die Renditen pro Dollar Margin , aber die PNL -Berechnung selbst hängt von der Positionsgröße und Preisbewegung ab. Ein höherer Hebel erhöht das Liquidationsrisiko, ändert jedoch nicht die KernpNL -Formel. Eine 2x- oder 50 -fache Position derselben Größe hat eine identische PNL - nur die Marge und der Liquidationspreis unterscheiden sich.

Warum unterscheidet sich mein realisierter PNL von dem, was ich manuell berechnet habe?

Unstimmigkeiten stammen in der Regel aus nicht berücksichtigten Finanzierungszahlungen , Gebührenrundung oder zu einem zuletzt gehandelten Preis anstelle von Markpreis . Verwenden Sie immer Krakens festgelegte Transaktionsdaten und bestätigen Sie, ob Gebühren Hersteller oder Taker waren. Das Exportieren des vollständigen PNL -Berichts hilft, Abweichungen zu identifizieren.