Bitcoin ETF: Was Sie vor dem Investieren wissen müssen

Verständnis der Grundlagen eines Bitcoin ETF

Ein Bitcoin ETF (Börsenfonds) ist ein Finanzprodukt, das den Preis von Bitcoin verfolgt und an traditionellen Börsen gehandelt wird. Im Gegensatz zum Kauf von Bitcoin direkt über einen Kryptowährungsaustausch können Einzelpersonen in einen Bitcoin -TF -ETF in den Preisbewegungen von Bitcoin ohne Verwaltung privater Schlüssel oder Verwendung digitaler Geldbörsen eingesetzt werden. Der Fonds hält je nach Struktur die tatsächlichen Futures -Verträge Bitcoin oder Bitcoin Futures -Verträge ab, und gibt Aktien aus, die den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts widerspiegeln. Dies macht es für traditionelle Investoren, die mit der Blockchain -Technologie möglicherweise nicht vertraut sind, zugänglich.

Einer der wichtigsten Aspekte zu verstehen ist, dass ein Spot Bitcoin ETF die tatsächlichen Bitcoin enthält, während ein Futures-basierter Bitcoin ETF in Bitcoin -Futures-Verträge investiert. Die Unterscheidung ist von entscheidender Bedeutung, da Spot-ETFs die Preise in Echtzeit Bitcoin widerspiegeln und durch physische Vermögenswerte unterstützt werden, während futuresbasierte ETFs von Markterwartungen und Vertragsablaufdaten beeinflusst werden. Aufsichtsbehörden wie die US -amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) waren in der Vergangenheit die Genehmigung von Spots Bitcoin ETFs aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Marktmanipulation und des Sorgerechts vorsichtiger.

Wie ein Bitcoin ETF an der Börse funktioniert

Wenn Sie in einen Bitcoin ETF investieren, kaufen Sie Aktien über ein Brokerage -Konto, genau wie der Kauf von Aktien von Apple oder Tesla. Diese Aktien sind an regulierten Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ aufgeführt. Der Preis für das ETF schwankt während des gesamten Handelstages basierend auf Angebot und Nachfrage und spiegelt den Preis von Bitcoin eng wider.

Der ETF -Emittent ist für den Erwerb und die sichere Speicherung des zugrunde liegenden Bitcoin (im Fall eines Spot -ETF) verantwortlich. Autorisierte Teilnehmer - typisch große Finanzinstitute - können Aktien in großen Blöcken schaffen oder einlösen, die als Erstellungseinheiten bekannt sind. Dieser Prozess hilft dabei, den Marktpreis des ETF mit dem Nettovermögenswert (NAV) seiner Beteiligungen in Einklang zu bringen.

Anleger profitieren von:

• Liquidität , wenn ETFs während der regulären Marktstunden handeln
• Transparenz mit täglicher Offenlegung von Beständen
• Aufsichtsbehörde , um die Einhaltung der Standards für Finanzberichterstattung zu gewährleisten
• Keine Notwendigkeit für Selbstverständnis , die Risiken des Verlusts privater Schlüssel oder des Opfers für das Hacking zu beseitigen

Schlüsselunterschiede zwischen dem Besitz von Bitcoin und einem Bitcoin ETF

Während beide Optionen den Preis von Bitcoin ausgesetzt sind, gibt es erhebliche Unterschiede in Bezug auf Eigentum und Kontrolle. Wenn Sie Bitcoin direkt kaufen , besitzen Sie das tatsächliche digitale Vermögenswert. Sie können es übertragen, Zahlungen verwenden oder in einer persönlichen Brieftasche halten. Sie tragen auch die volle Verantwortung für seine Sicherheit.

Wenn Sie dagegen in einen Bitcoin -TF investieren , besitzen Sie ein Finanzinstrument, das den Wert von Bitcoin darstellt, nicht den Vermögenswert selbst. Das heisst:

• Sie können das zugrunde liegende Bitcoin nicht zurückziehen oder übertragen.
• Sie haben keinen Zugang zu privaten Schlüssel
• Sie unterliegen den vom ETF -Anbieter belasteten Verwaltungsgebühren
• Ihre Investition unterliegt Kapitalertragssteuern auf steuerpflichtigen Konten

Ein weiterer kritischer Punkt ist, dass ETFs den Preis von Bitcoin aufgrund von Verfolgung von Fehlern, Gebühren und Marktspreads möglicherweise nicht perfekt verfolgen . Da ETFs nur während der Börsenzeiten handeln, spiegeln sie Bitcoin Preisbewegungen nicht wider, die nach Stunden oder am Wochenende auftreten.

Schritte, um in einen Bitcoin ETF zu investieren

Wenn Sie bereit sind, in einen Bitcoin ETF zu investieren, befolgen Sie die folgenden Schritte sorgfältig:

• Eröffnen Sie ein Brokerage -Konto mit einer Plattform, die den ETF -Handel unterstützt, wie Fidelity , Charles Schwab oder E Trade *
• Stellen Sie sicher, dass die Plattform Zugriff auf Bitcoin ETFs wie IBIT (ISHARES Bitcoin Trust) oder FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) bietet.
• Zahlen Sie Fonds mit Bankübertragung, Kabel oder anderen unterstützten Methoden auf Ihr Konto ein
• Suchen Sie nach dem ETF nach seinem Ticker -Symbol und überprüfen
• Geben Sie eine Kaufbestellung auf - wechseln Sie zwischen der Marktbestellung (sofort zum aktuellen Preis ausgeführt) oder limitieren Sie die Bestellung (nur zu Ihrem angegebenen Preis ausgeführt).
• Überwachen Sie Ihre Investition über Ihr Brokerage -Dashboard und sollten Sie Warnungen für Preisänderungen einrichten

Es ist wichtig zu überprüfen, ob Ihr ausgewählter ETF einen SEC-anerkannten Fleck Bitcoin ETF ist, da dies die Einhaltung der regulatorischen und höheren Transparenz sicherstellt. Vermeiden Sie es, es mit geschlossenen Fonds oder nicht regulierten Kryptoprodukten zu verwechseln, die möglicherweise höhere Risiken bilden.

Risiken und Überlegungen vor dem Investieren

Die Investition in einen Bitcoin ETF besteht aus mehreren Risiken, die potenzielle Anleger bewerten müssen. Die Marktvolatilität ist ein Hauptanliegen - der Preis von Bitcoin kann in kurzen Zeiträumen dramatisch schwingen, und der ETF wird diese Änderungen widerspiegeln. Während die ETF -Struktur einige mit dem direkten Eigentum verbundene Risiken reduziert, beseitigt sie das Preisrisiko nicht.

Eine weitere Überlegung sind die Kostenverhältnisse . Die meisten Bitcoin ETFs erheben eine jährliche Gebühr, typischerweise zwischen 0,25% und 1,0%. Im Laufe der Zeit können diese Gebühren die Renditen erheblich beeinflussen, insbesondere in einem flachen oder rückläufigen Markt.

Das regulatorische Risiko bleibt bestehen. Obwohl die SEC mehrere Spot Bitcoin ETFs genehmigt hat, können zukünftige Richtlinienänderungen oder Untersuchungen den Betrieb oder die Auflistung des Fonds beeinflussen. Zusätzlich unterscheidet sich die steuerliche Behandlung von Bitcoin ETFs vom direkten Eigentum. Gewinne von ETFs werden im Allgemeinen als Kapitalgewinne behandelt, aber die genauen Auswirkungen hängen von Ihrer Gerichtsbarkeit und Haltedauer ab.

Schließlich kann das Liquiditätsrisiko in Zeiten hoher Marktstress auftreten. Während Major Bitcoin ETFs hoch flüssige, kleinere oder neuere Mittel sind möglicherweise breitere BID-ASK-Spreads, so dass es schwieriger wird, die Positionen zu den gewünschten Preisen einzugeben oder zu verlassen.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich meine Bitcoin ETF -Aktien in tatsächliche Bitcoin konvertieren? Nein, Bitcoin ETF -Aktien sind nicht in physikalische Bitcoin umgewandelt. Die Aktien repräsentieren das Eigentum am Fonds, nicht die zugrunde liegende Kryptowährung. Sie können Bitcoin nicht aus dem ETF zurückziehen oder übertragen.

Sind Bitcoin ETFs sicherer als der Kauf Bitcoin an einem Austausch? Bitcoin ETFs bieten regulatorischen Schutz und beseitigen die Notwendigkeit von Selbstverhältnissen, wodurch Risiken wie Hacking oder Verlust privater Schlüssel reduziert werden. Sie schützen jedoch nicht vor der Marktvolatilität oder dem Preisabfall in Bitcoin selbst.

Wie werden Bitcoin ETFs in den USA besteuert? In den USA werden Bitcoin ETFs als Wertpapiere besteuert. Kurzfristige Gewinne (weniger als ein Jahr) werden als ordentliches Einkommen besteuert. Langfristige Gewinne (über ein Jahr) qualifizieren sich für niedrigere Kapitalgewinnzinsen. Dividenden oder Ausschüttungen sind ebenfalls steuerpflichtig.

Halten alle Bitcoin ETFs tatsächlich Bitcoin? Nur Spot Bitcoin ETFs halten tatsächlich Bitcoin. Futures-basierte Bitcoin -TFs investieren in Derivatverträge und besitzen den physischen Vermögenswert nicht. Überprüfen Sie immer den Prospekt des Fonds, um seine Struktur zu bestätigen.