Bitcoin ETF: ce que vous devez savoir avant d'investir

Comprendre les bases d'un ETF Bitcoin

Un ETF Bitcoin (Fonds négocié en bourse) est un produit financier qui suit le prix de Bitcoin et se négocie sur des bourses traditionnelles. Contrairement à l'achat Bitcoin directement via un échange de crypto-monnaie, investir dans un ETF Bitcoin permet aux individus de se faire exposition aux mouvements de prix de Bitcoin sans gérer des clés privées ou utiliser des portefeuilles numériques. Le fonds contient des contrats à terme réels Bitcoin ou Bitcoin, selon la structure et émet des actions qui reflètent la valeur de l'actif sous-jacent. Cela le rend accessible aux investisseurs traditionnels qui peuvent ne pas être familiers avec la technologie de la blockchain.

L'un des aspects les plus importants à comprendre est qu'un ETF SPOT Bitcoin détient Bitcoin réel, tandis qu'un ETF Bitcoin basé sur les contrats à terme investit dans des contrats à terme Bitcoin. La distinction est cruciale car les ETF spot reflètent les prix en temps réel Bitcoin et sont soutenus par des actifs physiques, tandis que les FNB basés sur les futurs sont influencés par les attentes du marché et les dates d'expiration des contrats. Les organismes de réglementation tels que la Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange (SEC) ont toujours été plus prudents quant à l'approbation des FNB SPOT Bitcoin en raison de préoccupations concernant la manipulation et la garde du marché.

Comment un ETF Bitcoin fonctionne sur le marché boursier

Lorsque vous investissez dans un ETF Bitcoin, vous achetez des actions via un compte de courtage, tout comme l'achat d'actions d'Apple ou de Tesla. Ces actions sont cotées sur des bourses réglementées telles que la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ . Le prix du FNB fluctue tout au long de la journée de négociation en fonction de l'offre et de la demande, reflétant étroitement le prix de Bitcoin.

L'émetteur ETF est responsable de l'acquisition et du stockage solidement du Bitcoin sous-jacent (dans le cas d'un ETF spot). Les participants autorisés - les institutions financières typiquement importantes - peuvent créer ou racheter des parts dans de grands blocs appelés unités de création. Ce processus aide à maintenir le prix du marché du FNB aligné sur la valeur de l'actif (NAV) de ses avoirs.

Les investisseurs bénéficient de:

• Liquidité , comme le commerce des FNB pendant les heures de marché régulières
• Transparence , avec divulgation quotidienne des avoirs
• Surveillance réglementaire , assurer le respect des normes d'information financière
• Pas besoin d'autosuffisance , éliminant les risques de perdre des clés privées ou de se faire victime de piratage

Différences clés entre la possession Bitcoin et un ETF Bitcoin

Bien que les deux options fournissent une exposition au prix de Bitcoin, il existe des différences significatives de propriété et de contrôle. Lorsque vous achetez directement Bitcoin , vous possédez l'actif numérique réel. Vous pouvez le transférer, l'utiliser pour les paiements ou le maintenir dans un portefeuille personnel. Vous assurez également l'entière responsabilité de sa sécurité.

En revanche, lorsque vous investissez dans un ETF Bitcoin , vous possédez un instrument financier qui représente la valeur de Bitcoin, pas l'actif lui-même. Cela signifie:

• Vous ne pouvez pas retirer ou transférer le sous-jacent Bitcoin
• Vous n'avez pas accès aux clés privées
• Vous êtes soumis à des frais de gestion facturés par le fournisseur ETF
• Votre investissement est soumis à des impôts sur les gains en capital dans les comptes imposables

Un autre point critique est que les ETF peuvent ne pas suivre parfaitement le prix de Bitcoin en raison des erreurs de suivi, des frais et des écarts de marché. De plus, comme les ETF ne négocient que pendant les heures de marché boursiers, ils ne reflètent pas les mouvements de prix Bitcoin qui se produisent après les heures ou le week-end.

Étapes pour investir dans un ETF Bitcoin

Si vous êtes prêt à investir dans un ETF Bitcoin, suivez soigneusement ces étapes:

• Ouvrez un compte de courtage avec une plate-forme qui prend en charge le trading ETF, comme Fidelity , Charles Schwab ou E Trade *
• Assurez-vous que la plate-forme offre un accès à Bitcoin ETF comme IBIT (Ishares Bitcoin Trust) ou FBTC (Fonds Fidelity Wise Origin Bitcoin)
• Déposez des fonds dans votre compte à l'aide de transfert bancaire, de fil ou d'autres méthodes prises en charge
• Recherchez l'ETF par son symbole de ticker et passez en revue son ratio de dépenses, ses avoirs et son historique de performance
• Passez une commande d'achat - Choque entre la commande du marché (exécutée immédiatement au prix actuel) ou limiter la commande (exécutée uniquement à votre prix spécifié)
• Surveillez votre investissement via votre tableau de bord de courtage et envisagez de configurer des alertes pour les changements de prix

Il est essentiel de vérifier que votre ETF choisi est un ETF Spot Bitcoin approuvé par la SEC , car cela garantit une conformité réglementaire et une transparence plus élevée. Évitez de le confondre avec des fonds à extrémité fermée ou des produits cryptographiques non réglementés qui peuvent comporter des risques plus élevés.

Risques et considérations avant d'investir

L'investissement dans un ETF Bitcoin comporte plusieurs risques que les investisseurs potentiels doivent évaluer. La volatilité du marché est une préoccupation principale - le prix de Bitcoin peut se balancer considérablement en courte période, et l'ETF reflétera ces changements. Bien que la structure des ETF réduit certains risques associés à la propriété directe, elle n'élimine pas le risque de prix.

Une autre considération est les rapports de dépense . La plupart des ETF Bitcoin facturent des frais annuels, généralement entre 0,25% et 1,0%. Au fil du temps, ces frais peuvent avoir un impact significatif sur les rendements, en particulier dans un marché plat ou en baisse.

Le risque réglementaire reste présent. Bien que la SEC ait approuvé plusieurs ETF Spot Bitcoin, les changements de politique ou les enquêtes futures pourraient affecter l'exploitation ou la liste du fonds. De plus, le traitement fiscal des ETF Bitcoin diffère de la propriété directe. Les gains des FNB sont généralement traités comme des gains en capital , mais les implications exactes dépendent de votre juridiction et de votre période de maintien.

Enfin, un risque de liquidité peut survenir pendant les périodes de stress élevé du marché. Alors que les ETF majeurs Bitcoin sont très liquides, les fonds plus petits ou plus récents peuvent subir des écarts de soumission plus larges, ce qui rend plus difficile l'entrée ou la sortie de positions à des prix souhaités.

Questions fréquemment posées

Puis-je convertir mes parts Bitcoin ETF en Bitcoin réels? Non, Bitcoin Les parts ETF ne sont pas convertibles en physique Bitcoin. Les actions représentent la propriété du fonds, et non la crypto-monnaie sous-jacente. Vous ne pouvez pas retirer ou transférer Bitcoin de l'ETF.

Les ETF Bitcoin sont-ils plus sûrs que d'acheter Bitcoin sur une bourse? Bitcoin Les FNB offrent une protection réglementaire et éliminent le besoin d'auto-cuir, réduisant les risques comme le piratage ou la perte de clés privées. Cependant, ils ne protègent pas contre la volatilité du marché ou la baisse des prix de Bitcoin lui-même.

Comment Bitcoin les FNB sont-ils imposés aux États-Unis? Aux États-Unis, les FNB Bitcoin sont taxés sous forme de titres . Les gains à court terme (détenus moins d'un an) sont imposés en tant que revenu ordinaire. Les gains à long terme (détenus sur un an) sont admissibles à des taux de gains en capital inférieurs. Les dividendes ou les distributions sont également imposables.

Tous les ETF Bitcoin tiennent-ils réel Bitcoin? Non. Seule Spot Bitcoin Les ETF maintiennent réel Bitcoin. Les FNB Bitcoin basés sur les contrats à terme investissent dans des contrats dérivés et ne possèdent pas l'actif physique. Vérifiez toujours le prospectus du fonds pour confirmer sa structure.