Bitcoin ETF : 투자하기 전에 알아야 할 사항

Bitcoin ETF의 기본 사항을 이해합니다

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund)는 Bitcoin의 가격을 추적하고 전통적인 증권 거래소와 거래하는 금융 상품입니다. cryptocurrency 교환을 통해 직접 Bitcoin을 구매하는 것과 달리, Bitcoin ETF에 투자하면 개인이 개인 키를 관리하거나 디지털 지갑을 사용하지 않고 Bitcoin의 가격 변동에 노출 될 수 있습니다. 이 펀드는 구조에 따라 실제 Bitcoin 또는 Bitcoin 선물 계약을 보유하고 있으며 기본 자산의 가치를 반영하는 주식을 발행합니다. 이로 인해 블록 체인 기술에 익숙하지 않은 전통적인 투자자가 액세스 할 수 있습니다.

이해해야 할 가장 중요한 측면 중 하나는 Bitcoin ETF가 실제 Bitcoin를 보유하고 미래 기반 Bitcoin ETF는 Bitcoin 선물 계약에 투자한다는 것입니다. 스팟 ETF가 실시간 Bitcoin 가격을 반영하고 물리적 자산에 의해 뒷받침되는 반면, 선물 기반 ETF는 시장 기대치 및 계약 만료 날짜에 영향을 받기 때문에 구별은 중요합니다. US Securities and Exchange Commission (SEC) 과 같은 규제 기관은 역사적으로 시장 조작 및 양육권에 대한 우려로 인해 지점 승인에 대해 더 신중했습니다 Bitcoin ETF.

Bitcoin ETF가 주식 시장에서 어떻게 작동하는지

Bitcoin ETF에 투자하면 Apple 또는 Tesla의 주식을 구매하는 것과 마찬가지로 중개 계정을 통해 주식을 구매하는 것입니다. 이 주식은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 또는 NASDAQ 와 같은 규제 교환에 등재되어 있습니다. ETF의 가격은 공급과 수요에 따라 거래일 내내 변동하여 Bitcoin의 가격을 밀접하게 반영합니다.

ETF 발행자는 기본 Bitcoin (SPOT ETF의 경우)을 획득하고 안전하게 저장하는 일을 담당합니다. 공인 참가자 (특히 대규모 금융 기관)는 창조 단위로 알려진 대형 블록에서 주식을 창출하거나 상환 할 수 있습니다. 이 프로세스는 ETF의 시장 가격이 지분의 순 자산 가치 (NAV)와 일치하는 데 도움이됩니다.

투자자는 다음과 같습니다.

• ETF가 정규 시장 시간 동안 거래하는 유동성
• 매일 보유의 공개와 함께 투명성
• 재무보고 표준 준수 보장 규제 감독
• 자기 사용이 필요 없거나 개인 열쇠를 잃거나 해킹에 희생 될 위험을 제거

소유 Bitcoin과 Bitcoin ETF의 주요 차이점

두 옵션 모두 Bitcoin의 가격에 노출되지만 소유권과 제어에는 상당한 차이가 있습니다. Bitcoin을 직접 구매 하면 실제 디지털 자산을 소유하고 있습니다. 당신은 그것을 양도하거나, 지불에 사용하거나, 개인 지갑에 보관할 수 있습니다. 또한 보안에 대한 책임도 있습니다.

대조적으로, Bitcoin ETF에 투자 하면 자산 자체가 아니라 Bitcoin의 가치를 나타내는 금융 상품을 소유하고 있습니다. 이것은 다음을 의미합니다.

• 기본을 철회하거나 양도 할 수 없습니다 Bitcoin
• 개인 키에 액세스 할 수 없습니다
• ETF 제공 업체가 청구하는 관리 수수료가 적용됩니다.
• 귀하의 투자는 과세 대상 계정의 자본 이득세에 따릅니다.

또 다른 중요한 점은 ETF가 추적 오류, 수수료 및 시장 스프레드로 인해 Bitcoin의 가격을 완벽하게 추적하지 않을 수 있다는 것입니다. 또한 ETF는 주식 시장 시간 동안 만 거래하기 때문에 시간 이후 또는 주말에 발생하는 Bitcoin 가격 변동을 반영하지 않습니다.

Bitcoin ETF에 투자하는 단계

Bitcoin ETF에 투자 할 준비가 되었다면 다음 단계를주의 깊게 따르십시오.

• Fidelity , Charles Schwab 또는 E Trade 와 같은 ETF 거래를 지원하는 플랫폼으로 중개 계좌를 개설하십시오.
• 플랫폼이 IBIT (ISHARES Bitcoin TRUST) 또는 FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) 와 같은 Bitcoin ETF에 대한 액세스를 제공하는지 확인하십시오.
• 은행 송금, 와이어 또는 기타 지원되는 방법을 사용하여 자금을 귀하의 계좌에 입금
• 시세 기호로 ETF를 검색하고 비용 비율, 홀딩스 및 성능 기록을 검토하십시오.
• 구매 주문 배치 - 시장 주문 (현재 가격으로 즉시 실행) 또는 한도 주문 (지정된 가격으로 만 실행)간에.
• 중개 대시 보드를 통해 투자를 모니터링하고 가격 변경에 대한 알림 설정을 고려하십시오.

선택한 ETF가 SEC 승인 지점 Bitcoin ETF 인지 확인하는 것이 필수적입니다. 이는 규제 준수와 더 높은 투명성을 보장합니다. 더 높은 위험을 초래할 수있는 폐쇄 형 펀드 또는 규제되지 않은 암호화 제품과 혼동하지 마십시오.

투자 전 위험과 고려 사항

Bitcoin ETF에 대한 투자에는 잠재적 인 투자자가 평가해야 할 몇 가지 위험이 있습니다. 시장 변동성 은 주요 관심사입니다. Bitcoin의 가격은 단기간에 극적으로 스윙 할 수 있으며 ETF는 이러한 변화를 반영합니다. ETF 구조는 직접 소유권과 관련된 일부 위험을 줄이지 만 가격 위험을 제거하지는 않습니다.

또 다른 고려 사항은 비용 비율 입니다. 대부분의 Bitcoin ETF는 일반적으로 0.25%와 1.0% 사이의 연간 수수료를 청구합니다. 시간이 지남에 따라 이러한 수수료는 특히 아파트 또는 감소 시장에서 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

규제 위험은 여전히 존재합니다. SEC는 여러 지점을 승인했지만 Bitcoin ETF를 승인했지만 향후 정책 변경 또는 조사는 펀드의 운영 또는 상장에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, Bitcoin ETF의 세금 처리는 직접 소유권과 다릅니다. ETF의 이익은 일반적으로 자본 이익 으로 취급되지만 정확한 영향은 관할 구역과 보유 기간에 따라 다릅니다.

마지막으로, 유동성 위험은 시장 스트레스가 높은 기간 동안 발생할 수 있습니다. 주요 Bitcoin ETF는 액체가 매우 높지만 소규모 또는 새로운 자금은 더 넓은 입찰 스프레드를 경험할 수 있으므로 원하는 가격으로 위치를 입력하거나 종료하기가 더 어려워집니다.

자주 묻는 질문

내 Bitcoin ETF 주식을 실제 Bitcoin로 변환 할 수 있습니까? 아니요, Bitcoin ETF 주식은 물리적으로 전환되지 않습니다 Bitcoin. 주식은 기본 암호 화폐가 아니라 펀드의 소유권을 나타냅니다. ETF에서 Bitcoin를 인출하거나 전송할 수 없습니다.

Bitcoin ETF는 거래소에서 Bitcoin를 구매하는 것보다 더 안전합니까? Bitcoin ETF는 규제 보호 기능을 제공하고 자기 사용이 필요하지 않아 개인 키의 해킹 또는 손실과 같은 위험을 줄입니다. 그러나 그들은 Bitcoin 자체의 시장 변동성 또는 가격 하락으로부터 보호하지 않습니다.

Bitcoin ETF는 어떻게 미국에서 과세됩니까? 미국에서는 Bitcoin ETF가 증권 으로 세금이 부과됩니다. 단기 이익 (1 년 미만)은 일반 소득으로 과세됩니다. 장기 이익 (1 년 이상)은 자본 이익률이 낮을 수 있습니다. 배당금 또는 분배도 과세됩니다.

모든 Bitcoin ETF는 실제 Bitcoin을 유지합니까? 아니요. 스팟 Bitcoin ETF는 실제 Bitcoin를 유지합니다. 선물 기반 Bitcoin ETF는 파생 계약에 투자하고 물리적 자산을 소유하지 않습니다. 항상 펀드의 안내서를 확인하여 구조를 확인하십시오.