Wie werden Flash -Kredite verwendet?

Verständnis von Flash -Kredite in dezentralen Finanzierung

Flash -Kredite sind eine einzigartige Innovation innerhalb des Dezentralisierungs -Finanz -Ökosystems (Decralized Finance) , sodass Benutzer große Mengen an Kryptowährung ausleihen können, ohne Sicherheiten zu gewährleisten - das Darlehen wird innerhalb derselben Blockchain -Transaktion zurückgezahlt. Dieser Mechanismus wird durch intelligente Verträge auf Plattformen wie aave , dydx und uniswap ermöglicht, die die Rückzahlungsbedingung automatisch erzwingen. Wenn der Kreditnehmer die Fonds nicht zurückgibt, bevor die Transaktion abgeschlossen ist, wird der gesamte Vorgang so zurückgekehrt, als ob sie nie aufgetreten wäre. Dieses risikofreie Modell für Kreditgeber ermöglicht einen beispiellosen Zugang zu Liquidität und Öffnung von Türen für fortschrittliche finanzielle Strategien.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Darlehen erfordern Flash -Kredite keine Kreditprüfungen oder Identitätsprüfungen . Der gesamte Prozess tritt auf Kette auf und ist atomar-entweder ist alle Schritte erfolgreich oder keine. Diese Funktion macht Flash -Kredite besonders attraktiv für Entwickler und Händler, die ein vorübergehendes Kapital für Arbitrage, Sicherheitenaustausch oder Umschuldung benötigen.

Arbitrage -Möglichkeiten, die durch Flash -Kredite ermöglicht werden

Eine der häufigsten Verwendungszwecke von Flash -Darlehen ist der Arbitrage -Handel . Bei Arbitrage werden Preisunterschiede des gleichen Vermögenswerts über verschiedene dezentrale Börsen (DEXs) hinweg ausgenutzt. Wenn beispielsweise die ETH bei UNISWAP bei 3.000 USD und bei Sushiswap 3.030 US -Dollar beträgt , kann ein Händler ein Flash -Darlehen verwenden, um ETH billig auf Uniswap zu kaufen und es zu einem höheren Preis für Sushiswap zu verkaufen.

Der Prozess funktioniert wie folgt:

• Leihen Sie eine große Menge eines Stablecoin wie Dai mit einem Flash -Darlehen von aave aus
• Verwenden Sie den DAI, um eine unterbewertete ETH an einem Austausch zu kaufen
• Verkaufen Sie sofort die ETH an einem anderen Austausch, an dem der Preis höher ist
• Zahlen Sie das ursprüngliche DAI -Darlehen sowie eine geringe Gebühr zurück
• Halten Sie den Gewinn in Dai oder einem anderen Token

Da all diese Schritte innerhalb einer einzelnen Transaktion auftreten, besteht der Händler niemals ein persönliches Kapital. Der intelligente Vertrag stellt sicher, dass das Darlehen vor Abschluss der Transaktion zurückgezahlt wird, was diese Strategie sowohl leistungsstark als auch sicher für das Protokoll macht.

Umstrukturierung der Schuldenposition mit Flash -Darlehen

Flash -Kredite werden häufig zur Refinanzierung oder Umstrukturierung bestehender Schuldenpositionen in Kreditvergabeprotokollen wie Verbindung oder Makerdao verwendet. Wenn ein Benutzer ein ausstehendes Darlehen mit ungünstigen Bedingungen hat - wie ein hoher Zinssatz oder ein sinkender Sicherheitswert - können sie ein Flash -Darlehen verwenden, um seine Schulden auf eine bessere Plattform zu migrieren.

Betrachten Sie einen Benutzer mit einem DAI -Darlehen auf Verbindung, der durch die ETH gesichert ist, der Zinssatz hat jedoch zugenommen. Sie können:

• Nehmen Sie einen Flash -Darlehen in Dai heraus
• Schließen Sie die bestehende zusammengesetzte Position, indem Sie die Schulden zurückzahlen
• Eröffnen Sie ein neues Darlehen auf Aave mit niedrigeren Zinsen
• Übertragen Sie die Schuldenverpflichtung auf die neue Plattform
• Zahlen Sie das Flash -Darlehen innerhalb derselben Transaktion zurück

Dieser Prozess, der als Schuldenmigration bezeichnet wird, ermöglicht es Benutzern, ihre Kreditaufnahmen zu optimieren, ohne zusätzliche Mittel zu benötigen. Es bewahrt ihre Sicherheiten und verbessert gleichzeitig die Darlehensbedingungen, und alle wurden atomisch ausgeführt.

Manipulation und Angriffe von Liquiditätspool

Während Flash -Kredite legitime Finanzinstrumente bieten, wurden sie auch bei böswilligen Angriffen auf Defi -Protokolle ausgenutzt. Da Angreifer Millionen von Dollar sofort ausleihen können, können sie Preisoakeln manipulieren , die auf Ketten-Liquiditätspools angewiesen sind.

Zum Beispiel könnte ein Angreifer:

• Verwenden Sie einen Flash -Darlehen, um eine große Menge eines Tokens in einen Liquiditätspool wie UNISWAP zu werfen
• Künstlich den Preis eines Tiefkapitels aufgrund unausgeglichener Reserven aufblasen
• Lösen Sie das Oracle einer Kreditplattform aus, um den aufgeblasenen Preis zu registrieren
• Leihen Sie Vermögenswerte aus, die weit mehr wert sind
• Zahlen Sie den Flash -Kredit zurück und gehen Sie mit Gewinn weg

Solche Angriffe haben sich gezielte Plattformen wie Harvest Finance und BZX angerechnet, wodurch die mit Orakelabhängigkeit und unzureichenden Preisvalidierungsmechanismen verbundenen Risiken hervorgehoben werden. Entwickler implementieren nun zeitgewichtete Durchschnittspreise (Twaps) und andere Schutzmaßnahmen, um die Verwundbarkeit zu verringern.

Kollateralaustausch mit Flash -Darlehen

Ein weiterer fortgeschrittener Anwendungsfall ist ein Kollateral -Tausch , bei dem Benutzer die Art des Vermögenswerts ändern, der ihr Darlehen sicheret, ohne ihre Position zu schließen. Angenommen, ein Benutzer hat WBTC als Sicherheiten für Makerdao, möchte jedoch aufgrund von Marktaussichten oder -diversifizierungen zur ETH wechseln.

Sie können:

• In Dai einen Flash -Darlehen einleiten
• Ziehen Sie ihren WBTC aus dem Herstellergewölbe ab
• Verkaufen Sie WBTC für ETH auf einem Dex
• Bezahlung der ETH in einen neuen oder bestehenden Herstellergewölbe
• Generieren Sie neue DAI -Schulden, die von ETH unterstützt werden
• Zahlen Sie den ersten Flash -Darlehen zurück

Dieser gesamte Vorgang erfolgt in einer Transaktion und ermöglicht das nahtlose Sicherheitenmanagement. Es ermöglicht Benutzern, ihre Positionen ohne Liquidationsrisiko oder Ausfallzeiten dynamisch anzupassen.

So führen Sie einen Flash -Darlehen aus: Ein Entwicklerhandbuch

Um einen Flash -Darlehen auszuführen, müssen Entwickler direkt mit Defi -Protokollverträgen interagieren. Hier ist eine vereinfachte Anleitung, die Aave im Ethereum -Netzwerk verwendet:

• Richten Sie eine Entwicklungsumgebung mit Hardhat oder Gießerei ein
• Schreiben Sie einen intelligenten Vertrag, der von der FlashloanImPleceiver -Schnittstelle eines AVE erbt
• Definieren Sie die Funktion executeOperation() , die die Logik enthält, die nach Erhalt des Darlehens ausgeführt werden soll
• Geben Sie den Vermögenswert an (z. B. USDC , Dai , Weth) an (z. B. USDC, Dai, Weth ).
• Stellen Sie den Vertrag im Ethereum -Netzwerk (oder in einem TestNet wie Goerli ) bereit.
• Rufen Sie die Funktion flashLoanSimple() in einem Poolvertrag von Aave an, geben Sie Ihre Vertragsadresse, den Vermögenswert, den Betrag und jeden Überweisungscode weiter

Das Aave -Protokoll wird:

• Senden Sie die angeforderten Mittel an Ihren Vertrag
• Lösen Sie Ihre Funktion aus executeOperation() aus
• Erwarten Sie die volle Rückzahlung zuzüglich einer Gebühr von 0,09%, bevor die Transaktion endet
• Wenden Sie die gesamte Transaktion zurück, wenn die Rückzahlung fehlschlägt

Entwickler müssen die Gaseffizienz und eine präzise Logik sicherstellen, da jeder Fehler zu einem Transaktionsausfall und einem möglichen Verlust von Gasgebühren führt.

Häufig gestellte Fragen

Kann jemand einen Flash -Kredit verwenden oder ist technisches Wissen erforderlich? Ja, jeder kann technisch einen Flash -Darlehen einleiten, aber die praktische Nutzung erfordert intelligente Vertragsprogrammierkenntnisse . Die meisten Benutzer interagieren mit Flash-Darlehen über maßgeschneiderte Verträge. Ohne Codierungsfähigkeit ist es nahezu unmöglich, profitable oder sichere Strategien auszuführen.

Sind Flash -Kredite nur auf Ethereum verfügbar? Nein, Flash -Kredite sind auf mehreren Blockchains einschließlich Polygon , Lawine und Fantom erhältlich. Plattformen wie aave und strahlendes Kapital bieten Flash -Kreditfunktionen in verschiedenen Netzwerken, häufig mit niedrigeren Gasgebühren als Ethereum.

Was passiert, wenn ich keinen Flash -Darlehen zurückzelle? Die Transaktion kehrt automatisch alle Änderungen zurück , was bedeutet, dass das Darlehen storniert wird und keine Mittel übertragen werden. Der Blockchain -Staat kehrt in seinen ursprünglichen Zustand zurück, sodass die Kreditgeber kein Risiko ausgesetzt sind. Der Initiator zahlt jedoch immer noch Gasgebühren für die fehlgeschlagene Transaktion.

Ist es möglich, mit Flash -Kredite ohne vorheriges Kapital einen Gewinn zu erzielen? Ja, da Flash -Kredite keine Sicherheiten im Voraus erfordern, können profitable Strategien wie Arbitrage mit Null anfänglicher Investitionen ausgeführt werden . Der Erfolg hängt jedoch von präzisem Zeitpunkt, geringem Schlupf und effizienter Vertragslogik ab. Die meisten Gewinne sind aufgrund von Gebühren und Konkurrenz im Vergleich zur Kreditgröße gering.