如何在 5 分钟内设置您的第一个 Exodus 钱包。

市场波动模式

1. Bitcoin 价格波动通常与宏观经济数据发布相关，例如美国 CPI 报告或美联储利率决定。

2. 在 Bitcoin 主导地位转移期间，山寨币市场经常会经历放大的波动，特别是当 BTC.D 跌至 40% 以下或升至 50% 以上时。

3. 过去 18 个月中，鲸鱼钱包的走势——尤其是那些持有超过 1,000 BTC 的钱包——多次引发超过 8% 的日内反转。

4. 交易所资金流入始终先于短期看跌势头出现激增，币安和 OKX 报告称，在出现 73% 的重大回调之前，平均资金流入激增 22%。

5、稳定币供应比率（USDT/USDC流通供应量与BTC市值）作为实时流动性压力指标；值高于 0.14 表明清算风险升高。

链上交易动态

1. 自 2023 年第三季度以来，以太坊上的每日活跃地址一直保持在 420,000 个下限，并持续低于该水平，同时 92% 的 Gas 费用跌至 10 美元以下。

2. 自 Taproot 激活以来，Bitcoin 每个区块的交易计数平均在 2,800 到 3,400 之间，超出该范围的偏差与内存池拥塞事件密切相关。

3. ERC-20 代币转移目前占所有以太坊交易的 68%，高于 2022 年初的 51%，反映了向可组合性层的结构迁移。

4. 在 2024 年的三次独立网络拥塞事件中，连续 Bitcoin 块之间的平均时间超过 12 分钟，每次持续时间在 47 到 93 分钟之间。

5. Chainaanalysis数据显示，61%的大额DEX交易源自之前没有中心化交易所存款历史的钱包。

衍生品市场结构

1. 2024 年第二季度，Bybit 和 Bitget 永续期货合约的资金费率在 17 个不同的日子里相差超过 0.05%，每次都在 48 小时内出现至少 6% 的定向突破。

2. 2024 年，BTC 永续合约的未平仓合约仅两次飙升至 320 亿美元以上，两次都发生在现货 ETF 净流入超过 4.5 亿美元后的 72 小时内。

3. 在 5 月份的调整期间，看涨期权和看跌期权未平仓合约之间的偏差达到了 2.8 以上的极端水平，与 2023 年 3 月银行危机清算之前观察到的水平相当。

4. 清算热图显示，79% 的级联多头清算发生在源自先前 90 天高点-低点范围的最近主要斐波那契扩展水平的 1.2% 范围内。

5. 6 月份，现货和季度 BTC 期货之间的基差利差连续 11 个交易日收窄至 0.3% 以下，上次出现这种情况是在 2022 年 8 月的投降阶段。

钱包行为细分

1. 第二季度持有 0.1 至 1 BTC 的地址增加了 180 万个，是非鲸鱼细分市场中增长幅度最大的。

2. 仅在 4 月份，被归类为“矿工钱包”的实体就减少了 42,300 个比特币持有量，这是自 2018 年 12 月以来最大的月度流出量。

3. 5 月份 14 天内，贴有“交易所热钱包”标签的钱包净流出 112,000 ETH，同时去中心化质押存款增长 34%。

4. DAO 控制的多重签名金库钱包目前持有超过 17 亿美元的原生代币，其中 68% 分配给治理代币而不是稳定币。

5.“休眠地址重新激活”（定义为超过 365 天不活动后的移动）在第一季度在 214,000 个 BTC 地址中发生，占链上总交易量的 19%。

监管执法信号

1. SEC 在 2024 年上半年针对加密原生实体提起了 12 项执法行动，其中 9 项涉及与代币分配机制相关的未注册证券发行。

2. FATF 更新的 VASP 指南导致 37 个司法管辖区于 6 月份实施强制旅行规则合规，导致非 KYC 平台的跨境 P2P 交易量下降 41%。

3. 截至 6 月底，德国、法国和意大利颁发的符合 MiCA 的托管牌照总数达 22 个，涵盖价值 43 亿欧元的托管资产。

4. 美国财政部 OFAC 对两家混合器的制裁立即引发 14 个主要 DeFi 协议列入黑名单，冻结了超过 8900 万美元的相关 LP 头寸。

5. 由于反洗钱控制屡屡失败，包括 OTC 柜台的交易对手 KYC 验证不充分，日本金融厅在第二季度撤销了三个国内交易所的注册。

常见问题解答

问：稳定币主导比例上升表明什么？它反映了相对于波动性加密货币而言，稳定资产的资本配置增加，通常预示着潜在反弹之前的避险情绪或积累阶段。

问：外汇储备指标与链上供应指标有何不同？交易所储备衡量已知交易所控制地址中持有的代币，而链上供应包括所有地址类型的所有流通代币，包括私人钱包、智能合约和丢失的密钥。

问：为什么资金费率倒挂对永续合约交易者很重要？资金费率倒挂（尽管价格走势看涨，多头仍向空头支付费用）表明杠杆过度集中，并且通常预示着急剧的均值回归事件。

问：鲸鱼交易集群可以用作独立的计时信号吗？不可以。鲸鱼聚类必须与交易量确认、订单簿深度分析和衍生品定位一起进行解释，以避免常规资金再平衡产生误报。