WMA的加权机制与EMA的加权机制有何不同？

加权移动平均线（WMA）强调了最近的价格，其权重降低，使其比SMA更快，但不如EMA光滑。

2025/08/06 15:35

了解加权运动平均（WMA）

加权移动平均值（WMA）对数据集中的最新数据点提出了更大的重要性，在选定的时期，权重降低。与简单的移动平均值（SMA）不同，该平均价格平等地对待所有价格，WMA更加强调新价格。这是通过将系列中的每个价格乘以特定的重量系数来实现的。例如，在5周期的WMA中，最新价格乘以5，前一天乘以4等，依此类推，以至于最古老的价格乘以1。然后将这些加权值的总和除以权重的总和（在这种情况下，1+2+3+4+5 = 15）以产生平均值。

这种线性加权可确保最近的价格变化对WMA值的影响比例更大。交易者使用它来检测趋势的变化比SMA更早。 n期间WMA的公式是：

$$
\ text {wma} = \ frac {\ sum_ {i = 1}^{n}（price_i \ times stroge i）} {\ sum {i = 1 }
$$

由于重量结构的固定和减小，WMA对价格变化的反应比SMA更快，但仍保持结构化的透明计算方法。

探索指数式移动平均值（EMA）

指数移动平均值（EMA）也优先考虑最近的价格，但它使用平滑因子将指数置于较旧数据的平滑因子。与仅考虑固定n个时期窗口的WMA不同，EMA包含了所有可用的历史数据，并降低了较旧价格的影响。 EMA分为两个步骤：首先，计算初始值的SMA，然后在后续期间应用EMA公式。

关键组件是平滑常数（乘数） ，计算为：

$$
\ text {平滑因子} = \ frac {2} {n + 1}
$$

对于10 period EMA，这将是$ \ frac {2} {11} \大约0.1818 $。然后使用以下方式更新EMA：

$$
\ text {ema} {\ text {toger}} =（\ text {price} {\ text {text {today}} \ times \ times \ text {smoothing因件}） +（\ text {ema} _ {ema} _ {\ text {emaa}
$$

这种递归公式意味着每个新的EMA值都取决于先前的EMA，从而从过去的所有价格产生了连续的影响链。效果是一条更光滑但响应良好的线路，可以快速调整到新信息。

加权结构的关键差异

WMA和EMA之间最重要的区别在于其加权机制。 WMA使用线性衰减：回顾窗口中的每个价格都有固定的重量，并且最古老的数据点具有最小的系数。总影响仅限于n个时期。相比之下，EMA应用了指数衰减，这意味着尽管最近的价格占主导地位，但即使是数百个时期的数据，尽管最少。

例如，在10个周期的WMA中，只有最新的10个价格很重要，并且其权重下降了一个单位。但是，在10个周期的EMA中，当前价格的重量最高，但是较旧价格的影响永远不会下降到零，随着时间的流逝，它变得可忽略不计。这使得EMA对持续趋势更加敏感，并且当单个旧价格掉出窗户时，EMA越来越容易突然转移。

另一个区别是计算范围。 WMA是在定义的窗口上的有限总和，使手动计算更容易。 EMA是递归的，需要完整的历史系列或以前的EMA值才能进行，这使其更适合算法系统。

响应能力和滞后特征

与SMA相比，这两个指标旨在减少滞后，但它们的作用不同。 WMA通过最新数据的线性优先级来减少滞后。由于最近的价格具有最高的乘数，因此WMA线往往会更接近当前的价格行动。但是，一旦高加权价格从窗户移出，WMA就会表现出明显的转变。

EMA通过连续适应减少了滞后。由于它从未完全放弃旧数据，因此其移动更加顺畅。指数平滑因子确保了价格变化逐渐集成，从而避免了当大量价格退出计算窗口时在WMA中看到的“下降”效果。这使得EMA在挥发性市场中特别有用，在动荡的市场中，移动平均值的突然变化可能会产生错误的信号。

监测短期动量的交易者通常更喜欢EMA的一致响应性，而分析结构化价格序列的人可能会有利于WMA的透明度和固定的窗户行为。

加密货币交易中的实际应用

在加密货币市场中，价格波动较高并且趋势可以迅速逆转，WMA和EMA都被广泛使用。在Bitcoin价格数据上应用5周期WMA ：

• 收集最后5个收盘价。
• 将权重：5分配给最新的4个，向前4分。
• 将每个价格乘以其重量。
• 总结加权价格。
• 除以权重的总和（15）。
• 绘制结果。

对于5 period EMA ：

• 首先，将5周期SMA计算为初始EMA。
• 计算平滑因子：$ \ frac {2} {5+1} = 0.333 $。
• 使用递归公式：
  
  $ \ text {ema} _ {\ text {new}} =（\ text {close} \ times 0.333） +（\ text {preft {pronst ema} \ times 0.667）$
• 为每个新蜡烛重复。

许多交易平台（例如TradingView）允许用户单击几下添加两个指标。配置时，请确保期间设置与您的策略匹配。一些交易者将这两者结合在一起：使用WMA进行进入信号和EMA进行趋势确认。

图表上的视觉和行为差异

在加密货币图表上， WMA通常比EMA锯齿状略高，尤其是在价格上涨期间。这是由于旧数据退出窗口时的离散重量下降。相比之下，EMA似乎更光滑，因为它连续融合了新老数据。

在突然的Bitcoin集会中，如果最新价格具有高乘数，则WMA最初可能会更快地升高，但是当不再包括该价格时，它也可能会急剧逆转。 EMA会逐渐调整，反映了持续的动力，而不是孤立的价格上涨。

使用多个时间范围的交易者通常覆盖这两个指标。例如，1小时图表上的12个周期EMA可以充当动态支持，而15分钟图表上的9个周期WMA有助于识别短期反转点。

常见问题

• 我可以在交易策略中一起使用WMA和EMA吗？
  
  是的。结合两者都可以提供互补的信号。例如，在长期EMA上方的短期WMA的交叉可能表明滞后降低的强劲动量。

• 哪个更好地检测山寨币的早期趋势变化？
  
  由于其连续的加权和对价格变化的速度，尤其是在低容量，高挥发性的山寨币中， EMA通常是早期检测的首选。

• WMA是否需要比EMA更多的计算能力？
  
  否。WMA在固定时期涉及一个简单的加权总和，使其在计算上更轻。 EMA需要存储以前的值，但对于实时系统仍然有效。

• WMA的性能比EMA更好吗？
  
  在具有可预测交易模式的高度周期性或范围结合的加密蛋白（如稳定的代币或令牌）中， WMA的线性结构可以与价格行为更好地保持一致，从而提供更清晰的支持/电阻水平。