什么是相对强度指数（RSI）以及如何掌握加密货币？

了解 RSI 机制

1. 相对强弱指数是动量震荡指标，衡量价格变动的速度和变化，范围从 0 到 100。

2. 它计算指定时间段内的平均收益与平均损失的比率，通常为 14 根蜡烛，无论是分钟、小时还是天。

3. 读数高于 70 表明资产可能超买，而低于 30 通常表明加密货币市场存在超卖状况。

4. 与传统股票不同，加密资产表现出更高的波动性，因此 RSI 阈值有时会发生变化——交易者在极端牛市或熊市阶段观察到 80/20 水平。

5. RSI 并不直接衡量价格方向，而是揭示了在统计上更有可能发生逆转的耗尽点。

加密图表中的 RSI 背离模式

1. 当价格创出更高的高点但 RSI 形成更低的高点时，就会出现看跌背离——这通常发生在 BTC 或 ETH 大幅调整之前。

2. 当价格跌至新低而 RSI 保持在之前的低点之上时，就会出现看涨背离——在 SOL 或 ADA 等山寨币大幅反弹之前就会出现这种情况。

3. 隐藏背离增加了细微差别：在上升趋势中，当价格创出更高的低点但 RSI 创出更高的低点时，就会形成隐藏的看涨背离——确认趋势强度。

4. 在低流动性的代币中，由于订单薄而更容易出现虚假背离；通过成交量峰值或烛台形态进行确认至关重要。

5. 交易者将 RSI 背离与交易所流出或活跃地址等链上指标结合起来，以过滤波动市场周期中的噪音。

不同时间范围的 RSI 周期调整

1. 在黄牛使用的 5 分钟图表上，将 RSI 周期减少到 7 会增加对新闻驱动的上涨期间情绪快速变化的敏感性。

2. 分析每日 BTC 图表的波段交易者通常会将周期延长至 21 日，以平滑周末缺口或交易所停机造成的不稳定波动。

3. 具有 9 个周期设置的每周 RSI 在历史上曾标记过宏观转折点，例如 2020 年 3 月的底部或 2021 年 11 月的峰值。

4. 山寨币特定的 RSI 设置很重要：像 DOGE 这样的模因币比稳定币挂钩资产的响应速度更快，从而保证了更短的及时进入时间。

5. 多时间框架 RSI 对齐（4 小时、每日和每周读数接近极端值）增强了对头寸规模和风险管理的信念。

加密市场中的 RSI 和波动性聚类

1. 在高波动性情况下，例如减半后的飙升或监管打击，RSI 会长时间处于 70 或低于 30 的水平，而不会立即逆转。

2. 波动性聚类意味着 RSI 极值往往会成群重复出现，而不是孤立事件；观察连续的超买读数有助于识别抛物线阶段。

3. 币安期货未平仓合约飙升与 BTC/USDT 的 RSI >85 相结合，通常与数小时内的清算级联相关。

4. 稳定币主导地位的转变影响 RSI 行为：USDT 供应量的增加与中型代币的长期 RSI 超卖状况同时发生。

5. 与 RSI 波段相结合的矿工流量数据揭示了结构性支撑，例如，当 RSI 在矿工流出量上升的情况下跌至 25 以下时，就会形成投降底部。

常见问题解答

问：RSI 可以单独使用来触发加密货币交易吗？由于低市值代币频繁出现波动，单独使用 RSI 会带来巨大风险；当与流动性区域分析和融资利率背景分层时，它的功能最佳。

问：为什么 RSI 在现货图表和永续期货图表上的表现不同？永续期货引入了影响价格走势的融资利率扭曲和基差；在期货溢价或现货溢价极端情况下，永续图表上的 RSI 通常比即期 RSI 显示更早的耗尽信号。

问：RSI 在 Bitcoin 统治力激增期间有效发挥作用吗？是的——山寨币对相对于 BTC 的 RSI 在主导性反弹期间往往会压缩，反映出相对疲软；监控 BTC/USD 的 RSI 以及山寨币/BTC RSI 可以提供跨资产确认。

问：延迟蜡烛收盘的交易所如何影响 RSI 计算？使用服务器端蜡烛生成的交易所可能会错位时间戳，导致 RSI 滞后；交易者跨多个平台（例如 Bybit、OKX 和 Coinbase Pro）验证 RSI 值，以检测计算差异。