什麼是相對強度指數（RSI）以及如何掌握加密貨幣？

了解 RSI 機制

1. 相對強弱指數是動量震盪指標，衡量價格變動的速度和變化，範圍從 0 到 100。

2. 它計算指定時間段內的平均收益與平均損失的比率，通常為 14 根蠟燭，無論是分鐘、小時還是天。

3. 讀數高於 70 表明資產可能超買，而低於 30 通常表明加密貨幣市場存在超賣狀況。

4. 與傳統股票不同，加密資產表現出更高的波動性，因此 RSI 閾值有時會發生變化——交易者在極端牛市或熊市階段觀察到 80/20 水平。

5. RSI 並不直接衡量價格方向，而是揭示了在統計上更有可能發生逆轉的耗盡點。

加密圖表中的 RSI 背離模式

1. 當價格創出更高的高點但 RSI 形成更低的高點時，就會出現看跌背離——這通常發生在 BTC 或 ETH 大幅調整之前。

2. 當價格跌至新低而 RSI 保持在之前的低點之上時，就會出現看漲背離——在 SOL 或 ADA 等山寨幣大幅反彈之前就會出現這種情況。

3. 隱藏背離增加了細微差別：在上升趨勢中，當價格創出更高的低點但 RSI 創出更高的低點時，就會形成隱藏的看漲背離——確認趨勢強度。

4. 在低流動性的代幣中，由於訂單薄而更容易出現虛假背離；通過成交量峰值或燭台形態進行確認至關重要。

5. 交易者將 RSI 背離與交易所流出或活躍地址等鏈上指標結合起來，以過濾波動市場週期中的噪音。

不同時間範圍的 RSI 週期調整

1. 在黃牛使用的 5 分鐘圖表上，將 RSI 週期減少到 7 會增加對新聞驅動的上漲期間情緒快速變化的敏感性。

2. 分析每日 BTC 圖表的波段交易者通常會將周期延長至 21 日，以平滑週末缺口或交易所停機造成的不穩定波動。

3. 具有 9 個週期設置的每週 RSI 在歷史上曾標記過宏觀轉折點，例如 2020 年 3 月的底部或 2021 年 11 月的峰值。

4. 山寨幣特定的 RSI 設置很重要：像 DOGE 這樣的模因幣比穩定幣掛鉤資產的響應速度更快，從而保證了更短的及時進入時間。

5. 多時間框架 RSI 對齊（4 小時、每日和每週讀數接近極端值）增強了對頭寸規模和風險管理的信念。

加密市場中的 RSI 和波動性聚類

1. 在高波動性情況下，例如減半後的飆升或監管打擊，RSI 會長時間處於 70 或低於 30 的水平，而不會立即逆轉。

2. 波動性聚類意味著 RSI 極值往往會成群重複出現，而不是孤立事件；觀察連續的超買讀數有助於識別拋物線階段。

3. 幣安期貨未平倉合約飆升與 BTC/USDT 的 RSI >85 相結合，通常與數小時內的清算級聯相關。

4. 穩定幣主導地位的轉變影響 RSI 行為：USDT 供應量的增加與中型代幣的長期 RSI 超賣狀況同時發生。

5. 與 RSI 波段相結合的礦工流量數據揭示了結構性支撐，例如，當 RSI 在礦工流出量上升的情況下跌至 25 以下時，就會形成投降底部。

常見問題解答

問：RSI 可以單獨使用來觸發加密貨幣交易嗎？由於低市值代幣頻繁出現波動，單獨使用 RSI 會帶來巨大風險；當與流動性區域分析和融資利率背景分層時，它的功能最佳。

問：為什麼 RSI 在現貨圖表和永續期貨圖表上的表現不同？永續期貨引入了影響價格走勢的融資利率扭曲和基差；在期貨溢價或現貨溢價極端情況下，永續圖表上的 RSI 通常比即期 RSI 顯示更早的耗盡信號。

問：RSI 在 Bitcoin 統治力激增期間有效發揮作用嗎？是的——山寨幣對相對於 BTC 的 RSI 在主導性反彈期間往往會壓縮，反映出相對疲軟；監控 BTC/USD 的 RSI 以及山寨幣/BTC RSI 可以提供跨資產確認。

問：延遲蠟燭收盤的交易所如何影響 RSI 計算？使用服務器端蠟燭生成的交易所可能會錯位時間戳，導致 RSI 滯後；交易者跨多個平台（例如 Bybit、OKX 和 Coinbase Pro）驗證 RSI 值，以檢測計算差異。