MACD的第一个红色列是长期开始还是技术反弹？

每月图表上的第一个RED MACD列可能表明势头较弱，但是确认长期下降需要分析数量，链上数据和更广泛的市场环境。

2025/07/24 15:14

了解每月MACD及其意义

每月MACD（移动平均收敛差异）是用于确定加密货币价格变动的长期趋势的动量指标。它计算了长期指数移动平均值（EMA）和较短的EMA（通常为26个周期和12个周期EMA）之间的差异。然后将所得线（称为MACD线）与信号线（通常是MACD线的9个周期EMA）进行比较，并将两者之间的差异绘制为直方图。当直方图变红时，它表明MACD线已越过信号线以下，信号看跌动量。

在每月图表的背景下，由于每个数据点代表的延长，红色列的重量比在较短的时间范围内的重量更大。长时间绿色阶段后的第一个红色列可能表明市场情绪发生了变化。但是，确定这种转变是长期下降趋势还是临时技术校正的开始，需要对数量，价格结构和更广泛的市场指标进行更深入的分析。

每月MACD上第一个红色列的关键特征

在看涨阶段之后的第一次从绿色到红色的每月图表过渡时，MACD直方图时，必须评估几个因素：

• 与以前的绿色条相比，红色条的大小。一个小的红色柱可能表明动量弱，但不一定是逆转。
• 价格相对于关键移动平均值（例如200个月EMA）的位置，通常是长期的支持或抵抗。
• MACD线（MACD和信号）是否已越过零以下，这将确认整个指示器上的看跌动量，而不仅仅是直方图中。
• 红色柱形成期间的体积趋势。红色酒吧期间的数量下降可能表明卖方缺乏信念。

第一个具有较低体积和浅直方图深度的红色柱可能反映了利润的攻击，而不是结构性熊市。相比之下，深红色的圆柱伴随着大量的高量和低于关键支撑水平的分解会增加持续下降趋势的可能性。

区分长期下降和技术反弹

为了评估第一红色列是长期看跌期还是短期回调的开始，交易者应检查多层技术证据。

• 分析较高的时间范围结构，例如Bitcoin和主要山寨币中常见的4年或2年周期。如果市场接近已知周期的高峰，则红色MACD柱可能与宏观顶部保持一致。
• 评估网络价值与交易（NVT）比率或MVRV（市场价值与已实现价值）之类的链链指标。红色柱之前的升高值表明高估，支持长期逆转。
• 检查价格和MACD之间的分歧。如果Price在MACD无法超过其先前的峰值的同时提高了新的高度，那么这种看跌的差异会增强结构顶部的情况。

如果红色柱在抛物线片上升后出现，并与极端的情感读物相吻合（例如，“极端贪婪”中的恐惧和贪婪指数），则更有可能是长期纠正的开始。相反，如果价格仍然高于关键的移动平均值，并且在健康的情绪中进行更正，则红色列可能反映出较大的上升趋势中的技术反弹。

如何将每月MACD与其他指标结合使用

仅依靠MACD会导致误解。将其与互补工具结合起来提高准确性。

• 使用每月RSI（相对强度指数）确认过多的或超卖条件。当MACD变红时，RSI高于70，支持逆转场景。
• 监视链供应分布。红色柱时交换流入的尖峰可能表明大型持有人（鲸鱼）的分布，增强了看跌的意义。
• 在每月图表上应用Ichimoku云分析。如果价格退出云，云变成红色（Kijun-sen以下的Tenkan-Sen），看跌信号将得到加固。

此外，考虑宏观经济因素，例如美联储政策周期或主要市场的监管发展。加密货币通常会对流动性条件做出反应，而收紧的货币环境可以扩大每月MACD红色柱的重要性。

分析第一个红色MACD列的分步指南

对每月MACD的第一个红色列进行彻底评估：

• 在诸如TradingView之类的平台上打开加密货币（例如Bitcoin或以太坊）的每月图表。
• 应用具有默认设置（12、26、9）的MACD指示器，并确保可见直方图。
• 确定直方图中最新的绿色到红色过渡，并注意其发生的确切月份。
• 覆盖200个月的EMA ，并在红色柱时观察价格是高于还是低于价格。
• 使用音量振荡器或链接数据源（如GlassNode）检查该月的交易量。
• 将价格动作与历史周期进行比较- 使用对数缩放尺度以识别经常性模式。
• 审查诸如SOPR（支出的产出利润率）和MVRV Z得分等链链指标以进行确认。
• 与该月的Crypto Fear＆Greed Index之类的情感指标进行交叉验证。

这种系统的方法有助于区分噪声和有意义的结构转移。

每月MACD信号的常见误解

由于认知偏见或不完整的分析，许多交易者误读了第一个红色列。

• 假设每个红色列都是卖出信号，则忽略了更广泛趋势的上下文。在强大的牛市中，临时的红色柱子随后是更新的上升空间。
• 忽略MACD的滞后性质- 它是基于价格移动后的移动平均值和反应，而不是以前。
• 在Bitcoin中未能解释一半的循环，在备距后的合并通常会产生红色MACD柱，然后再恢复向上动量。

了解这些陷阱会阻止结论过早，并支持更有纪律的决策。

常见问题

MACD月度可以发出虚假信号吗？
是的。 MACD是一个滞后指示器，在大部分价格下跌后可能会变成红色。它还可以在侧向市场或波动率较低时产生错误的信号。将其与领先指标相结合可提高可靠性。

红色MACD列总是意味着我应该出售吗？

否。仅一个红色的专栏就不是出售的充分理由。必须将其与价格结构，数量，链上数据和市场环境一起进行评估。在强大的牛市，短暂的红色柱可能会带来购买机会。

在第一个红色列之后确认趋势之前，我应该等多长时间？

没有固定的时间范围。监视接下来的1-3个月以进行后续。如果随后的每月酒吧在红色中加深并打破了主要的支持，则看跌案将加强。如果直方图再次变绿并恢复价格，则最初的红色列可能是校正。

对于Bitcoin，每月MACD比AltCoins更可靠？

通常，是的。 Bitcoin具有更可预测的周期和更高的流动性，使MACD这样的技术指标更加一致。由于流动性降低和投机性交易，山寨币通常表现出不稳定的行为，从而降低了MACD信号的可靠性。