毎月のMACDの最初の赤い列は長期的なスタートですか、それとも技術的なリバウンドですか？

毎月のチャートの最初の赤MACD列には、勢いが弱まることを示す場合がありますが、長期的な下降トレンドを確認するには、ボリューム、チェーンデータ、およびより広範な市場コンテキストの分析が必要です。

2025/07/24 15:14

毎月のMACDとその重要性を理解する

毎月のMACD（移動平均収束発散）は、暗号通貨の価格の動きの長期的な傾向を特定するために使用される勢い指標です。長期的な指数移動平均（EMA）と短期EMA、通常は26期と12期のEMAの差を計算します。 MACDラインとして知られる結果のラインは、信号線（通常はMACDラインの9期間EMA）と比較され、2つの差はヒストグラムとしてプロットされます。ヒストグラムが赤くなると、MACDラインが信号線の下を横切っていることを示し、弱気の勢いを示します。

毎月のチャートのコンテキストでは、各データポイントが表す延長期間により、赤い列はより短い時間枠よりも重量が多くなります。長期にわたる緑相後の最初の赤い柱は、市場の感情の変化を示唆する可能性があります。ただし、このシフトが長期的な下降トレンドの始まりをマークするか、単に一時的な技術的修正をマークするかどうかを判断するには、量、価格構造、およびより広範な市場指標のより深い分析が必要です。

毎月のMACDの最初の赤い列の重要な特性

毎月のチャートのMACDヒストグラムが、強気相の後に初めてグリーンから赤へと移行する場合、いくつかの要因を評価する必要があります。

• 以前の緑色のバーと比較した赤いバーの大きさ。小さな赤い柱は、運動量が弱くなることを示している可能性がありますが、必ずしも逆転ではありません。
• 多くの場合、長期的なサポートまたはレジスタンスとして機能する200か月のEMAなど、主要な移動平均に対する価格の位置。
• MACDライン（MACDと信号）がゼロを下回っているかどうかは、ヒストグラムだけでなく、インジケーター全体にわたって弱気の勢いを確認します。
• 赤い柱の形成中のボリュームトレンド。赤いバー中の量の減少は、売り手の間での有罪判決の欠如を示唆する可能性があります。

低ボリュームと浅いヒストグラムの深さを持つ最初の赤い柱は、構造的なクマ市場ではなく、利益獲得を反映している可能性があります。対照的に、大量の深い赤い柱と重大なサポートレベルを下回る故障は、持続的な下降トレンドの可能性を高めます。

長期的な下降トレンドと技術的なリバウンドを区別します

最初の赤い柱が長期的な弱気段階の開始を示すか、短期的なプルバックを示すかを評価するために、トレーダーは複数の技術的証拠を調べる必要があります。

• Bitcoinや主要なアルトコインで一般的な4年または2年のサイクルなど、より高い時間枠構造を分析します。市場が既知のサイクルのピーク近くにある場合、赤いMACDカラムはマクロトップに沿って整合する場合があります。
• ネットワーク値からトランザクション（NVT）比またはMVRV（市場価値から実現価値）などのオンチェーンメトリックを評価します。赤い列に先行する値の上昇は、過大評価を示唆し、長期的な逆転をサポートします。
• 価格とMACDの相違を確認してください。 MACDが以前のピークを上回ることができない間に価格が新たに高い場合、この弱気の発散は構造上のトップのケースを強化します。

放物線の上昇の後に赤い柱が現れ、極端な感情の測定値（「極端な貪欲」の恐怖と貪欲な指数）と一致する場合、それは長期的な修正の始まりである可能性が高くなります。逆に、価格が重要な感情の中で重要な移動平均を上回り、修正が発生する場合、赤い柱はより大きなアップトレンド内の技術的なリバウンドを反映する可能性があります。

他のインジケーターと組み合わせて毎月のMACDを使用する方法

MACDのみに依存すると、誤解につながる可能性があります。補完的なツールと組み合わせると、精度が向上します。

• 毎月のRSI（相対強度指数）を使用して、買い過ぎまたは売り過ぎの条件を確認します。 MACDが赤になったときに70を超えるRSIは、反転シナリオをサポートします。
• チェーン供給分布を監視します。赤い柱の時点での交換流入の急増は、大規模な保有者（クジラ）による分布を示している可能性があり、弱気の意味を強化します。
• 毎月のチャートに一方的なクラウド分析を適用します。価格が雲を出て、雲が赤くなっている場合（Kijun-Senの下のTenkan-Sen）、弱気信号が補強されます。

さらに、連邦準備制度の政策サイクルや主要市場における規制の発展などのマクロ経済的要因を考慮してください。暗号通貨はしばしば流動性条件に反応し、金融環境を引き締めると、毎月のMACDレッドカラムの重要性が増幅される可能性があります。

最初の赤MACDカラムを分析するための段階的なガイド

毎月のMACDで最初の赤い列の徹底的な評価を実施するには：

• TradingViewなどのプラットフォームで、暗号通貨の毎月のチャート（BitcoinまたはEthereumなど）を開きます。
• デフォルト設定（12、26、9）でMACDインジケーターを適用し、ヒストグラムが表示されていることを確認します。
• ヒストグラムの最新の緑から赤への遷移を特定し、発生した正確な月に注意してください。
• 200か月のEMAをオーバーレイし、赤い柱の時点で価格がそれより上か下かより下であるかどうかを観察します。
• その月のトレーディングボリュームをチェックして、ボリュームオシレーターまたはGlassNodeなどのオンチェーンデータソースを使用します。
• 価格アクションを履歴サイクルと比較します。これは、対数スケーリングを使用して、繰り返しパターンを識別します。
• 確認のために、SOPR（使用済み出力利益率）やMVRV Zスコアなどのチェーン上のメトリックを確認します。
• その月のCrypto Fear＆Greed Indexのような感情指標と交差します。

この体系的なアプローチは、ノイズと意味のある構造シフトを区別するのに役立ちます。

毎月のMACD信号の一般的な誤解

多くのトレーダーは、認知バイアスまたは不完全な分析のために、最初の赤い柱を誤解しています。

• すべての赤い柱が販売信号であると仮定すると、より広い傾向のコンテキストは無視されます。強力な強気市場では、一時的な赤い柱の後に更新されたアップサイドが続く場合があります。
• MACDの遅れをとる性質を見下ろす - それは移動平均に基づいており、価格の動きの後に反応しますが、以前ではありません。
• Bitcoinのハービングサイクルを考慮していない場合、ハービング後の統合がしばしば赤MACDカラムを生成する前に、上向きの運動量を再開します。

これらの落とし穴を理解することは、時期尚早の結論を妨げ、より規律ある意思決定をサポートします。

よくある質問

毎月のMACDは誤シグナルを与えることができますか？
はい。 MACDは遅延インジケーターであり、価格下落の大部分がすでに発生した後、赤くなる可能性があります。また、横方向市場やボラティリティが低いときに誤シグナルを生成する可能性があります。それを主要なインジケーターと組み合わせると、信頼性が向上します。

赤いMACDコラムは常に私が販売する必要があることを意味しますか？

いいえ。赤い柱だけでは販売する十分な理由ではありません。価格構造、ボリューム、オンチェーンデータ、および市場コンテキストとともに評価する必要があります。強力な強気市場では、短い赤い柱が購入の機会を提示する可能性があります。

最初の赤い柱の後にトレンドを確認するまで、どのくらい待つ必要がありますか？

固定時間枠はありません。フォロースルーについては、次の1〜3か月を監視します。その後の毎月のバーが赤で深くなり、価格が主要なサポートを破ると、弱気のケースが強化されます。ヒストグラムが再び緑に変わり、価格が回復すると、最初の赤い列が修正であった可能性があります。

毎月のMACDは、AltcoinsよりもBitcoinに対して信頼性が高いですか？

一般的に、はい。 Bitcoinは、より予測可能なサイクルとより高い流動性を持ち、MACDなどの技術的指標をより一貫性にしています。 Altcoinsは、流動性の低下と投機的取引のために不安定な動作を示すことが多く、MACD信号の信頼性が低下します。