VWAP和移动平均线（MA）有什么区别？

了解VWAP：体积加权的平均价格

体积加权的平均价格（VWAP）是一个交易基准，该基准根据数量和价格都计算了全天加密货币的平均价格。机构交易者和算法系统广泛使用它来确定执行价格的公平性。 VWAP的公式是：

vwap =（累积（价格×体积）） /累积音量

每个价格点都由以该价格交易的数量加权，这使VWAP比反映真正的市场活动的简单平均值更准确。由于它在每个交易课程的开头重置，因此VWAP主要用于日内分析。贸易商经常使用它来确定有利的进入和退出点，尤其是在Bitcoin或以太坊等大批量市场中。

与传统的平均值不同，VWAP对交易量更高的时期更为重要。例如，如果大量的BTC交易发生为30,000美元，那么该价格将对VWAP产生更大的影响，而较小的交易量为31,000美元。这使VWAP成为适应实际市场条件的动态和体积敏感的指标。

什么是移动平均线（MA）？

移动平均值（MA）是一种统计工具，用于通过创建不断更新的平均价格在指定时间段内平滑价格数据。最常见的类型是简单的移动平均值（SMA）和指数移动平均线（EMA） 。 SMA的计算是通过在多个时期内总结价格总额总额除以时期数量来计算的：

sma =（收盘价之和） /（周期数）

另一方面，EMA对最近的价格更加重视，使其对新信息的反应更加敏感。 MAS不会每天重置，并且可以在各种时间表（例如9天，20天或200天）上应用它们，以使其适合短期和长期分析。

移动平均值通常用于识别趋势，支持和阻力水平以及潜在的逆转点。当价格像200天SMA之类的关键MA时，通常将其解释为加密市场中的看涨信号。相反，下方的下降可能表明看跌势头。

计算和数据使用情况的关键差异

VWAP和MA之间的基本差异在于他们使用的数据以及如何处理数据。 VWAP将数量纳入其计算中，这意味着它不仅反映了价格变化，还反映了对这些变化的多大交易活动。这使得它在评估诸如加密货币之类的动荡市场的价格转移的强度方面特别有用。

相反，标准移动平均线仅考虑价格和时间，完全忽略了数量。无论是100 BTC还是10,000 BTC以一定的价格进行交易，MA都同样对待。这可能会导致在小批量期间的误导性信号，因为价格变动可能无法反映出真正的市场共识。

另一个关键的区别是， VWAP在单个交易会议中是累积的，通常从市场开放，并重新计算每个新数据点。但是，MA在固定的窗口上滚动 - 每个新数据点取代了计算中最古老的数据点。这意味着MA可以从较旧的数据中产生影响，而VWAP仅关注当前会议的活动。

在加密货币交易策略中应用

交易者将VWAP用作执行质量的基准。如果交易者以低于当前VWAP的价格购买Bitcoin，则被认为是一个有利的交易，因为他们以低于平均水平的数量获得了资产。相反，在VWAP上方购买可能表明需求有侵略性，但要溢价。

加密交易所中的许多算法交易机器人都被编程为执行大订单，以保持接近VWAP的方式，以最大程度地减少市场影响。这些被称为VWAP执行算法的策略旨在通过全天以与数量成比例的数量进行交易来避免突然的价格峰值。

另一方面，移动平均值对于趋势跟随策略至关重要。一种常见的技术是MA跨界，其中短期MA（例如，9个周期）越过长期MA（例如，21- period）会产生买入信号。由于数字资产的强烈趋势行为，该方法被广泛用于加密货币。

此外，MAS有助于定义动态支持和电阻区。在强烈的上升趋势中，以太坊的价格可能会反复从50天的EMA中反弹，从而增强其作为支持水平的作用。 VWAP每天重置并且缺乏在会话中的连续性，因此不适用于此功能。

视觉表示和图表集成

在大多数加密货币交易平台（例如TradingView，Binance或Coinbase Advanced Trade）中， VWAP似乎是一条线，从交易日开始时开始，并且随着新的销量和价格数据的到来而发展。它通常从开放价格开始，并根据体积加权的动量向上或向下趋势。

为了在交易中添加VWAP：

• 单击图表顶部的“指示”按钮
• 在指示器搜索栏中搜索“ VWAP”
• 选择“体重加权平均价格”
• 单击“添加到图表”

默认设置通常就足够了，但是用户可以调整样式和可见度。一些交易者覆盖了VWAP周围的标准偏差频段，以衡量波动和潜在的逆转。

用于移动平均值：

• 打开“指标”菜单
• 搜索“简单移动平均值”或“指数移动平均值”
• 设置所需的时期（例如20，50，200）
• 选择颜色和线条厚度
• 单击“添加到图表”

可以同时应用多个MAS来创建交叉系统。 MA线的视觉行为往往更加顺畅，并且在几天内更加一致，而VWAP通常会显示出对体积潮流的盘中反应的敏锐反应。

时间范围的敏感性和相关性

VWAP固有地与当前的交易会议有关，并且一旦会议结束就会失去相关性。在24/7加密市场中，一些平台根据UTC时间或特定于交换的开放时间定义了会议。这意味着必须每天重新计算VWAP，从而限制其对长期趋势分析的有用性。

但是，将平均值移动，可以保持几天的连续性，并且可以应用于每周或每月图表。在Bitcoin的每周图表上进行的200周MA是用于评估长期市场健康的著名宏观指标。这使MA对于不同的交易范围更具通用性。

加密货币的一日交易者可能会在活跃时间里很大程度上依赖VWAP，尤其是在交易额外盘内波动率高的山寨币时。同时，摇摆交易者和投资者倾向于在几天或几周内识别MAS确定更广泛的市场方向和定位条目。

常见问题

可以在加密货币的每日图表上使用VWAP吗？是的，但是有局限性。大多数图表平台以每节话应用VWAP。在24/7加密市场中，“会议”通常定义为24小时（例如UTC日）。虽然您可以查看每日VWAP，但它每24小时重置一次，并且不会像移动平均线那样在多天内积聚。

在大容量加密对中，VWAP比MA更准确吗？在日内交易中， VWAP通常在评估公允价值的情况下更准确，因为它说明了数量。在BTC/USDT（例如BTC/USDT）等大批量对中，VWAP反映了大多数交易活动的发生，从而降低了可能扭曲MAS的低容量价格尖峰的影响。

为什么我的VWAP线在一天开始时看起来平坦？在交易会议开始时，数量数据最少，因此VWAP线开始接近开放价格并显得平坦。随着更多交易的发生并积累了数量，该线路变得更加动态，对价格和数量变化的反应。

我可以将VWAP和MA结合在相同的策略中吗？绝对地。交易者经常使用VWAP进行盘中执行，而MA进行趋势确认。例如，如果Bitcoin在其200期EMA（表示长期上升趋势）上进行交易，并在白天撤回触摸VWAP，则可能会带来高概率的购买机会，并由数量和趋势一致性支持。