Was ist der Unterschied zwischen VWAP und einem gleitenden Durchschnitt (MA)?

VWAP spiegelt den Intraday -Preis und -volumen wider und hilft den Händlern dabei, die faire Ausführung zu bewerten, während MA die Preisdaten im Laufe der Zeit glättet, um Trends zu identifizieren.

Aug 03, 2025 at 02:08 am

VWAP verstehen: Der volumengewichtete Durchschnittspreis

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein Handelsbenchmark, der den Durchschnittspreis darstellt, an dem eine Kryptowährung im ganzen Tag gehandelt wurde, basierend auf Volumen und Preis. Es wird berechnet, indem der Preis jeder Transaktion mit dem Volumen dieser Transaktion multipliziert, diese Werte summiert und dann durch das im gleichen Zeitraum gehandelte Gesamtvolumen dividiert wird. Dies macht VWAP zu einem dynamischen Indikator, der sowohl Preisaktion als auch Handelsaktivitäten widerspiegelt. Händler verwenden VWAP hauptsächlich, um die Fairness des Ausführungspreises eines Handels zu bewerten, insbesondere in großen Bestellungen, da dies ausmacht, wie viel Volumen bei jedem Preisniveau abgewickelt wurde. Da VWAP zu Beginn jeder Handelssitzung zurückgesetzt wird, gilt es als Sitzungsindikator , dh es startet jeden Tag frisch und überträgt keine Daten aus früheren Perioden.

Wie VWAP Schritt für Schritt berechnet wird

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um VWAP zu berechnen:

• Sammeln Sie Preis- und Volumendaten für jede Transaktion oder Candlestick innerhalb der Handelssitzung.
• Berechnen Sie den typischen Preis für jeden Zeitraum mit der Formel: (hoch + niedrig + schließen) / 3.
• Multiplizieren Sie den typischen Preis nach dem Volumen für diesen Zeitraum, um das Preis-Volumen-Produkt zu erhalten.
• Fassen Sie alle Preis-Volumen-Produkte von Beginn der Sitzung zusammen.
• Summe des Gesamtvolumens, der seit Beginn der Sitzung gehandelt wird.
• Teilen Sie die kumulative Preis-Volumen-Summe durch das Gesamtvolumen, um den aktuellen VWAP- Wert zu erhalten.
  

  Diese Berechnung wird mit jedem neuen Datenpunkt kontinuierlich aktualisiert, wodurch VWAP auf Echtzeit-Handelsdynamik reagiert. Die meisten Handelsplattformen und Diagrammetools führen diese Berechnung automatisch durch, aber das Verständnis der zugrunde liegenden Mathematik hilft Händlern, ihr Verhalten zu interpretieren. Da VWAP Volumenempfindlichkeit ist, neigt es dazu, das Preisniveau mehr Gewicht zu verleihen, in dem erhebliche Handelsaktivitäten auftreten, was Bereiche des starken Marktkonsenses aufzeigen kann.

  Verständnis des gleitenden Durchschnitts (MA): Ein grundlegender Trendindikator

  
  Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist ein statistisches Instrument, mit dem die Preisdaten über eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen geglättet werden. Es hilft, die Richtung eines Trends zu ermitteln, indem kurzfristige Preisschwankungen herausgefiltert werden. Die häufigsten Typen sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) . Die SMA wird berechnet, indem die Schlusspreise über eine festgelegte Anzahl von Perioden summiert und durch diese Zahl dividiert wird. Zum Beispiel fügt eine 20-periodische SMA die letzten 20 Schlusspreise und Distrides durch 20 hinzu. Die EMA dagegen wendet mehr Gewicht auf die jüngsten Preise an, was es stärker auf neue Informationen reagiert. Im Gegensatz zu VWAP berücksichtigt der MA das Handelsvolumen überhaupt nicht-es ist rein preisbasiert und kann von Minuten bis Wochen über jeden Zeitraum hinweg angewendet werden.
  

  Schlüsselunterschiede in Berechnung und Anwendung

  
  Die grundlegendste Unterscheidung liegt in den Dateneingaben und in den einzelnen Indikatoren. VWAP enthält Volumen- und Intraday -Preisdaten , wodurch die Ausführungsqualität und die Intraday -Impuls ideal sind. Im Gegensatz dazu stützt sich MA ausschließlich auf die Schlusspreise und wird allgemeiner verwendet, um Trends im Laufe der Zeit zu identifizieren. Ein weiterer wichtiger Unterschied ist das Zurücksetzen des Zurücksetzens : VWAP -Rücksetzt zu Beginn jeder Handelssitzung, während MA vorwärts rollt und Daten aus früheren Sitzungen enthält. Dies macht MA für eine längerfristige Analyse geeignet, während VWAP am besten für Intraday-Handelsstrategien geeignet ist. Darüber hinaus wird VWAP typischerweise als einzelne Linie vom offenen Markt aufgetragen, während MA auf jedes Segment historischer Daten angewendet werden kann.
  

  Praktische Anwendungsfälle im Kryptowährungshandel

  
  Auf dem Kryptowährungsmarkt wird VWAP von institutionellen Händlern und algorithmischen Systemen häufig verwendet, um große Aufträge auszuführen, ohne den Marktpreis erheblich zu beeinflussen. Wenn der aktuelle Preis über der VWAP liegt, schlägt er vor, Druck und potenzielle bullische Dynamik zu kaufen. Wenn der Preis unter VWAP liegt, kann er den Verkaufsdruck anzeigen. Händler verwenden VWAP häufig als dynamisches Unterstützungs- oder Widerstandsniveau. Zum Beispiel:
• Ein Rückzug nach VWAP während eines Aufwärtstrends könnte eine Kaufmöglichkeit bieten.
• Ein Versäumnis, über VWAP zu brechen, könnte einen schwächeren Schwächum signalisieren.
  

  In der Zwischenzeit werden bewegliche Durchschnittswerte verwendet, um die Trendrichtung zu definieren und Handelssignale zu generieren. Eine gemeinsame Strategie besteht darin, zwei MAS zu verwenden-kurzfristig und langfristig-wie die 9-Tage- und 21-Tage-EMA . Wenn der kürzere MA über dem längeren kreuzt, erzeugt es ein bullisches Crossover -Signal . Wenn es darunter geht, signalisiert es einen bärischen Trend . Diese Crossovers sind im Kryptohandel aufgrund der Volatilität des Marktes und des starken Trendverhaltens beliebt.

  Visuelle und verhaltensbezogene Unterschiede in Diagrammen

  
  In einem Preisdiagramm beginnt VWAP normalerweise in der Nähe des Eröffnungspreises und entwickelt sich den ganzen Tag über, wobei sie häufig eine glattere Kurve bilden als der Preis aufgrund der Volumengewichtung. Es neigt dazu, als Intraday -Gleichgewichtspunkt zu fungieren, wobei der Preis häufig darauf zugeht. Im Gegensatz dazu wirken MA -Linien in ihrer Berechnungsmethode über die Sitzungen hinweg starrer und konsistenter. Da MA nicht täglich zurückgesetzt wird, spiegelt seine Neigung eine längerfristige Dynamik wider. In hochvolatilen Krypto-Diagrammen kann VWAP bei hochvolumigen Spitzen schärfere Biegungen zeigen, während MA allmählich reagiert. Händler überlagern beide Indikatoren, um ein umfassenderes Bild zu erhalten: VWAP für Intraday Fairness and Execution, MA für einen breiteren Trendkontext.
  

  FAQs

  
  Kann VWAP in täglichen Charts verwendet werden?
  Ja, aber es wird jeden Tag von Grund auf neu berechnet. Täglicher VWAP spiegelt den volumengewichteten Durchschnitt nur für diesen einzelnen Handelstag wider. Es sammelt sich nicht über Tage an, daher ist es für die mehrtägige Trendanalyse im Vergleich zu MA weniger nützlich.
  

  Ist VWAP in Kryptowährungen mit niedrigem Volumen zuverlässig?
  
  In Altcoins mit niedrigem Volumen kann VWAP weniger zuverlässig sein, da spärliche Handelsaktivitäten zu verzerrten Durchschnittswerten führen. Große Geschäfte können den Wert überproportional beeinflussen, was ihn für das echte Marktgleichgewicht weniger repräsentativ macht.

  Kann ich MA durch VWAP in meiner Handelsstrategie ersetzen?
  
  Nicht direkt. Sie dienen unterschiedlichen Zwecken. MA ist besser, um langfristige Trends zu identifizieren, während VWAP in der Intraday-Ausführungsanalyse hervorgeht. Wenn beide zusammen die Verwendung von beiden Menschen häufig mehr Einblicke bieten, als sich nur auf einen zu verlassen.

  Unterstützen alle Handelsplattformen VWAP?
  
  Die meisten professionellen Plattformen wie TradingView, Bybit und Binance unterstützen VWAP als integrierter Indikator. Einige grundlegende Austauschschnittstellen enthalten es jedoch möglicherweise nicht, die manuelle Berechnung oder Werkzeuge von Drittanbietern erfordern.