Quelle est la différence entre VWAP et une moyenne mobile (MA)?

Comprendre VWAP: prix moyen pondéré en fonction du volume

Le prix moyen (VWAP) pondéré en fonction du volume est une référence commerciale qui calcule le prix moyen qu'une crypto-monnaie a échangé tout au long de la journée, en fonction du volume et du prix. Il est largement utilisé par les commerçants institutionnels et les systèmes algorithmiques pour déterminer l'équité des prix de l'exécution. La formule pour VWAP est:

VWap = (cumulatif (prix × volume)) / volume cumulatif

Chaque prix est pondéré par le volume échangé à ce prix, ce qui rend VWAP plus précis qu'une moyenne simple pour refléter une véritable activité de marché. Parce qu'il réinitialise au début de chaque session de négociation, le VWAP est principalement utilisé pour l'analyse intraday. Les traders l'utilisent souvent pour identifier les points d'entrée et de sortie favorables , en particulier sur des marchés à volume élevé tels que Bitcoin ou Ethereum.

Contrairement aux moyennes traditionnelles, VWAP donne plus d'importance aux périodes avec un volume de trading plus élevé. Par exemple, si un grand nombre de transactions BTC se produisent à 30 000 $, ce prix aura une influence plus forte sur le VWAP qu'un volume plus petit échangé à 31 000 $. Cela fait de VWAP un indicateur dynamique et sensible au volume qui s'adapte aux conditions de marché réelles.

Qu'est-ce qu'une moyenne mobile (MA)?

Une moyenne mobile (MA) est un outil statistique utilisé pour lisser les données de prix sur une période de temps spécifiée en créant un prix moyen constamment mis à jour. Les types les plus courants sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA) . Le SMA est calculé en résumant les prix de clôture sur un certain nombre de périodes et en divisant par le nombre de périodes:

SMA = (somme des prix de clôture) / (nombre de périodes)

L'EMA, en revanche, applique plus de poids aux prix récents, ce qui la rend plus sensible aux nouvelles informations. Les MAS ne sont pas réinitialisés quotidiennement et peuvent être appliqués sur divers délais, tels que des périodes de 9 jours, de 20 jours ou 200 jours, ce qui les rend adaptés à une analyse à court et à long terme.

Les moyennes mobiles sont couramment utilisées pour identifier les tendances, les niveaux de soutien et de résistance et les points d'inversion potentiels . Lorsque le prix est supérieur à une maîtrise clé comme le SMA de 200 jours, il est souvent interprété comme un signal haussier sur les marchés cryptographiques. Inversement, une goutte ci-dessous peut suggérer une élan baissière.

Différences clés dans le calcul et l'utilisation des données

La différence fondamentale entre VWAP et MA réside dans les données qu'ils utilisent et comment elles les traitent. VWAP intègre le volume dans son calcul , ce qui signifie qu'il reflète non seulement les changements de prix, mais aussi la quantité d'activité de négociation a soutenu ces changements. Cela le rend particulièrement utile pour évaluer la force d'un mouvement de prix dans un marché volatil comme la crypto-monnaie.

En revanche, une moyenne mobile standard ne considère que le prix et le temps , ignorant complètement le volume. Que 100 BTC ou 10 000 BTC se soient échangés à un certain prix, la MA traite les deux également. Cela peut entraîner des signaux trompeurs pendant les périodes à faible volume, où les mouvements des prix peuvent ne pas refléter un véritable consensus sur le marché.

Une autre distinction critique est que VWAP est cumulatif au sein d'une seule séance de trading , commençant généralement à l'ouverture du marché et recalculant avec chaque nouveau point de données. MA, cependant, roule sur une fenêtre fixe - chaque nouveau point de données remplace le plus ancien du calcul. Cela signifie que MA peut poursuivre l'influence des données plus anciennes, tandis que VWAP se concentre uniquement sur l'activité de la session actuelle.

Application dans les stratégies de trading des crypto-monnaies

Les traders utilisent VWAP comme référence pour la qualité de l'exécution . Si un trader achète Bitcoin en dessous du VWAP actuel, il est considéré comme un commerce favorable car il a acquis l'actif à un coût inférieur à la moyenne par rapport au volume. À l'inverse, l'achat au-dessus de VWAP peut indiquer une demande agressive mais à une prime.

De nombreux robots de trading algorithmique dans les échanges de crypto sont programmés pour exécuter de grandes commandes d'une manière qui reste proche du VWAP pour minimiser l'impact du marché. Ces stratégies, connues sous le nom d' algorithmes d'exécution VWAP , visent à éviter les pics de prix soudains en répartissant les transactions tout au long de la journée proportionnellement au volume.

D'un autre côté, les moyennes mobiles sont au cœur des stratégies de suivi des tendances . Une technique commune est le croisement de MA , où une MA à court terme (par exemple, 9 périodes) traversant une MA à long terme (par exemple, 21 périodes) génère un signal d'achat. Cette méthode est largement utilisée dans la crypto en raison du fort comportement tendance des actifs numériques.

De plus, le MAS aide à définir des zones de support et de résistance dynamiques . Dans une forte tendance à la hausse, le prix d'Ethereum pourrait faire rebondir à plusieurs reprises l'EMA de 50 jours, renforçant son rôle de niveau de soutien. VWAP ne remplit pas cette fonction car elle réinitialise quotidiennement et manque de continuité entre les séances.

Représentation visuelle et intégration des graphiques

Sur la plupart des plateformes de trading de crypto-monnaie comme TradingView, Binance ou Coinbase Advanced Trade, VWAP apparaît comme une seule ligne qui commence au début de la journée de négociation et évolue à mesure que les données de nouveaux volumes et de prix arrivent. Il commence souvent près du prix d'ouverture et des tendances vers le haut ou vers le bas en fonction de l'élan pondéré par le volume.

Pour ajouter VWAP à un graphique sur TradingView:

• Cliquez sur le bouton "Indicateurs" en haut du graphique
• Rechercher «VWAP» dans la barre de recherche d'indicateurs
• Sélectionnez le «prix moyen pondéré en volume»
• Cliquez sur «Ajouter au graphique»

Les paramètres par défaut suffisent généralement, mais les utilisateurs peuvent ajuster les styles et la visibilité. Certains commerçants superposent des bandes d'écart-type autour de VWAP pour évaluer la volatilité et les inversions potentielles.

Pour les moyennes mobiles:

• Ouvrez le menu «Indicateurs»
• Recherchez une «moyenne mobile simple» ou une «moyenne mobile exponentielle»
• Réglez la période souhaitée (par exemple, 20, 50, 200)
• Choisissez une épaisseur de couleur et de ligne
• Cliquez sur «Ajouter au graphique»

Plusieurs MAS peuvent être appliqués simultanément pour créer des systèmes de croisement. Le comportement visuel des lignes MA a tendance à être plus lisse et plus cohérent entre les jours, tandis que VWAP montre souvent des réactions intrajournalières plus nettes aux surtensions de volume .

Sensibilité et pertinence

VWAP est intrinsèquement lié à la session de négociation en cours et perd une pertinence une fois la session terminée. Sur les marchés cryptographiques 24/7, certaines plates-formes définissent une session basée sur le temps UTC ou les heures d'ouverture spécifiques à l'échange. Cela signifie que le VWAP doit être recalculé chaque jour, limitant son utilité pour l'analyse des tendances à long terme.

Les moyennes mobiles, cependant, maintiennent la continuité entre les jours et peuvent être appliquées aux graphiques hebdomadaires ou mensuels. Un MA de 200 semaines sur le graphique hebdomadaire de Bitcoin est un indicateur de macro bien connu utilisé pour évaluer la santé du marché à long terme. Cela rend MA plus polyvalent pour différents horizons commerciaux.

Les commerçants de jour en crypto peuvent compter fortement sur le VWAP pendant les heures actives, en particulier lorsque vous échangez des altcoins avec une forte volatilité intraday. Les commerçants et les investisseurs de swing, quant à eux, ont tendance à favoriser MAS pour l'identification de l'orientation du marché et les entrées de positionnement plus larges au cours des jours ou des semaines.

Questions fréquemment posées

VWAP peut-il être utilisé sur des graphiques quotidiens pour les crypto-monnaies? Oui, mais avec des limites. La plupart des plateformes de cartographie appliquent VWAP sur une base par session. Sur les marchés cryptographiques 24/7, la «session» est souvent définie comme une période 24h / 24 (par exemple, le jour de l'UTC). Bien que vous puissiez voir Daily VWAP, il réinitialise toutes les 24 heures et ne s'accumule pas sur plusieurs jours comme une moyenne mobile.

VWAP est-il plus précis que MA dans les paires cryptographiques à volume élevé? Dans le trading intraday, VWAP est généralement plus précis pour évaluer la juste valeur car elle explique le volume. Dans des paires à volume élevé comme BTC / USDT, VWAP reflète où la plupart des activités de trading se sont produites, ce qui réduit l'impact des pics de prix à faible volume qui peuvent déformer les MAS.

Pourquoi ma ligne VWAP semble-t-elle à plat au début de la journée? Au début d'une session de négociation, il existe des données de volume minimal, de sorte que la ligne VWAP commence près du prix d'ouverture et apparaît stable. Au fur et à mesure que davantage de transactions se produisent et que le volume s'accumule, la ligne devient plus dynamique et réactive aux changements de prix et de volume.

Puis-je combiner VWAP et MA dans la même stratégie? Absolument. Les traders utilisent souvent VWAP pour l'exécution intraday et MA pour la confirmation de tendance . Par exemple, si Bitcoin se négocie au-dessus de son EMA de 200 périodes (indiquant une tendance à long terme) et recule pour toucher VWAP pendant la journée, il peut présenter une opportunité d'achat de grande probabilité soutenue à la fois par le volume et l'alignement de tendance.