Quelle est la différence entre VWAP et une moyenne mobile (MA)?

VWAP reflète le prix et le volume intrajournaliers, aidant les traders à évaluer l'exécution équitable, tandis que MA lisse les données des prix au fil du temps pour identifier les tendances.

Aug 03, 2025 at 02:08 am

Comprendre VWAP: le prix moyen pondéré en fonction du volume

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est une référence commerciale qui représente le prix moyen qu'une crypto-monnaie a échangé tout au long de la journée, en fonction du volume et du prix. Il est calculé en multipliant le prix de chaque transaction par le volume de cette transaction, en additionnant ces valeurs, puis en divisant par le volume total négocié sur la même période. Cela fait de VWAP un indicateur dynamique qui reflète à la fois l'action des prix et l'activité de trading. Les traders utilisent VWAP principalement pour évaluer l'équité du prix d'exécution d'un commerce, en particulier dans les ordres importants, car il explique le montant du volume transgéré à chaque niveau de prix. Étant donné que VWAP réinitialise au début de chaque session de négociation, il est considéré comme un indicateur basé sur la session , ce qui signifie qu'il démarre frais chaque jour et ne transporte pas les données des périodes précédentes.

Comment vwap est calculé étape par étape

Pour calculer VWAP , suivez ces étapes:

• Recueillir les données des prix et du volume pour chaque transaction ou chandelier au sein de la session de négociation.
• Calculez le prix typique de chaque période à l'aide de la formule: (élevé + faible + fermeture) / 3.
• Multipliez le prix typique par le volume de cette période pour obtenir le produit du volume de prix.
• Sumalisez tous les produits de volume de prix dès le début de la session.
• Résumer le volume total échangé depuis le début de la session.
• Divisez la somme cumulative du volume de prix par le volume total pour obtenir la valeur VWAP actuelle.
  

  Ce calcul est continuellement mis à jour avec chaque nouveau point de données, ce qui rend VWAP réactif à la dynamique de trading en temps réel. La plupart des plateformes de trading et des outils de cartographie effectuent ce calcul automatiquement, mais la compréhension des mathématiques sous-jacentes aide les commerçants à interpréter son comportement. Étant donné que le VWAP est sensible au volume, il a tendance à donner plus de poids aux niveaux de prix où une activité commerciale importante se produit, ce qui peut révéler des zones de consensus fort du marché .

  Comprendre la moyenne mobile (MA): un indicateur de tendance de base

  
  Une moyenne mobile (MA) est un outil statistique utilisé pour lisser les données de prix sur un nombre spécifié de périodes. Il aide à identifier l'orientation d'une tendance en filtrant les fluctuations des prix à court terme. Les types les plus courants sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA) . Le SMA est calculé en résumant les prix de clôture sur un nombre défini de périodes et en divisant par ce nombre. Par exemple, un SMA de 20 périodes ajoute les 20 derniers prix de clôture et se divise par 20. L' EMA , en revanche, applique plus de poids aux prix récents, ce qui les rend plus sensibles aux nouvelles informations. Contrairement à VWAP , la MA ne considère pas du tout le volume de trading - il est purement basé sur les prix et peut être appliqué sur n'importe quel délai, de minutes à semaines.
  

  Différences clés dans le calcul et l'application

  
  La distinction la plus fondamentale réside dans les entrées de données et le but de chaque indicateur. VWAP intègre les données de volume et de prix intrajournalières , ce qui le rend idéal pour évaluer la qualité de l'exécution et l'élan intraday. En revanche, MA s'appuie uniquement sur les prix de clôture et est utilisé plus largement pour identifier les tendances au fil du temps. Une autre différence majeure est le comportement de réinitialisation : VWAP réinitialise au début de chaque session de négociation, tandis que MA avance, incorporant des données des sessions précédentes. Cela rend MA adapté à une analyse à plus long terme, tandis que le VWAP est le mieux adapté aux stratégies de trading intraday . De plus, VWAP est généralement tracé en une seule ligne du marché ouvert, tandis que MA peut être appliqué à n'importe quel segment de données historiques.
  

  Cas d'utilisation pratiques dans le trading des crypto-monnaies

  
  Sur le marché des crypto-monnaies, VWAP est largement utilisé par les commerçants institutionnels et les systèmes algorithmiques pour exécuter de grandes commandes sans avoir un impact significatif sur le prix du marché. Si le prix actuel est supérieur à VWAP , il suggère d'acheter une pression et une élan optimiste potentielle. Si le prix est inférieur à VWAP , cela peut indiquer une pression de vente. Les traders utilisent souvent VWAP comme un niveau de support dynamique ou de résistance. Par exemple:
• Un recul vers VWAP lors d'une tendance à la hausse pourrait présenter une opportunité d'achat.
• Un échec à rompre au-dessus du VWAP pourrait signaler une élan affaiblissant.
  

  Pendant ce temps, les moyennes mobiles sont utilisées pour définir la direction des tendances et générer des signaux commerciaux. Une stratégie commune consiste à utiliser deux MAS - à court terme et à long terme, comme l' EMA à 9 jours et 21 jours . Lorsque la MA plus courte traverse la plus longue, elle génère un signal de croisement haussier . Lorsqu'il traverse en dessous, il signale une tendance baissière . Ces multisegments sont populaires dans le trading cryptographique en raison de la volatilité du marché et du fort comportement tendance.

  Différences visuelles et comportementales sur les graphiques

  
  Sur un tableau des prix, VWAP commence généralement près du prix d'ouverture et évolue tout au long de la journée, formant souvent une courbe plus fluide que le prix en raison de la pondération du volume. Il a tendance à agir comme un point d'équilibre intrajournalière , le prix gravite fréquemment vers lui. En revanche, les lignes MA semblent plus rigides et cohérentes dans leur méthode de calcul entre les sessions. Parce que MA ne réinitialise pas quotidiennement, sa pente reflète un élan à plus long terme. Sur les cartes cryptographiques très volatiles, VWAP peut montrer des virages plus nets pendant les pointes à volume élevé, tandis que Ma réagit plus progressivement. Les commerçants superposent les deux indicateurs pour obtenir une image plus complète: VWAP pour l'équité et l'exécution intraday, MA pour un contexte de tendance plus large.
  

  FAQ

  
  VWAP peut-il être utilisé sur les graphiques quotidiens?
  Oui, mais il est recalculé à partir de zéro chaque jour. Daily VWAP reflète la moyenne pondérée en fonction du volume pour cette seule journée de négociation. Il ne s'accumule pas sur les jours, il est donc moins utile pour l'analyse des tendances de plusieurs jours par rapport à MA .
  

  VWAP est-il fiable dans les crypto-monnaies à faible volume?
  
  Dans les altcoins à faible volume, le VWAP peut être moins fiable car l'activité de négociation clairsemée conduit à des moyennes biaisées. Les grands métiers peuvent influencer de manière disproportionnée la valeur, ce qui le rend moins représentatif du véritable équilibre du marché.

  Puis-je remplacer MA par VWAP dans ma stratégie de trading?
  
  Pas directement. Ils servent des objectifs différents. MA est mieux pour identifier les tendances à long terme, tandis que VWAP excelle dans l'analyse de l'exécution intraday. L'utilisation des deux ensemble donne souvent plus d'informations que de compter sur une seule.

  Toutes les plateformes de trading prennent-elles en charge VWAP?
  
  La plupart des plates-formes de qualité professionnelle comme TradingView, Bybit et Binance prennent en charge VWAP en tant qu'indicateur intégré. Cependant, certaines interfaces d'échange de base peuvent ne pas l'inclure, nécessitant un calcul manuel ou des outils tiers.