如何根据标记价格设置Kraken期货止损触发点？

了解 Kraken 期货中的标记价格

1. 标记价格是一个计算值，旨在防止操纵并反映各交易所的公平市场价值。

2. Kraken Futures 使用综合指数，汇总多个顶级现货交易所的价格并按流动性加权​​。

3. 该值每秒更新一次，作为强平、追加保证金、止损执行的参考。

4. 与最新交易价格不同，标记价格包含资金费率调整和时间加权平均值，以减少波动性峰值。

5. 它通过 Kraken 的 WebSocket feed 在futures_ticker通道内的markPrice字段下公开发布。

用于标记价格检索的 Kraken API 端点

1. REST接口/derivatives/api/v4/tickers返回所有活跃期货合约的实时标记价格。

2. 每个响应在同一负载中包含markPrice 、 indexPrice和lastPrice 。

3. 对futures_ticker 的WebSocket 订阅以最小的延迟提供亚秒级更新。

4. krakenfutures Python SDK 公开了与这些端点对齐的get_ticker()和subscribe_to_ticker()方法。

5. 开发人员必须显式解析markPrice字段——默认情况下它不会自动映射到订单参数中。

使用标记价格构建止损订单

1. Kraken 期货支持stop和stop_market订单类型，其中触发条件根据标记价格进行评估。

2. 下单时，将trigger_price参数设置为所需的标记价格水平。

3. 在订单有效负载中指定trigger_type: 'mark'以强制根据标记价格而不是最新价格或指数价格进行评估。

4. 多头头寸需要stop_market订单，其side: 'sell'且trigger_price低于当前标记价格。

5. 所有此类订单均在网关层经过验证 - 无效的触发器类型或缺少的trigger_type字段会导致立即拒绝，并显示错误代码InvalidTriggerType 。

订单生命周期和触发器验证

1. 提交后，订单将保持挂起状态，直到标记价格穿过trigger_price 。

2. 交叉检测发生在交易所的撮合引擎上，使用最新标记价格快照的原子读取。

3. 不应用历史回顾或跟踪逻辑——仅实时比较价格和存储的触发值。

4. 触发后，订单转入活跃状态并进入订单簿或根据类型立即执行。

5. 由于价格快速变动或连接丢失而导致的失败触发不会自动重试 - 客户端必须实现幂等重新提交逻辑。

常见问题解答

问：我可以修改现有止损订单的trigger_price吗？答：不可以。Kraken Futures 不支持提交后修改触发条件。取消并使用更新的参数重新提交。

问：永续合约和季度合约触发时的标记价格有区别吗？答：不需要。两种合约类型都使用相同的标记价格计算方法和来源指数构成。

问：如果标记价格跳过我的trigger_price，但没有完全触及它，会发生什么？答：触发器在第一个价格变动时激活，其中标记价格 >= 卖出止损的触发价格或 <= 买入止损的触发价格 - 不需要精确匹配。

问：标记触发的止损单和最新价格触发的止损单的费用有区别吗？答：不会。无论触发类型选择如何，Kraken 都会应用相同的接受者/制造者费用表。