什么是加密货币期货以及如何在Bybit上进行交易？ （衍生品指南）

了解加密货币期货合约

1. 加密货币期货是一种标准化协议，用于在未来以预定价格和日期买卖特定数量的加密货币。

2. 这些合约的价值源自基础资产（例如 Bitcoin、以太坊或 Solana），并根据交易所的结构以现金或实物交割的方式结算。

3. Bybit提供永续期货合约，该合约没有到期日，并使用资金费率将价格锚定于现货市场指数。

4. 每份合约均以 USDT 或 USD 报价，使交易者无需持有实际币种即可推测价格走势。

5、每个期货仓位均嵌入杠杆，用户可以用相对较少的保证金控制较大的名义价值。

Bybit期货平台的主要特点

1. Bybit支持BTC/USDT、ETH/USDT等主要货币对最高100倍杠杆，但受持仓规模和风险限制限制。

2、平台采用指数价格与最新成交价格相结合的双价格机制，降低强平事件中的操纵风险。

3. 实时订单簿深度、蜡烛图和内置技术指标可直接在交易界面中访问。

4、当用户仓位面临爆仓风险且保险资金保障不足时，自动减仓（ADL）启动；优先考虑高杠杆、有利可图的头寸。

5. Bybit 维持着强大的保险基金，由部分清算收益提供资金，旨在吸收极端市场波动期间的损失。

开设期货交易账户

1. 用户必须完成KYC验证才能使用高级功能，包括更高的提款限额和全额保证金模式功能。

2. 将USDT或BTC存入衍生品钱包后，交易者选择所需的合约类型——线性（USDT本位）或反向（BTC本位）。

3. 保证金模式可以在逐仓和交叉之间切换；隔离为每个头寸分配专用保证金，而交叉股票则为所有未平仓交易分配可用余额。

4. 止损和止盈订单可在订单输入时或开仓后通过“活动订单”面板进行配置。

5. 交易者可以在图表窗口正下方查看实时盈亏、保证金比例和强平价格，以便即时评估风险。

Bybit上的风险管理工具

1. 平台提供强平计算器，根据当前市场状况和选定的杠杆设置动态更新。

2. 交易者可以设置追踪止损单来锁定利润，同时在触发退出之前留出进一步有利走势的空间。

3. 头寸规模计算器有助于确定相对于账户净值的最佳入场交易量和可接受的回撤阈值。

4. 资金费率历史记录是公开的，允许用户预测与多头或空头头寸相关的即将到来的付款或收据。

5. 当维持保证金水平低于要求的阈值时，Bybit将强制执行追加保证金通知，促使立即采取行动以避免强制平仓。

常见问题解答

问：Bybit 上的线性期货和反向期货有什么区别？线性合约使用USDT作为保证金和结算货币，简化盈亏计算。反向合约使用BTC作为保证金并以BTC结算，使得损益计算对BTC的价格变动更加敏感。

问：我可以无限期持有Bybit的期货头寸吗？是的，永续合约不会过期。但是，跨资金间隔持有头寸每 8 小时会产生或记入资金费用，具体取决于您的头寸方向和现行汇率。

问：Bybit 如何计算未平仓合约的未实现盈亏？未实现盈亏源自入场价格与当前标记价格之间的差额，乘以头寸规模和合约乘数，并根据保证金类型和方向进行调整。

问：Bybit 是否可以使用 API 密钥进行期货交易？是的，Bybit 提供 REST 和 WebSocket API，支持下单、仓位管理和实时市场数据流，并可根据 API 密钥配置权限。