Que sont les contrats à terme sur crypto et comment les échanger sur Bybit ? (Un guide des produits dérivés)

Comprendre les contrats à terme cryptographiques

1. Les contrats à terme sur cryptomonnaies sont des accords standardisés visant à acheter ou à vendre un montant spécifique d’une cryptomonnaie à un prix et à une date prédéterminés dans le futur.

2. Ces contrats tirent leur valeur d'un actif sous-jacent, tel que Bitcoin, Ethereum ou Solana, et sont réglés soit en espèces, soit par livraison physique, selon la structure de la bourse.

3. Bybit propose des contrats à terme perpétuels, sans date d'expiration et utilisant des taux de financement pour ancrer les prix à l'indice du marché au comptant.

4. Chaque contrat est coté en USDT ou USD, permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de prix sans détenir la pièce réelle.

5. L'effet de levier est intégré à chaque position à terme, permettant aux utilisateurs de contrôler des valeurs notionnelles importantes avec des dépôts de marge relativement faibles.

Principales fonctionnalités de la plateforme Futures de Bybit

1. Bybit prend en charge un effet de levier jusqu'à 100x sur les paires majeures comme BTC/USDT et ETH/USDT, sous réserve de la taille de la position et des limites de risque.

2. La plateforme utilise un mécanisme de double prix, combinant le prix de l'indice et le dernier prix négocié, pour réduire les risques de manipulation lors des événements de liquidation.

3. La profondeur du carnet de commandes en temps réel, les graphiques en chandeliers et les indicateurs techniques intégrés sont accessibles directement dans l'interface de trading.

4. Le désendettement automatique (ADL) s'active lorsque la position d'un utilisateur risque d'être liquidée et qu'il existe une couverture insuffisante du fonds d'assurance ; la priorité est donnée aux positions rentables et à fort effet de levier.

5. Bybit maintient un fonds d'assurance solide, financé par une partie du produit de la liquidation, conçu pour absorber les pertes en cas de volatilité extrême du marché.

Créer un compte de trading à terme

1. Les utilisateurs doivent effectuer une vérification KYC pour accéder aux fonctionnalités avancées, notamment des limites de retrait plus élevées et la fonctionnalité du mode marge complète.

2. Après avoir déposé de l'USDT ou du BTC dans le portefeuille Derivatives, les traders sélectionnent le type de contrat souhaité : linéaire (avec marge USDT) ou inverse (avec marge BTC).

3. Le mode marge peut être basculé entre isolé et croisé ; isolé attribue une marge dédiée par position, tandis que les partages croisés disponibles équilibrent toutes les transactions ouvertes.

4. Les ordres stop-loss et take-profit sont configurables lors de la saisie de l'ordre ou après l'ouverture de la position via le panneau « Ordres actifs ».

5. Les traders peuvent consulter le PnL en temps réel, le ratio de marge et le prix de liquidation directement sous la fenêtre graphique pour une évaluation immédiate des risques.

Outils de gestion des risques sur Bybit

1. La plateforme fournit un calculateur de liquidation qui se met à jour de manière dynamique en fonction des conditions actuelles du marché et des paramètres d'effet de levier sélectionnés.

2. Les traders peuvent définir des ordres stop suiveurs pour verrouiller leurs bénéfices tout en laissant une marge pour d'autres mouvements favorables avant de déclencher la sortie.

3. Les calculateurs de taille de position aident à déterminer le volume d'entrée optimal par rapport aux capitaux propres du compte et aux seuils de retrait acceptables.

4. L'historique des taux de financement est accessible au public, permettant aux utilisateurs d'anticiper les paiements ou les reçus à venir liés à des positions longues ou courtes.

5. Bybit applique des appels de marge obligatoires lorsque le niveau de marge de maintenance tombe en dessous des seuils requis, ce qui incite à une action immédiate pour éviter une fermeture forcée.

Foire aux questions

Q : Quelle est la différence entre les contrats à terme linéaires et inversés sur Bybit ? Les contrats linéaires utilisent l'USDT à la fois comme devise de marge et de règlement, simplifiant ainsi le calcul du PnL. Les contrats inverses utilisent le BTC comme marge et se règlent en BTC, ce qui rend les calculs de profits et de pertes plus sensibles à l'évolution des prix du BTC.

Q : Puis-je conserver une position à terme indéfiniment sur Bybit ? Oui, les contrats perpétuels n’expirent pas. Cependant, le maintien de positions sur des intervalles de financement entraîne ou crédite des frais de financement toutes les 8 heures, en fonction de l'orientation de votre position et du taux en vigueur.

Q : Comment Bybit calcule-t-il le PnL non réalisé pour les positions ouvertes ? Le PnL non réalisé est dérivé de la différence entre le prix d'entrée et le prix de marque actuel, multiplié par la taille de la position et le multiplicateur de contrat, ajusté en fonction du type et de la direction de la marge.

Q : Est-il possible de négocier des contrats à terme à l'aide de clés API sur Bybit ? Oui, Bybit fournit des API REST et WebSocket prenant en charge le placement d'ordres, la gestion des positions et le streaming de données de marché en temps réel, avec des autorisations configurables par clé API.