什麼是加密貨幣期貨以及如何在Bybit上進行交易？ （衍生品指南）

了解加密貨幣期貨合約

1. 加密貨幣期貨是一種標準化協議，用於在未來以預定價格和日期買賣特定數量的加密貨幣。

2. 這些合約的價值源自基礎資產（例如 Bitcoin、以太坊或 Solana），並根據交易所的結構以現金或實物交割的方式結算。

3. Bybit提供永續期貨合約，該合約沒有到期日，並使用資金費率將價格錨定於現貨市場指數。

4. 每份合約均以 USDT 或 USD 報價，使交易者無需持有實際幣種即可推測價格走勢。

5、每個期貨倉位均嵌入槓桿，用戶可以用相對較少的保證金控制較大的名義價值。

Bybit期貨平台的主要特點

1. Bybit支持BTC/USDT、ETH/USDT等主要貨幣對最高100倍槓桿，但受持倉規模和風險限制限制。

2、平台採用指數價格與最新成交價格相結合的雙價格機制，降低強平事件中的操縱風險。

3. 實時訂單簿深度、蠟燭圖和內置技術指標可直接在交易界面中訪問。

4、當用戶倉位面臨爆倉風險且保險資金保障不足時，自動減倉（ADL）啟動；優先考慮高槓桿、有利可圖的頭寸。

5. Bybit 維持著強大的保險基金，由部分清算收益提供資金，旨在吸收極端市場波動期間的損失。

開設期貨交易賬戶

1. 用戶必須完成KYC驗證才能使用高級功能，包括更高的提款限額和全額保證金模式功能。

2. 將USDT或BTC存入衍生品錢包後，交易者選擇所需的合約類型——線性（USDT本位）或反向（BTC本位）。

3. 保證金模式可以在逐倉和交叉之間切換；隔離為每個頭寸分配專用保證金，而交叉股票則為所有未平倉交易分配可用餘額。

4. 止損和止盈訂單可在訂單輸入時或開倉後通過“活動訂單”面板進行配置。

5. 交易者可以在圖表窗口正下方查看實時盈虧、保證金比例和強平價格，以便即時評估風險。

Bybit上的風險管理工具

1. 平台提供強平計算器，根據當前市場狀況和選定的槓桿設置動態更新。

2. 交易者可以設置追踪止損單來鎖定利潤，同時在觸發退出之前留出進一步有利走勢的空間。

3. 頭寸規模計算器有助於確定相對於賬戶淨值的最佳入場交易量和可接受的回撤閾值。

4. 資金費率歷史記錄是公開的，允許用戶預測與多頭或空頭頭寸相關的即將到來的付款或收據。

5. 當維持保證金水平低於要求的閾值時，Bybit將強制執行追加保證金通知，促使立即採取行動以避免強制平倉。

常見問題解答

問：Bybit 上的線性期貨和反向期貨有什麼區別？線性合約使用USDT作為保證金和結算貨幣，簡化盈虧計算。反向合約使用BTC作為保證金並以BTC結算，使得損益計算對BTC的價格變動更加敏感。

問：我可以無限期持有Bybit的期貨頭寸嗎？是的，永續合約不會過期。但是，跨資金間隔持有頭寸每 8 小時會產生或記入資金費用，具體​​取決於您的頭寸方向和現行利率。

問：Bybit 如何計算未平倉頭寸的未實現盈虧？未實現盈虧源自入場價格與當前標記價格之間的差額，乘以頭寸規模和合約乘數，並根據保證金類型和方向進行調整。

問：Bybit 是否可以使用 API 密鑰進行期貨交易？是的，Bybit 提供 REST 和 WebSocket API，支持下單、倉位管理和實時市場數據流，並可根據 API 密鑰配置權限。