Bitcoin ETF：如何开始您的第一个投资

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2025/08/11 01:07

了解Bitcoin ETF是什么

A Bitcoin ETF（交易所交易基金）是一种金融产品，它允许投资者在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin的价格变动。投资者没有在数字钱包上购买和存储Bitcoin，而是通过传统的经纪平台购买ETF的股票。这些股份与Bitcoin的性能相关，通常由实际Bitcoin持有或期货合约支持，具体取决于基金结构。美国证券交易委员会（SEC）批准了几个位置Bitcoin ETF，这意味着它们持有实际Bitcoin而不是衍生物。

Bitcoin ETF的主要优点之一是监管监督。与直接加密交易所不同，ETF根据既定的证券法运行，提供一层投资者保护。此外，ETF在纽约证券交易所或纳斯达克等主要证券交易所进行交易，使其在标准市场时间内可访问。这些ETF的股票符号通常遵循命名约定，例如BlackRock的Ishares Bitcoin Trust的$ IBIT或FIDELITY的明智起源Bitcoin基金的$ fbtc 。

选择正确的经纪平台

要投资Bitcoin ETF，您必须使用支持ETF交易的经纪。并非所有平台都可以访问每个ETF，因此验证可用性至关重要。 Fidelity ， Charles Schwab ， E Trade和Robinhood *等主要经纪人目前已批准的Bitcoin ETFS。选择平台时，请考虑交易费用，最低投资要求，用户界面和客户支持等因素。

• 确认经纪提供了您感兴趣的特定Bitcoin ETF，例如$ GBTC （grayscale Bitcoin Trust）或$ ARKB （ARK Invest Bitcoin ETF）。
• 确保您的帐户被批准用于股票和ETF交易；一些平台需要一个简单的验证步骤。
• 检查平台是否支持分数股票，这使您可以投资少量，非常适合初学者。
• 审查任何佣金费用 - 许多平台现在提供$ 0的佣金交易，但额外的费用可能适用于某些服务。

设置和资助您的帐户后，您可以像其他任何股票或ETF一样开始进行交易。

如何购买Bitcoin ETF的股票

在Bitcoin ETF中购买的股票遵循与购买任何公开交易安全性相同的过程。登录您的经纪帐户后，使用搜索功能通过其股票符号定位ETF。例如，键入$ bito将提出ProShares Bitcoin策略ETF。要避免购买类似命名的产品，必须仔细检查股票。

• 输入您希望投资的股份或美元数量。如果启用了部分股票，则您的投资只能达到1美元。
• 选择订单类型：市场订单以当前价格立即执行，而限额订单使您可以设置愿意支付的最高价格。
• 在确认交易之前，请查看所有详细信息，包括估计的费用和总成本。
• 执行后，股票将出现在您的投资组合中，您将收到确认电子邮件或通知。

您的投资将根据Bitcoin的市场价格（减去ETF的费用比率）而波动，ETF的费用比率通常为每年0.25％至1.5％ 。该费用会自动从基金的资产中扣除，因此您不会单独收取费用。

监视和管理您的ETF投资

购买Bitcoin ETF股票后，持续的监控就是关键。大多数经纪公司都提供与您的持股相关的实时价格跟踪，绩效图表和新闻提要。您可以直接在投资组合仪表板中查看当前价值，增益/损失百分比以及股息历史记录（如果适用）。

设置价格警报以了解重大移动。例如，如果Bitcoin由于宏观经济新闻而激增，那么您的ETF值可能会相应上升。相反，监管发展或市场抛售可能导致下降。一些投资者使用美元成本平均（DCA） ，他们会定期投资固定的金额以降低波动的影响。

随着时间的推移，重新平衡您的投资组合也可能是必要的。如果您的Bitcoin ETF生长以代表您的大部分资产，则可以考虑出售一部分以维持所需的风险水平。始终审查通常每月发布的ETF持有报告，以确认它继续按照广告宣传而持有Bitcoin，并且没有偏离其授权。

Bitcoin ETF投资的税收影响

投资Bitcoin ETF具有直接持有Bitcoin的税收后果。由于将ETF视为证券，因此出售股票以获利时适用资本利得税。短期收益（不到一年）以您的普通收入率征税，而长期收益（一年以上）有资格获得较低的利率。

• 保留购买日期，价格和数量的详细记录。
• 经纪人将在年底发行1099-B表格，总结您的交易。
• 如果ETF支付股息（对于Bitcoin ETF的罕见），则在1099-DIV上报告它们，可能应征税。
• 损失可用于抵消资本收益，有可能降低您的纳税责任。

与直接的加密所有权不同，您无需为税收目的跟踪每笔交易，这简化了报告。但是，请咨询税务专业人员，以确保符合IRS指南，尤其是如果您将ETF持有IRA等退休帐户中时。

关于Bitcoin ETFS的常见问题

我可以将我的Bitcoin ETF共享为实际Bitcoin吗？

不，Bitcoin ETF共享无法兑换为物理Bitcoin。基本资产由基金发行人持有，投资者只拥有代表这些资产索赔的股票。

Bitcoin ETF比在交换上购买Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF提供监管保护，并且由于您不管理私钥，因此不易黑客入侵。但是，他们需要管理费用，并依靠第三方保管人，引入了对手风险。

如果ETF提供商倒闭会发生什么？

如果发行人破产，ETF的资产将以单独的信托持有。股东对基础Bitcoin有索赔，但要遵守法律诉讼。该结构旨在保护投资者，尽管可能发生延误。

Bitcoin ETF会付红利吗？

大多数Bitcoin ETF不分配股息。贷款Bitcoin产生的任何收入（如果允许）通常被重新投资或用于抵消费用。始终检查基金的招股说明书以获取具体详细信息。