加密合同中的短职位是什么？

加密货币的较短职位使交易者可以使用杠杆衍生品（如binance或bybit等交易所的永久未来）从价格下降中获利。

2025/08/07 23:42

了解加密合同中短职位的概念

加密合同的短期职位是指交易策略，即交易者从加密货币价格下降中获利。一个卖空者没有购买资产，希望其价值会上升，而是借入资产或签订衍生合同以当前的市场价格出售它，以便以后以较低的价格购买。售价和回购价格之间的差额代表了交易者的利润，减去费用和资金成本。通过永久期货合约或加密衍生品交易所提供的逆向期货（例如二元， bybit或okx）提供的这种机制。

与需要资产所有权的现货交易不同，加密合同中的短路涉及杠杆衍生品。这些合同允许交易者打开比初始资本大得多的职位，从而扩大了潜在的损益。短路背后的核心思想是人们对下降价格变动的猜测，通常在熊市中或技术指标表明逆转时使用。

如何在加密货币交换上打开短位置

打开一个简短的位置涉及衍生工具交换的几个精确步骤。这些平台提供了支持隔离和跨余量模式的用户界面，从而使交易者可以管理其风险敞口。

• 导航到交易所的衍生产品或期货交易部分。
• 选择您希望简短的加密货币对，例如BTC/USDT 。
• 将订单类型切换为出售或简短，具体取决于平台的接口。
• 选择您的杠杆水平- 通用选项范围为2倍至125倍。
• 输入您要短的合同规模或金额。
• 以市场价格或限制顺序设置您的入境价格。
• 确认交易并监控您的清算价格，这是根据您的利润率和杠杆作用来计算的。

至关重要的是要了解，当您打开一个短职位时，您有义务最终将其关闭。在撞击清算阈值之前，如果不这样做会导致交换自动关闭，以防止进一步的损失。

保证金和杠杆作用在缩短加密

利润率和杠杆是加密合同中短职位的基本组成部分。保证金是指交易员必须存入的抵押品以打开和维持杠杆位置。根据合同类型，该抵押品通常以USDT ， BTC或交易所的本地令牌为单位。

杠杆率使交易者可以用较小的资本控制更大的位置。例如，在$ 1,000的保证金上使用10倍杠杆可以控制价值10,000美元的加密货币。尽管当市场向下移动时，这会扩大利润潜力，但如果价格违背该职位，它同样会增加清算风险。

初始保证金是打开交易所需的金额，而维护保证金是保持职位开放所需的最低余额。如果该职位的损失将边缘降低到此阈值以下，则交换会触发保证金调用或自动清算。

交易者必须监视资金率，尤其是在永久合同中。这些周期性的付款每8小时之间进行每8小时的长持有人之间的交换，并且可以增加或降低随着时间的推移保持短职位的成本。

与缩短加密合同相关的风险

由于数字资产的动荡性质，Shorting Crypto合同具有很大的风险。最关键的危险之一是无限的损失潜力。与长位置不同的是，如果资产的价格急剧上涨，则最大损失仅限于初始投资，理论上可能会导致理论上无限的损失。

• 清算风险：如果市场迅速向上移动，则可以在交易者做出反应之前清算该职位。
• 波动率尖峰：诸如交换黑客，监管新闻或鲸鱼运动之类的事件可能会触发突然的价格飙升。
• 资金率流失：在强劲的牛市，短职位通常为渴望支付高资金率，随着时间的流逝而侵蚀利润。
• 打滑：在高波动性期间，停止失败或付费订单的执行价格可能与预期价格有很大差异。

此外，通过“短挤压”之类的策略进行市场操纵，可能会迫使短卖家亏本掩盖其职位。当价格快速提高势力迫使卖方回购资产以限制损失，进一步推动价格上涨时，就会发生短暂的挤压。

有效管理短职位的策略

在加密合同中持有较短的职位时，有效的风险管理至关重要。贸易商采用各种工具和策略来保护资本并改善贸易成果。

• 如果价格上涨到预定的水平，请使用停止损失订单自动关闭位置。
• 当价格达到有利的目标时，设定一个好加油水平以确保获得收益。
• 监视链上数据和市场情绪，以预测潜在的逆转。
• 在不同的时间表和资产上多样化，以避免过度暴露。
• 根据市场条件动态调整杠杆作用 - 在高波动性期间降低杠杆可降低清算风险。

一些交易者使用对冲技术，例如在稳定币中开设长位置或低相关资产，以抵消潜在的损失。其他人则依靠RSI，MACD和Bollinger乐队等技术分析指标来计时他们的条目并更准确地退出。

现实世界中的示例很短

想象一下，一位交易者认为以太坊（ETH）是超买的，并应从3,000美元起修正。他们决定在永久期货合同上开设一个短职位。

• 他们存入$ 1,000的保证金，并选择20倍杠杆，使他们的头寸大小为20,000美元（相当于约6.67 ETH）。
• 他们以每个ETH的价格出售3,000美元。
• 在接下来的48小时内，有关监管审查的负面消息使ETH降至2600美元。
• 交易者以新价格收购6.67 ETH，以17,342美元的价格收购了该职位。
• 他们的利润为$ 20,000- $ 17,342 = $ 2,658 ，减去交易费和资金付款。

如果价格上涨至3,100美元，该职位将迅速失去价值。在这个级别上，未实现的损失将约为667美元，如果保证金缓冲液不足，则可能会触发清算。

常见问题

我可以在不使用杠杆的情况下简短加密吗？

是的，有些平台允许1倍杠杆短路，这意味着您可以全额交易作为抵押品，而不会放大。这降低了风险，但也限制了利润潜力。

如果我的短姿势被清算会怎样？

清算后，交换会自动关闭您的位置，以防止进一步的损失。您将失去分配给该交易的保证金，任何剩余的余额（如果使用交叉保证金）都保留在您的帐户中。

Shorting Crypto合法吗？

在大多数允许加密交易的司法管辖区中，通过受监管的衍生品平台进行短路是合法的。但是，地方法规可能会施加限制，因此交易者必须验证其地区的合规性。

我需要拥有加密货币以简短吗？

否。在期货和永久合同中，您无需拥有基础资产。合同是基于价格变动的合成协议，以现金或基本货币定居。