杠杆交易和合同交易之间的主要区别是什么？

杠杆交易使用借入的资金来扩大头寸，而合同交易涉及期货合约，以押注价格变动而无需拥有资产。

2025/04/15 07:56

杠杆交易和合同交易是加密货币市场中的两种流行方法，供希望扩大其潜在收益的交易者。尽管两种方法都共享增加资产接触的共同目标，但它们的方法和力学也有所不同。杠杆交易涉及从经纪人借入资金来交易比一个人的初始资本所允许的更大的头寸。这可以放大利润和亏损。另一方面，通常称为期货或衍生品交易的合同交易涉及签订合同，以预定的价格在以后的日期购买或出售资产。了解这两个之间的细微差别可以帮助交易者做出更明智的决定。

了解杠杆交易

杠杆交易允许交易者通过从经纪人那里借入资金来打开大于其帐户余额的头寸。这通常表示为一个比率，例如10：1，这意味着交易者可以控制价值十倍的初始投资的职位。例如，凭借$ 1,000和10：1的杠杆作用，交易者可以控制10,000美元的职位。杠杆交易的主要优点是获得更高回报的潜力。但是，由于损失可能超过初始投资，因此它也会增加风险。

杠杆通常用于利润交易，在这种交易中，交易者使用借来的资金购买加密货币。借入的资金是一个利润，交易者必须保持最低利润率，以保持其头寸开放。如果市场反对交易者，他们可能会面临保证金电话，要求他们存入额外的资金或关闭其职位以弥补损失。

• 使用借入的资金来增加交易职位
• 表示为杠杆比率（例如，10：1）
• 潜力更高的回报和更高的风险
• 通常用于保证金交易
• 如果市场不利地移动，则有保证金的风险

了解合同交易

合同交易（也称为期货或衍生品交易）涉及签订合同，在将来以指定价格购买或出售资产的合同。这种类型的交易在加密货币市场中很普遍，平台提供永久期货合约，而没有到期日。交易者可以长期或短职位，押注资产的价格会上涨还是下跌。

在合同交易中，交易者不拥有基本资产，而是其价格变动交易。利润或损失取决于进入价格和合同的退出价格之间的差额。与杠杆交易不同，合同交易不涉及直接从经纪人借入资金，而是代表基础资产的交易合同。

• 交易合同在将来的日期购买或出售资产
• 永久期货合约中常见
• 交易者在不拥有资产的情况下押注价格变动
• 基于入境和退出价格之间的差额的损益
• 没有直接借钱从经纪人那里

杠杆交易与合同交易之间的主要差异

杠杆交易和合同交易之间的主要区别在于交易者如何获得资产的机制。在杠杆交易中，交易者借资金以增加其头寸规模，直接影响其帐户余额。相比之下，合同交易涉及代表基础资产的交易合同，并由合同的价格变动决定了利润和损失。

另一个重要的区别是风险概况。杠杆交易带来了保证金电话的风险，并有可能超过初始投资的损失。合同交易虽然仍然有风险，但仍将损失限制为合同投资的金额，因为交易者不直接借入资金。

• 杠杆交易涉及借入资金；合同交易涉及交易合同
• 杠杆交易直接影响帐户余额；合同交易影响合同价值
• 杠杆交易的保证金风险更高；合同交易限制损失到合同价值
• 两种方法旨在增加暴露量，但执行和风险管理有所不同

在杠杆交易和合同交易之间进行选择

在杠杆交易和合同交易之间进行选择取决于交易者的风险承受能力，交易策略和对市场的理解。杠杆交易可能会吸引那些具有更高风险和更高回报潜力的人，因为它可以直接控制更大的职位。但是，它需要仔细的风险管理以避免巨大的损失。

另一方面，合同交易可能更适合希望推测价格变动而没有直接借入资金风险的交易者。它提供了一种对冲位置的方法，并且资本密集型可能会减少，因为交易者可以与资产的全部价值相比，以较小的初始投资签订合同。

• 考虑风险承受能力和交易策略
• 利用较高潜在回报和更高风险的交易
• 合同交易用于投机的价格变动有限的价格变动
• 两者都需要了解市场动态和风险管理

加密货币杠杆交易的示例

杠杆交易广泛用于加密货币市场，尤其是在提供保证金交易的平台上。例如，交易者可能会使用5：1杠杆来交易Bitcoin。他们的初始投资为2,000美元，他们可以控制10,000美元的职位。如果Bitcoin的价格上涨10％，则交易者的利润将为1,000美元（10,000美元的10％），其初始投资的回报率为50％。但是，如果价格下跌10％，交易者将损失1,000美元，从而消除了其初始投资的一半。

另一个例子是用杠杆交易山寨币。交易者可能会使用20：1杠杆来交易以太坊。凭借500美元，他们可以控制10,000美元的职位。以太坊的价格上涨了5％，将获得500美元的利润，使交易员的初始投资增加一倍。但是，减少5％将导致500美元的亏损，从而失去整个初始投资。

• 示例：5：1杠杆交易Bitcoin
• 示例：用20：1杠杆交易以太坊
• 高回报和高损失的潜力

加密货币合同交易的示例

合同交易在加密货币市场中也很普遍，许多平台提供永久期货合约。例如，交易者可能会在Bitcoin永久期货合约上输入较长的头寸，以押注Bitcoin的价格将上涨。如果交易者以30,000美元的价格进入，价格上涨至33,000美元，他们可以退出合同并获得每份合同3,000美元的利润。

相反，交易者可能会在以太坊永久期货合约上签订一个短期职位，押注价格会下跌。如果他们以2,000美元的价格进入，价格下跌至1,800美元，他们可以退出合同并获得每份合同200美元的利润。但是，如果价格在其头寸上转移，他们将蒙受损失，仅限于合同投资的金额。

• 示例：Bitcoin永久期货的长位置
• 示例：以太坊永久期货的短姿势
• 基于合同价格变动的利润和损失

杠杆和合同交易的风险管理

有效的风险管理对于杠杆和合同交易至关重要。对于杠杆交易，交易者必须意识到保证金电话的风险以及损失超过初始投资的可能性。设定停止损失的订单可以帮助限制损失，而交易者永远不会承受损失的危险。

在合同交易中，风险管理涉及了解基础资产的波动性和设定适当的头寸规模。交易者可以使用停止损失订单来限制潜在的损失和为确保收益的投资命令。此外，跨不同资产和合同的多样化可以帮助减轻风险。

• 杠杆交易：请注意保证金电话并使用停止损失订单
• 合同交易：了解资产波动，并使用停止损失和替代订单
• 两者：永远不要冒险超过您负担得起的失去和多元化的立场

监管考虑

根据管辖权，杠杆交易和合同交易之间的监管考虑因素可能会有很大差异。杠杆交易，特别是以保证金交易的形式，由于直接借入资金，可能会受到更严格的法规。一些国家对零售交易者可用的杠杆率施加了限制，以保护他们免受过度风险。

合同交易虽然也受到监管，但通常属于不同的监管框架，因为它涉及交易衍生品。监管机构可能需要平台来维持某些标准以透明和风险披露。交易者应意识到其地区的监管环境，并确保他们遵守所有适用的法律法规。

• 杠杆交易可能会因借贷资金而面临更严格的法规
• 合同交易属于派生法规
• 交易者应意识到并遵守当地法规

市场影响和流动性

杠杆交易和合同交易都会影响加密货币市场，特别是在流动性和价格波动方面。杠杆交易可以增加市场流动性，因为交易者使用借来的资金进入更大的头寸，这可能会导致更大的价格变动。但是，它也可以扩大市场波动，因为在价格急剧下波动期间可能会清算杠杆位置。

合同交易，尤其是通过永久期货，也会影响市场流动性和波动性。合同的交易可能导致交易量和流动性增加，但也可能导致价格操纵和波动性增加，尤其是在清算大职位的情况下。

• 杠杆交易可以增加流动性并扩大波动性
• 合同交易可以增加交易量和流动性
• 两者都会导致市场波动增加

与杠杆交易和合同交易有关的常见问题

问：

答：主要区别在于获得资产接触的力学。杠杆交易涉及借入资金以增加头寸规模，直接影响交易者的帐户余额。合同交易涉及代表基本资产的交易合同，并由合同的价格变动确定了利润和亏损。

问：杠杆交易有哪些风险？

答：杠杆交易带来了保证金电话的风险，交易者必须存入额外的资金或近距离职位才能弥补损失。损失可以超过初始投资，使其成为高风险的策略。

问：合同交易如何在加密货币市场中起作用？

答：在加密货币市场中，合同交易通常涉及永久期货合约。交易者签订合同，以指定价格在将来的日期购买或出售资产，在不拥有基本资产的情况下押注价格变动。利润和损失基于合同的入境和退出价格之间的差额。

问：哪种交易方法对初学者更好？

答：由于其风险有限，合同交易可能更适合初学者。交易者只能损失在合同上投资的金额，而杠杆交易可能会导致超过初始投资的损失。但是，两种方法都需要对市场和风险管理有很好的了解。

问：交易者如何管理杠杆和合同交易的风险？

答：对于杠杆交易，交易者应使用停止损失订单来限制损失并注意保证金电话。对于合同交易，了解资产波动以及使用停止损失和付费订单可以帮助管理风险。两种方法都要求交易者永远不会冒险胜过损失和多元化自己的立场。