Was ist der Hauptunterschied zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel?

Leveraged Trading verwendet geliehene Mittel, um Positionen zu verstärken, während der Vertragshandel Futures -Verträge beinhaltet, um auf Preisbewegungen zu wetten, ohne den Vermögenswert zu besitzen.

Apr 15, 2025 at 07:56 am

Der gehandelte Handel und der Vertragshandel sind zwei beliebte Methoden auf dem Kryptowährungsmarkt für Händler, die ihre potenziellen Renditen verstärken möchten. Während beide Methoden das gemeinsame Ziel haben, ein Vermögenswert zu verbessern, unterscheiden sie sich in ihrem Ansatz und ihrer Mechanik. Der gehebelte Handel beinhaltet das Ausleihen von Fonds eines Maklers, um eine größere Position zu tauschen, als das anfängliche Kapital zulässt. Dies kann sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern. Auf der anderen Seite beinhaltet der Vertragshandel , der häufig als Futures- oder Derivathandel bezeichnet wird, einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorbestimmten Preis. Das Verständnis der Nuancen zwischen diesen beiden kann Händlern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Verständnis gehebter Handel

Mit Leveraged Trading können Händler Positionen eröffnen, die größer als ihr Kontostand sind, indem sie Fonds von einem Broker ausleihen. Dies wird typischerweise als Verhältnis ausgedrückt, wie z. Zum Beispiel könnte ein Händler mit 1.000 US -Dollar und einem Hebel von 10: 1 eine Position von 10.000 US -Dollar kontrollieren. Der Hauptvorteil des gehebelten Handels ist das Potenzial für höhere Renditen. Es ist jedoch auch mit einem erhöhten Risiko verbunden, da die Verluste die anfängliche Investition überschreiten können.

Hebel wird häufig im Margenhandel verwendet, bei dem Händler geliehene Mittel verwenden, um Kryptowährungen zu kaufen. Die geliehenen Fonds dienen als Marge, und die Händler müssen ein Mindestspanne aufrechterhalten, um ihre Positionen offen zu halten. Wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt, kann er mit einem Margin -Anruf konfrontiert werden, sodass sie zusätzliche Mittel einlegen oder ihre Position schließen müssen, um die Verluste zu decken.

• Verwenden Sie geliehene Fonds, um die Handelsposition zu erhöhen
• Ausgedrückt als Hebelverhältnis (z. B. 10: 1)
• Potenzial für höhere Renditen und höhere Risiken
• Häufig im Margenhandel verwendet
• Risiko für Margenaufrufe, wenn sich der Markt ungünstig bewegt

Vertragshandel verstehen

Der Vertragshandel, auch als Futures- oder Derivathandel bezeichnet, umfasst einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt für einen bestimmten Preis. Diese Art des Handels ist auf dem Kryptowährungsmarkt weit verbreitet, wobei Plattformen ewige Futures -Verträge anbieten, die kein Ablaufdatum haben. Händler können lange oder kurze Positionen einnehmen und darauf wetten, ob der Preis des Vermögenswerts steigt oder sinkt.

Im Vertragshandel besitzen Händler nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert, sondern handeln mit seiner Preisbewegung. Der Gewinn oder Verlust wird durch die Differenz zwischen dem Eintrittspreis und dem Ausstiegspreis des Vertrags bestimmt. Im Gegensatz zum gehebelten Handel beinhaltet der Vertragshandel keine Kreditfonds direkt von einem Broker, sondern Handelsverträge, die das zugrunde liegende Vermögenswert darstellen.

• Handelsverträge zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt
• Häufig in ewigen Futures -Verträgen
• Händler setzen auf die Preisbewegung, ohne den Vermögenswert zu besitzen
• Gewinn oder Verlust basierend auf der Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen
• Keine direkte Ausleihe von einem Broker

Schlüsselunterschiede zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel

Der Hauptunterschied zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel liegt in der Mechanik, wie Händler ein Vermögenswert erlangen. Im Leveraged Trading leihen sich Händler Mittel aus, um ihre Positionsgröße zu erhöhen, was sich direkt auf ihren Kontostand auswirkt. Im Gegensatz dazu beinhaltet der Vertragshandel Handelsverträge, die den zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen, wobei Gewinne und Verluste durch die Preisbewegung des Vertrags bestimmt werden.

Ein weiterer signifikanter Unterschied ist das Risikoprofil. Der gehebelte Handel birgt das Risiko von Margin -Anrufen und das Potenzial für Verluste, die anfängliche Investition zu übertreffen. Der Vertragshandel, obwohl sie noch riskant ist, beschränkt die Verluste auf den in den Vertrag investierten Betrag, da Händler keine direkten Mittel ausleihen.

• Der gehebelte Handel beinhaltet das Ausleihen von Fonds; Der Vertragshandel beinhaltet Handelsverträge
• Der gehebelte Handel wirkt sich direkt auf den Kontostand aus. Der Vertragshandel beeinflusst den Vertragswert
• Der gehebelte Handel hat ein höheres Risiko für Margenaufrufe. Vertragshandelsbegrenzungsgrenzen Verluste auf den Vertragswert
• Beide Methoden zielen darauf ab, die Exposition zu erhöhen, unterscheiden sich jedoch in der Ausführung und im Risikomanagement

Auswahl zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel

Die Wahl zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel hängt von der Risikotoleranz eines Händlers, der Handelsstrategie und dem Verständnis des Marktes ab. Der gehebelte Handel könnte diejenigen ansprechen, die mit höheren Risiken und dem Potenzial für höhere Renditen vertraut sind, da er eine direkte Kontrolle über größere Positionen ermöglicht. Es erfordert jedoch ein sorgfältiges Risikomanagement, um erhebliche Verluste zu vermeiden.

Der Vertragshandel dagegen kann für Händler besser geeignet sein, um über Preisbewegungen zu spekulieren, ohne das direkte Risiko einer Ausleihefonds. Es bietet eine Möglichkeit, Positionen abzusichern, und kann weniger kapitalintensiv sein, da Händler im Vergleich zum vollen Wert des Vermögenswerts Verträge mit einer geringeren anfänglichen Investition abschließen können.

• Berücksichtigen Sie die Risikotoleranz und Handelsstrategie
• Eingezogener Handel mit höheren potenziellen Renditen und höherem Risiko
• Vertragshandel zum Spekulieren über Preisbewegungen mit begrenztem Risiko
• Beide erfordern das Verständnis der Marktdynamik und des Risikomanagements

Beispiele für den gehebten Handel mit Kryptowährung

Der gehebte Handel wird im Kryptowährungsmarkt häufig verwendet, insbesondere auf Plattformen, die Margin -Handel bieten. Zum Beispiel kann ein Händler 5: 1 -Hebel zum Handeln verwenden Bitcoin. Mit einer anfänglichen Investition von 2.000 US -Dollar könnten sie eine Position von 10.000 US -Dollar kontrollieren. Wenn der Preis von Bitcoin um 10% steigt, wäre der Gewinn des Händlers 1.000 USD (10% von 10.000 USD), eine Rendite von 50% für ihre anfängliche Investition. Wenn der Preis jedoch um 10%sinkt, würde der Händler 1.000 US -Dollar verlieren und die Hälfte seiner anfänglichen Investitionen auslöschen.

Ein weiteres Beispiel ist der Handel mit Altcoins mit Hebel. Ein Händler könnte 20: 1 Hebel verwenden, um Ethereum zu handeln. Mit 500 US -Dollar konnten sie eine Position von 10.000 US -Dollar kontrollieren. Ein Anstieg des Preises von Ethereum um 5% würde einen Gewinn von 500 USD erzielen und die anfänglichen Investition des Händlers verdoppeln. Ein Rückgang von 5% würde jedoch zu einem Verlust von 500 US -Dollar führen und die gesamte anfängliche Investition verlieren.

• Beispiel: Handel Bitcoin mit 5: 1 Hebelwirkung
• Beispiel: Handel Ethereum mit 20: 1 Hebel
• Potenzial für hohe Renditen und hohe Verluste

Beispiele für den Vertragshandel in Kryptowährung

Der Vertragshandel ist auch auf dem Kryptowährungsmarkt weit verbreitet, wobei viele Plattformen ewige Futures -Verträge anbieten. Zum Beispiel könnte ein Händler eine lange Position in einem Bitcoin ewigen Futures -Vertrag eingeben, wobei der Preis von Bitcoin steigen wird. Wenn der Händler bei 30.000 USD eingeht und der Preis auf 33.000 USD steigt, könnten er den Vertrag verlassen und einen Gewinn von 3.000 USD pro Vertrag erzählen.

Umgekehrt kann ein Händler eine kurze Position in einem Ehereum Perpetual Futures -Vertrag eingeben, was darauf hindeutet, dass der Preis sinken wird. Wenn sie bei 2.000 US -Dollar eingeben und der Preis auf 1.800 US -Dollar sinkt, können sie den Vertrag verlassen und einen Gewinn von 200 USD pro Vertrag erzählen. Wenn sich der Preis jedoch gegen ihre Position bewegt, würden sie einen Verlust auf den in den Vertrag investierten Betrag beschränken.

• Beispiel: Lange Position zu Bitcoin Perpetual Futures
• Beispiel: Kurzposition zu Ethereum Perpetual Futures
• Gewinne und Verluste auf der Grundlage der Vertragspreisbewegung

Risikomanagement im Hebel- und Vertragshandel

Effektives Risikomanagement ist sowohl für den gehebeligen als auch für den Vertragshandel von entscheidender Bedeutung. Für den gehebelten Handel müssen Händler das Risiko von Margenaufrufen und das Potenzial für Verluste bewusst sein, ihre anfänglichen Investitionen zu übertreffen. Das Festlegen von Stop-Loss-Bestellungen kann dazu beitragen, Verluste zu begrenzen, und Händler sollten niemals mehr riskieren, als sie es sich leisten können, zu verlieren.

Im Vertragshandel beinhaltet das Risikomanagement die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und die Festlegung geeigneter Positionsgrößen. Händler können Stop-Loss-Bestellungen verwenden, um potenzielle Verluste und Beauftragte zu begrenzen, um Gewinne zu sichern. Darüber hinaus kann die Diversifizierung in verschiedenen Vermögenswerten und Verträgen dazu beitragen, das Risiko zu verringern.

• Hebelhandel: Beachten Sie Margin-Anrufe und verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen
• Vertragshandel: Verstehen Sie die Volatilität der Vermögenswerte und verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen
• Beide: Risiko nie mehr, als Sie es sich leisten können, Positionen zu verlieren und zu diversifizieren

Regulatorische Überlegungen

Die regulatorischen Überlegungen können je nach Gerichtsbarkeit erheblich variieren. Der gehebelte Handel, insbesondere in Form des Margenhandels, kann aufgrund der direkten Kreditaufnahme der Mittel strengere Vorschriften unterliegen. Einige Länder haben die Höhe der Hebelgrenze eingeschränkt, die Einzelhandelshändlern zur Verfügung steht, um sie vor übermäßigem Risiko zu schützen.

Der Vertragshandel fällt während der Regulierung häufig unter verschiedene regulatorische Rahmenbedingungen, da es sich um Handelderivate handelt. Aufsichtsbehörden müssen möglicherweise Plattformen verlangen, um bestimmte Standards für Transparenz und Risikooffenlegung aufrechtzuerhalten. Händlern sollten sich des regulatorischen Umfelds in ihrer Region bewusst sein und sicherstellen, dass sie alle geltenden Gesetze und Vorschriften einhalten.

• Der gehebelte Handel kann aufgrund von Kreditfonds strengeren Vorschriften ausgesetzt sein
• Der Vertragshandel fällt unter Derivate Vorschriften
• Händler sollten sich der lokalen Vorschriften bewusst sein und die Einhaltung der Vorschriften einhalten

Marktauswirkungen und Liquidität

Beide gehebelte Handels- und Vertragshandel können sich auf den Kryptowährungsmarkt auswirken, insbesondere in Bezug auf Liquidität und Preisvolatilität. Der gehebelte Handel kann die Marktliquidität erhöhen, wenn Händler geliehene Mittel verwenden, um größere Positionen einzugeben, was möglicherweise zu erheblicheren Preisbewegungen führt. Es kann jedoch auch die Volatilität des Marktes verstärken, da bei scharfen Preisschwankungen gehebelte Positionen liquidiert werden können.

Der Vertragshandel, insbesondere durch ewige Futures, kann auch die Marktliquidität und Volatilität auswirken. Der Handel mit Verträgen kann zu einem erhöhten Handelsvolumen und Liquidität führen, aber auch zu einer Preismanipulation und einer erhöhten Volatilität führen, insbesondere wenn große Positionen liquidiert sind.

• Der gehebelte Handel kann die Liquidität erhöhen und die Volatilität verstärken
• Der Vertragshandel kann das Handelsvolumen und die Liquidität erhöhen
• Beide können zu einer erhöhten Marktvolatilität führen

Häufige Fragen im Zusammenhang mit Leveraged Handels und Vertragshandel

Q:

A: Der Hauptunterschied liegt in der Mechanik, sich mit einem Vermögenswert auszusetzen. Der gehebelte Handel umfasst das Ausleihen von Fonds, um die Positionsgröße zu erhöhen, was den Kontostand des Händlers direkt beeinflusst. Der Vertragshandel umfasst Handelsverträge, die den zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen, wobei Gewinne und Verluste durch die Preisbewegung des Vertrags festgelegt sind.

F: Was sind die Risiken mit dem gehebelten Handel verbunden?

A: Der Leveraged Trading besteht aus dem Risiko von Margin -Anrufen, bei denen Händler zusätzliche Mittel oder schließende Positionen einlegen müssen, um Verluste zu decken. Verluste können die anfängliche Investition überschreiten, was es zu einer Strategie mit hohem Risiko macht.

F: Wie funktioniert der Vertragshandel auf dem Kryptowährungsmarkt?

A: Auf dem Kryptowährungsmarkt beinhaltet der Vertragshandel häufig ewige Futures -Verträge. Die Händler geben Verträge ab, um ein Vermögenswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt für einen bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, und wetten auf die Preisbewegung, ohne das zugrunde liegende Vermögenswert zu besitzen. Gewinne und Verluste basieren auf der Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen des Vertrags.

F: Welche Handelsmethode ist für Anfänger besser?

A: Der Vertragshandel kann aufgrund seiner begrenzten Risiko -Exposition besser für Anfänger geeignet sein. Händler können nur den in den Vertrag investierten Betrag verlieren, während der gehebte Handel zu Verlusten über die anfängliche Investition führen kann. Beide Methoden erfordern jedoch ein gutes Verständnis des Markt- und Risikomanagements.

F: Wie können Händler das Risiko sowohl im Hebel- als auch im Vertragshandel verwalten?

A: Für den gehebten Handel sollten Händler Stop-Loss-Aufträge verwenden, um die Verluste zu begrenzen und sich der Margin-Anrufe bewusst zu sein. Für den Vertragshandel kann das Verständnis der Volatilität des Vermögens und die Verwendung von Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen dazu beitragen, das Risiko zu verwalten. Beide Methoden erfordern Händler, niemals mehr zu riskieren, als sie es sich leisten können, ihre Positionen zu verlieren und zu diversifizieren.