Kraken合同中的杠杆率是什么？

Kraken允许在期货上最多50倍的杠杆作用，并通过清算保护和对交易员的实时保证金监控来扩大收益和风险。

2025/08/09 21:42

了解Kraken Futures交易的杠杆作用

Kraken合同中的杠杆作用是指使用相对较少的资本控制金融工具中更大的位置的能力。当在Kraken上交易期货时，杠杆率允许交易者放大潜在的损益和损失。例如，凭借5倍的杠杆作用，交易者只能支付自己的资金中的1,000美元，可以控制5,000美元的职位。这种机制在寻求最大化资本效率的经验丰富的贸易商中尤其受欢迎。

Kraken提供了其期货合约的杠杆作用，这些合同是基于BTC，ETH和SOL等基础加密货币的价格的衍生产品。该平台根据特定合同和市场条件提供不同的杠杆层。从传统意义上讲，杠杆不是贷款，而是保证金交易的特征，该交易所根据其抵押品将信贷扩展到交易者。

重要的是要注意，更高的杠杆率会增加风险。虽然当市场对交易者的支持时，它可以放大利润，但也可以加速损失。 Kraken强制执行清算机制，以保护用户和平台免受过度损失。当职位与交易者相抵触并且保证金余额低于维护阈值时，该位置可能会自动关闭。

杠杆如何在Kraken Futures上工作

当在Kraken上开设杠杆位置时，交易者必须首先将抵押品存入其期货钱包。该抵押是初始边缘。可用的杠杆率取决于所选合同和位置的大小。 Kraken在某些永久和季度期货合约上支持高达50倍的杠杆作用。

为了说明，假设一个交易者想在BTC/USD永久期货上开设长期职位。他们选择10倍杠杆，并分配$ 1,000的保证金。这使他们可以控制10,000美元的职位。如果Bitcoin的价格上涨了5％，则交易者获得了500美元的收益，表明其初始利润率为50％ 。相反，下降5％将导致500美元的亏损，从而消除了一半的利润。

Kraken使用标记价格系统来确定清算水平，这有助于防止操纵并确保公平的清算。清算价格是根据入口价格，杠杆，费用和资金率计算的。贸易商可以在Kraken Futures接口中实时监视这一点。

在Kraken上设置杠杆：逐步指南

调整Kraken的杠杆作用是在进行交易之前必须进行的手动过程。以下步骤概述了如何为期货合约设置杠杆率：

• 登录到您的Kraken帐户并导航到期货交易接口。
• 选择所需的合同对，例如BTC/USD或ETH/USD。
• 在订单输入面板中，找到杠杆选择器- 通常显示为下拉键或滑块。
• 根据合同的最大值，选择您的首选杠杆水平，例如5X，10X或50X 。
• 在下订单之前确认选择。

了解杠杆没有自动调整至关重要。每个新位置都需要手动配置。如果您在同一合同上打开多个职位，则每个职位都可以具有不同的杠杆水平。在打开位置后，Kraken不允许更改杠杆作用，除非该位置部分关闭并重新打开。

此外，Kraken为高杠杆交易提供了风险限制系统。这意味着增加的杠杆可能需要增加风险限制，这会影响您可以持有的最大位置大小。该系统旨在管理平台上的系统风险。

合同类型和利用可用性

Kraken提供了几种期货合约，每种合同具有不同的杠杆功能：

• 永久期货：这些没有到期日期，并且在BTC和ETH等主要对上最多支持50倍的杠杆作用。
• 季度期货：每个季度都过期，通常提供高达25倍的杠杆作用。
• Altcoin Futures ：由于较高的波动性，基于较小的加密货币的合同可能会提供较低的最大杠杆作用，例如10倍或20倍。

可用的实际杠杆可能会根据市场波动，流动性和监管考虑因素而有所不同。在高波动率时期，Kraken可能会暂时降低最大杠杆作用以减轻风险。交易者应始终在下订单之前检查合同详细信息页面上的当前杠杆限制。

每份合同还具有永久性的资金率机制，这会影响随着时间的推移持有杠杆头寸的成本。长位置每8小时向短职位（反之亦然）支付资金，具体取决于费率。该成本应纳入任何杠杆交易策略。

风险管理具有杠杆作用

使用杠杆需要严格的风险管理实践。 Kraken提供了几种帮助交易者管理曝光的工具：

• 停止损失和替代订单：这些允许交易者设置自动退出点以限制损失或安全利润。
• 清算价格显示：期货接口显示了清算职位的估计价格。
• 利润仪表板：交易者可以监视其帐户健康，包括保证金使用，股权和未实现的损益。

除非交易策略明确要求，否则建议避免使用最大杠杆。许多经验丰富的交易者使用5倍至10倍的杠杆来平衡风险和回报。过度验证会导致快速清算，尤其是在动荡的市场中。

在极端情况下，Kraken还采用了一种去杠杆化机制。如果交易者的位置高度杠杆化并且平台经历了一系列清算，则系统可以自动以主比例的方式降低位置以保持市场稳定。

常见问题

在Kraken开设职位后，我可以更改杠杆作用吗？

不，您无法改变现有位置的杠杆作用。要调整杠杆，您必须关闭当前位置并打开带有所需杠杆水平的新位置。

当我的杠杆位置被清算时会发生什么？

如果您的保证金低于维护要求，Kraken将自动关闭您的位置，以防止进一步的损失。您可能会损失部分或全部最初保证金，并且可能会收取清算费。

在Kraken上使用杠杆作用需要最低帐户余额吗？

没有固定的最低余额，但是您必须有足够的资金来满足所选杠杆和位置尺寸的初始保证金要求。较小的帐户可能会受到有效使用的杠杆作用的限制。

Kraken是否可以使用高杠杆收取额外费用？

Kraken不会根据杠杆水平收取额外费用。但是，较高的杠杆作用增加了对资金率和潜在清算费用的接触，这可能会影响整体成本。