Kraken契約のレバレッジとは何ですか？

Kraken先物取引におけるレバレッジを理解する

Kraken契約のレバレッジとは、比較的少量の資本を使用して、金融機器のより大きな位置を制御する能力を指します。 Krakenで先物を取引する場合、レバレッジにより、トレーダーは潜在的な利益と損失の両方を増幅することができます。たとえば、 5倍のレバレッジにより、トレーダーは自分の資金の1,000ドルだけを配置することで5,000ドルのポジションを制御できます。このメカニズムは、資本効率を最大化しようとする経験豊富なトレーダーの間で特に人気があります。

Krakenは、BTC、ETH、SOLなどの基礎となる暗号通貨の価格に基づいたデリバティブ製品である先物契約全体でレバレッジを提供しています。このプラットフォームは、特定の契約と市場の状況に応じて、異なるレバレッジ層を提供します。レバレッジは、従来の意味でのローンではなく、マージン取引の特徴であり、交換は担保に基づいてトレーダーにクレジットを拡大します。

より高いレバレッジがリスクを増加させることに注意することが重要です。市場がトレーダーの好意で動くと利益を拡大することができますが、損失も加速します。 Krakenは、ユーザーとプラットフォームの両方を過剰な損失から保護するための清算メカニズムを実施します。ポジションがトレーダーに対して移動し、マージンバランスがメンテナンスのしきい値を下回ると、位置は自動的に閉じられます。

Kraken Futuresでのレバレッジの仕組み

Krakenにレバレッジされた位置を開くとき、トレーダーは最初にFuturesウォレットに担保を預けなければなりません。この担保は初期マージンとして機能します。利用可能なレバレッジの量は、選択した契約と位置のサイズに依存します。 Krakenは、特定の永続的および四半期ごとの先物契約で最大50倍のレバレッジをサポートしています。

説明するために、トレーダーがBTC/USDの永続的な未来に長いポジションを開きたいと仮定します。彼らは10倍のレバレッジを選択し、1,000ドルをマージンとして割り当てます。これにより、10,000ドルのポジションを制御できます。 Bitcoinの価格が5％上昇すると、トレーダーは500ドルを獲得します。これは、最初のマージンで50％のリターンを表します。逆に、5％の低下は500ドルの損失をもたらし、マージンの半分を拭き取ります。

Krakenはマーク価格システムを使用して清算レベルを決定します。これは、操作を防ぎ、公正な清算を保証します。清算価格は、エントリー価格、レバレッジ、料金、および資金調達率に基づいて計算されます。トレーダーは、Kraken Futuresインターフェイス内でリアルタイムでこれを監視できます。

Krakenでのレバレッジの設定：ステップバイステップガイド

Krakenのレバレッジの調整は、取引を行う前に行う必要がある手動プロセスです。次の手順では、先物契約のレバレッジを設定する方法の概要を説明します。

• Krakenアカウントにログインし、 Futures Trading Interfaceに移動します。
• BTC/USDやETH/USDなどの目的の契約ペアを選択します。
• 注文エントリパネルで、レバレッジセレクターを見つけます - 通常、ドロップダウンまたはスライダーとして表示されます。
• 契約の最大許可に応じて、 5x、10x、50xなどの好みのレバレッジレベルを選択します。
• 注文する前に選択を確認してください。

レバレッジが自動的に調整されていないことを理解することが重要です。新しい位置には、手動構成が必要です。同じ契約で複数のポジションを開くと、それぞれが異なるレバレッジレベルを持つことができます。 Krakenは、位置が部分的に閉じられて再開されない限り、位置を開いた後、レバレッジの変更を許可しません。

さらに、Krakenは、高レバレッジ取引にリスク制限システムを提供します。これは、レバレッジを増やすことでリスク制限を増やす必要があることを意味します。これは、保持できる最大位置サイズに影響します。このシステムは、プラットフォーム上の全身リスクを管理するように設計されています。

契約の種類と可用性を活用します

Krakenはいくつかのタイプの先物契約を提供し、それぞれ異なるレバレッジ機能を備えています。

• 永続的な先物：これらは有効期限がなく、BTCやETHなどの主要なペアで最大50倍のレバレッジをサポートしています。
• 四半期ごとの先物：これらは四半期ごとに期限切れになり、通常は最大25倍のレバレッジを提供します。
• Altcoin先物：より小さな暗号通貨に基づく契約は、ボラティリティが高いため、10倍や20倍など、より低い最大レバレッジを提供する場合があります。

利用可能な実際のレバレッジは、市場のボラティリティ、流動性、規制上の考慮事項に基づいて異なります。高ボラティリティの期間中、Krakenはリスクを軽減するために一時的に最大レバレッジを減らすことができます。トレーダーは、注文する前に、契約の詳細ページの現在のレバレッジ制限を常に確認する必要があります。

各契約には、永久の資金調達レートメカニズムもあり、時間の経過とともにレバレッジポジションを保持するコストに影響を与えます。ロングポジションは、料金に応じて、8時間ごとにショートポジション（またはその逆）に資金を支払います。このコストは、レバレッジド取引戦略に因数分解する必要があります。

Krakenでレバレッジを備えたリスク管理

レバレッジを使用するには、厳格なリスク管理慣行が必要です。 Krakenは、トレーダーが露出を管理するのを支援するためのいくつかのツールを提供します。

• ストップロスおよびテイクプロフィットの注文：これにより、トレーダーは自動出口ポイントを設定して損失を制限したり、利益を確保したりします。
• 清算価格の表示：先物インターフェイスは、ポジションが清算される推定価格を示しています。
• マージンダッシュボード：トレーダーは、マージンの使用、株式、未実現のP＆Lなど、アカウントの健康を監視できます。

取引戦略が特に必要としない限り、最大のレバレッジの使用を避けることをお勧めします。多くの経験豊富なトレーダーは、リスクと報酬のバランスをとるために5倍から10倍のレバレッジを使用しています。レバレッジ過剰は、特に不安定な市場で、急速な清算につながる可能性があります。

Krakenはまた、極端な場合に削除メカニズムを採用しています。トレーダーの立場が非常に活用されており、プラットフォームが清算のカスケードを経験している場合、システムは市場の安定性を維持するために、比例配分方法で自動的にポジションを削減する可能性があります。

よくある質問

Krakenでポジションを開いた後、レバレッジを変更できますか？いいえ、既存の位置のレバレッジを変更することはできません。レバレッジを調整するには、現在の位置を閉じて、目的のレバレッジレベルで新しい位置を開く必要があります。

レバレッジされた位置が清算されるとどうなりますか？マージンがメンテナンス要件を下回った場合、Krakenはさらなる損失を防ぐために自動的にポジションを閉じます。最初のマージンの一部またはすべてを失う可能性があり、清算料金が請求される場合があります。

Krakenでレバレッジを使用するために必要な最小アカウント残高はありますか？固定最低残高はありませんが、選択したレバレッジとポジションサイズの初期マージン要件を満たすのに十分な資金が必要です。より小さなアカウントは、効果的に使用できるレバレッジが制限される場合があります。

Krakenは、高いレバレッジを使用するために追加料金を請求しますか？ Krakenは、レバレッジレベルに基づいて追加料金を請求しません。ただし、レバレッジが高いほど、資金調達率と潜在的な清算費用へのエクスポージャーが増加し、全体的なコストに影響を与える可能性があります。