Was ist Hebel in Kraken -Verträgen?

Verständnis der Hebelwirkung im Kraken -Futures -Handel

Die Hebelwirkung in Kraken -Verträgen bezieht sich auf die Fähigkeit, eine größere Position in einem Finanzinstrument mit einer relativ geringen Kapitalmenge zu kontrollieren. Im Handel mit Futures gegen Kraken können Händler sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärken. Beispielsweise kann ein Händler mit 5 -facher Hebel eine Position von 5.000 US -Dollar kontrollieren, indem er nur 1.000 US -Dollar seiner eigenen Mittel einstellt. Dieser Mechanismus ist besonders beliebt bei erfahrenen Händlern, die die Kapitaleffizienz maximieren möchten.

Kraken bietet Hebelwirkung über seine Futures -Verträge hinweg, bei denen es sich um den Preis der zugrunde liegenden Kryptowährungen wie BTC, ETH und SOL handelt. Die Plattform bietet je nach den spezifischen Vertrags- und Marktbedingungen unterschiedliche Hebelebenen. Hebel ist kein Darlehen im traditionellen Sinne, sondern ein Merkmal des Margin -Handels, bei dem die Börse den Händler basierend auf ihren Sicherheiten den Krediten erweitert.

Es ist wichtig zu beachten, dass ein höheres Hebelrisiko das Risiko erhöht . Während es Gewinne vergrößern kann, wenn sich der Markt zu Gunsten des Händlers bewegt, beschleunigt er auch die Verluste. Kraken erzwingt Liquidationsmechanismen , um sowohl Benutzer als auch die Plattform vor übermäßigen Verlusten zu schützen. Wenn sich eine Position gegen einen Händler bewegt und der Margenbilanz unter die Wartungsschwelle liegt, kann die Position automatisch geschlossen werden.

Wie die Hebelwirkung auf Kraken Futures funktioniert

Bei der Eröffnung einer gehebelten Position auf Kraken müssen Händler die Sicherheiten zuerst in ihre Futures -Brieftasche einlecken. Diese Sicherheiten wirkt als anfänglicher Rand . Die Höhe der verfügbaren Hebelwirkung hängt vom ausgewählten Vertrag und der Größe der Position ab. Kraken unterstützt bis zu 50x Hebel für bestimmte ewige und vierteljährliche Futures -Verträge.

Angenommen, ein Händler möchte eine lange Position zu BTC/USD Perpetual Futures eröffnen. Sie wählen den 10 -fachen Hebel und weisen 1.000 US -Dollar als Marge aus. Auf diese Weise können sie eine Position von 10.000 US -Dollar steuern. Wenn der Preis von Bitcoin um 5% steigt, erhält der Händler 500 US -Dollar und repräsentiert eine Rendite von 50% für ihre anfängliche Marge . Umgekehrt würde ein Rückgang von 5% zu einem Verlust von 500 US -Dollar führen, der die Hälfte ihrer Marge ablöscht.

Kraken verwendet ein Markpreissystem , um die Liquidationsniveaus zu bestimmen, die dazu beiträgt, eine Manipulation zu verhindern und faire Liquidationen zu gewährleisten. Der Liquidationspreis wird basierend auf dem Einstiegspreis, der Hebelwirkung, den Gebühren und den Finanzierungsraten berechnet. Händler können dies in Echtzeit innerhalb der Kraken Futures -Schnittstelle überwachen.

Einstellung der Hebelwirkung auf Kraken: Schritt-für-Schritt-Anleitung

Das Einstellen der Hebelwirkung auf Kraken ist ein manueller Vorgang, der vor dem Platzieren eines Handels durchgeführt werden muss. In den folgenden Schritten wird die Hebelwirkung für einen Futures -Vertrag festgelegt:

• Melden Sie sich bei Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Futures Trading -Schnittstelle .
• Wählen Sie das gewünschte Vertragspaar wie BTC/USD oder ETH/USD.
• Suchen Sie im Bestelleintragsfeld den Hebelwählers , der normalerweise als Dropdown- oder Slider angezeigt wird.
• Wählen Sie je nach maximal zulässiger Vertragsmaximum Ihren bevorzugten Hebelwert wie 5x, 10x oder 50x .
• Bestätigen Sie die Auswahl, bevor Sie Ihre Bestellung aufgeben.

Es ist entscheidend zu verstehen, dass die Hebelwirkung nicht automatisch angepasst wird . Jede neue Position erfordert eine manuelle Konfiguration. Wenn Sie mehrere Positionen im selben Vertrag eröffnen, kann jeder einen anderen Hebelwert haben. Kraken lässt nach Öffnen einer Position nicht den Wechsel der Hebelwirkung zu, es sei denn, die Position ist teilweise geschlossen und wiedereröffnet.

Darüber hinaus bietet Kraken ein Risikogrenzsystem für hochwertige Geschäfte. Dies bedeutet, dass eine zunehmende Hebelwirkung möglicherweise die Risikogrenze erhöht, was die maximale Positionsgröße beeinflusst, die Sie halten können. Dieses System ist so konzipiert, dass das systemische Risiko auf der Plattform verwaltet wird.

Arten von Verträgen und die Verfügbarkeit von Hebelwirkung

Kraken bietet verschiedene Arten von Futures -Verträgen mit jeweils unterschiedlichen Hebelfunktionen:

• Perpetuale Zukunft : Diese haben kein Ablaufdatum und Unterstützung von bis zu 50x Hebel bei großen Paaren wie BTC und ETH.
• Vierteljährliche Futures : Diese verfallen jedes Quartal und bieten in der Regel bis zu 25x Hebel .
• Altcoin -Futures : Verträge, die auf kleineren Kryptowährungen basieren, können aufgrund einer höheren Volatilität einen geringeren maximalen Hebel wie 10x oder 20x bieten.

Die tatsächliche verfügbare Hebelwirkung kann je nach Marktvolatilität, Liquidität und regulatorischen Überlegungen variieren. In Zeiten hoher Volatilität kann Kraken die maximale Hebelwirkung vorübergehend verringern, um das Risiko zu mindern. Händler sollten die aktuellen Hebelgrenzen auf der Seite "Vertragsdetails" immer überprüfen, bevor sie eine Bestellung aufgeben.

Jeder Vertrag verfügt auch über einen Finanzierungsrate -Mechanismus für Perpetuals, der sich auf die Kosten für die Hebelpositionen im Laufe der Zeit auswirkt. Lange Positionen zahlen je nach Tarif die Finanzierung in kurzen Positionen (oder umgekehrt) alle 8 Stunden. Diese Kosten sollten in jede gehebelte Handelsstrategie berücksichtigt werden.

Risikomanagement mit Hebel auf Kraken

Die Verwendung von Hebel erfordert strenge Risikomanagementpraktiken . Kraken bietet mehrere Tools, um Händlern zu helfen, die Belichtung zu verwalten:

• Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen : Auf diese Weise können Händler automatische Ausstiegspunkte festlegen, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne zu sichern.
• Liquidationspreisanzeige : Die Futures -Schnittstelle zeigt den geschätzten Preis, zu dem eine Position liquidiert wird.
• Margin -Dashboard : Händler können ihre Kontengesundheit überwachen, einschließlich Margennutzung, Eigenkapital und nicht realisiertes P & L.

Es wird empfohlen, die maximale Hebelwirkung zu vermeiden, es sei denn, die Handelsstrategie erfordert dies ausdrücklich. Viele erfahrene Händler verwenden 5x bis 10 -fach Hebel, um Risiken und Belohnungen auszugleichen. Übertragung kann zu einer schnellen Liquidation führen, insbesondere in volatilen Märkten.

Kraken verwendet auch in extremen Fällen einen Mechanismus für Ablagerungen . Wenn die Position eines Traders stark genutzt wird und die Plattform eine Kaskade von Liquidationen erfährt, kann das System die Positionen automatisch auf Pro-Rata reduzieren, um die Marktstabilität aufrechtzuerhalten.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich die Hebelwirkung ändern, nachdem ich eine Position auf Kraken geöffnet habe? Nein, Sie können die Hebelwirkung einer vorhandenen Position nicht ändern. Um den Hebel anzupassen, müssen Sie die aktuelle Position schließen und eine neue mit dem gewünschten Hebelwert öffnen.

Was passiert, wenn meine Hebelposition liquidiert wird? Wenn Ihr Rand unter die Wartungsanforderung fällt, schließt Kraken Ihre Position automatisch, um weitere Verluste zu vermeiden. Sie können einen Teil oder die gesamte anfängliche Marge verlieren, und es kann eine Liquidationsgebühr erhoben werden.

Gibt es einen minimalen Kontostand, der für die Verwendung von Hebelwirkung bei Kraken erforderlich ist? Es gibt keinen festen Mindestbilanz, aber Sie müssen über ausreichende Mittel verfügen, um die anfängliche Margenanforderung für Ihre gewählte Hebel- und Positionsgröße zu erfüllen. Kleinere Konten können in der Hebelwirkung begrenzt sein, die sie effektiv verwenden können.

Erhebt Kraken zusätzliche Gebühren für die Verwendung hoher Hebelwirkung? Kraken berechnet keine zusätzlichen Gebühren auf der Grundlage des Hebelgrades. Eine höhere Hebelwirkung erhöht jedoch das Engagement der Finanzierungsraten und potenziellen Liquidationsgebühren, was sich auf die Gesamtkosten auswirken kann.