如何通过合同交易来对冲通货膨胀的风险？

Bitcoin和以太坊（Ethereum）及其封顶用品等加密货币提供潜在的对冲通货膨胀，而交易者可以使用永久期货合约来获得敞口而不拥有实际资产。

2025/06/21 02:08

了解通货膨胀及其对加密货币的影响

通货膨胀是指随时间推移商品和服务价格的总体上涨，这导致法定货币购买力的下降。诸如股票或债券之类的传统资产可能并不总是为通货膨胀提供足够的保护。但是，由于其分散的性质和有限的发行，加密货币，尤其是Bitcoin（BTC）等供应供应的供应量（BTC）（BTC）。

当通货膨胀率上升时，中央银行通常会通过提高利率或印刷更多资金做出回应，这可能会贬值传统货币。相比之下，许多加密货币在固定供应模型下运行，使其对通货膨胀压力有抵抗力。合同交易，尤其是永久期货合约，允许交易者在不直接拥有基础资产的情况下担任杠杆头寸，从而提供对冲通货膨胀引起的波动性的方法。

利用永久期货用于通货膨胀对冲

永久期货合约是与传统未来不同的衍生工具，没有到期日期。这些合同旨在通过资金率机制密切反映基础资产的价格。贸易商可以根据自己的市场前景使用永恒的期货来长期或短暂，这是对冲策略的理想选择。

使用永久期货对冲通货膨胀的风险：

• 在加密永久合同平台（例如binance，bybit或okx）上打开位置。
• 选择具有强大通货膨胀特性的加密货币，例如Bitcoin或以太坊。
• 如果您期望通货膨胀率提高加密资产的价格，请长时间。
• 使用停止损失订单来管理下行风险，同时保持曝光率。
• 仔细调整杠杆，以避免在挥发性期间清算。

通过在加密永久合同中占据很长的立场，投资者可以从通货膨胀问题所驱动的潜在价格赞赏中受益，而无需持有实际资产。

短期与长期对冲策略

可以通过合同交易来进行对冲通货膨胀，在短期和长期背景下，取决于市场状况和个人风险承受能力。短期策略涉及响应宏观经济新闻或通货膨胀数据发布的迅速开放和关闭位置。

长期策略需要长期（通常数月或数年）的长期持有职位，预计持续的通货膨胀趋势。例如，如果由于货币政策的变化而引起的通货膨胀期望会增加，则交易者可能会开设长期的BTC期货状况，并将其保留几个月。

主要考虑因素包括：

• 监视通货膨胀指标，例如CPI（消费者价格指数）和中央银行公告。
• 设置适当的位置大小以避免过度暴露。
• 使用尾随的停止订单来保护在不断上升的市场中的收益。
• 定期重新平衡投资组合以保持所需的对冲比率。

这些方法使交易者可以根据不断发展的经济信号动态调整其接触。

合同交易中的风险管理技术

虽然合同交易提供了对冲通货膨胀的机会，但由于杠杆和市场波动，它也引入了重大风险。有效的风险管理对于防止大量损失至关重要。

实施以下实践可以帮助减轻这些风险：

• 使用停止损失订单：如果它们超过一定阈值，则会自动关闭位置。
• 限制杠杆：高杠杆增加利润潜力和损失风险；初学者应从较低的杠杆比率开始。
• 跨多个资产多样化：避免将所有资本纳入单一的加密货币合同。
• 监视保证金水平：确保有足够的资金用于支持开放位置并避免清算。

交易者还必须了解资金率在永久期货中的工作方式，因为频繁的付款会随着时间的流逝而侵蚀利润。在进入长期职位之前，请务必检查交易所的融资率计划。

选择正确的交换和合同

在进行通货膨胀套期合同交易时，选择可靠且安全的交换至关重要。要考虑的因素包括：

• 流动性：更高的流动性可确保更顺畅进入并退出位置。
• 支持的加密货币：选择提供抗通货膨胀的硬币，例如Bitcoin ，以太坊和可能的Litecoin的平台。
• 费用和资金率：比较跨交易所的制造商/收费者费用和资金率结构。
• 用户界面和工具：访问高级图表工具，警报和订单类型可提高交易效率。

一些流行的合同交易交易所包括Binance Futures ， Bybit ， Bitstamp和Kraken Futures 。每个都有独特的功能，因此交易者应根据个人喜好和交易方式对其进行评估。

常见问题

问：我可以通过合同交易与稳定币对冲通货膨胀吗？

答：稳定菌固定在菲亚特货币上，并且在通货膨胀期间通常会失去价值。因此，它们对于通过合同交易来对冲通货膨胀无效。最好专注于Bitcoin或以太坊等稀缺数字资产。

问：合同交易是否适合希望对冲通货膨胀的初学者？

答：虽然可能，但初学者应从小位置和低杠杆作用开始。在投入大量资本之前，了解期货术语，保证金要求和风险管理技术至关重要。

问：我是否需要拥有基本的加密货币来交易其期货合约？

答：不，合同交易的优势之一是您不需要拥有实际资产。您可以推测通过永久未来的价格转移而不托管硬币。

问：资金率如何影响我的长期通货膨胀对冲策略？

答：资金率是长期和短交易者之间的定期付款。如果您在资金率负数的时间内保持较长的职位，则会收到付款。相反，正资金率意味着您付出了另一方。随着时间的流逝，这可能会影响盈利能力，因此将其纳入您的战略很重要。