Comment couvrir les risques d'inflation par le commerce des contrats?

Les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, avec leurs fournitures plafonnées, offrent des couvertures potentielles contre l'inflation, et les commerçants peuvent utiliser des contrats à terme perpétuels pour obtenir une exposition sans posséder les actifs réels.

Jun 21, 2025 at 02:08 am

Comprendre l'inflation et son impact sur les crypto-monnaies

L'inflation fait référence à l'augmentation générale des prix des biens et services au fil du temps, ce qui entraîne une baisse du pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires. Les actifs traditionnels comme les actions ou les obligations peuvent ne pas toujours fournir une protection suffisante contre l'inflation. Cependant, les crypto-monnaies, en particulier celles qui ont une offre plafonnée comme Bitcoin (BTC), sont devenues des haies potentielles en raison de leur nature décentralisée et de leur émission limitée.

Lorsque l'inflation augmente, les banques centrales réagissent souvent en augmentant les taux d'intérêt ou en imprimant plus d'argent, ce qui peut dévaluer les monnaies traditionnelles. En revanche, de nombreuses crypto-monnaies fonctionnent sous des modèles d'approvisionnement fixe, ce qui les rend résistants aux pressions inflationnistes. Le trading contractuel , en particulier les contrats à terme perpétuels, permet aux commerçants de prendre des positions à effet de levier sans posséder directement l'actif sous-jacent, offrant un moyen de se couvrir contre la volatilité induite par l'inflation.

Tirer parti des avenir perpétuels pour la couverture de l'inflation

Les contrats à terme perpétuels sont des instruments dérivés qui n'ont pas de date d'expiration, contrairement aux contrats à terme traditionnels. Ces contrats sont conçus pour refléter étroitement le prix de l'actif sous-jacent grâce à un mécanisme de taux de financement. Les commerçants peuvent utiliser des contrats à terme perpétuels pour aller longtemps ou à court en fonction de leurs perspectives de marché, ce qui les rend idéales pour les stratégies de couverture.

Pour couvrir les risques d'inflation en utilisant un avenir perpétuel:

• Ouvrez une position sur une plate-forme contractuelle perpétuelle crypto telle que Binance, Bybit ou OKX.
• Choisissez une crypto-monnaie avec de fortes propriétés résistantes à l'inflation, telles que Bitcoin ou Ethereum .
• Allez- y longtemps si vous vous attendez à ce que l'inflation augmente le prix des actifs cryptographiques.
• Utilisez les ordres d'arrêt pour gérer les risques à la baisse tout en maintenant l'exposition.
• Ajustez l'effet de levier soigneusement pour éviter la liquidation pendant les périodes volatiles.

En prenant une position longue dans un contrat perpétuel crypto, les investisseurs peuvent bénéficier d'une appréciation potentielle des prix motivée par des préoccupations inflationnistes sans détenir l'actif réel.

Stratégies de couverture à court terme vs à long terme

La couverture de l'inflation par le commerce des contrats peut être abordée dans des contextes à court et à long terme en fonction des conditions du marché et de la tolérance au risque individuel. Les stratégies à court terme impliquent rapidement des positions d'ouverture et de clôture en réponse aux versions de nouvelles macroéconomiques ou de données d'inflation.

Les stratégies à long terme nécessitent des positions de tenue sur des périodes prolongées, souvent des mois ou des années, anticipant les tendances inflationnistes soutenues. Par exemple, si les attentes de l'inflation augmentent en raison des changements de politique monétaire, un commerçant pourrait ouvrir une longue position à terme de la BTC et la maintenir pendant plusieurs mois.

Les considérations clés comprennent:

• Surveillance des indicateurs d'inflation comme l'IPC (Indice des prix à la consommation) et les annonces de la banque centrale.
• Définition des tailles de position appropriées pour éviter la surexposition.
• Utiliser des ordres d'arrêt de fuite pour protéger les gains sur un marché en hausse.
• Rééquilibrage du portefeuille périodiquement pour maintenir le ratio de couverture souhaité.

Ces approches permettent aux commerçants d'ajuster dynamiquement leur exposition en fonction de l'évolution des signaux économiques.

Techniques de gestion des risques dans le trading de contrats

Bien que le trading contractuel offre des opportunités de se couvrir contre l'inflation, il présente également des risques importants en raison de l'effet de levier et de la volatilité du marché. Une gestion efficace des risques est essentielle pour prévenir les pertes substantielles.

La mise en œuvre des pratiques suivantes peut aider à atténuer ces risques:

• Utilisez les ordres d'arrêt : fermez automatiquement les positions s'ils se déplacent contre vous au-delà d'un certain seuil.
• LETTRICULATION DE LIMIT : Un effet de levier élevé augmente à la fois le potentiel de profit et le risque de perte; Les débutants devraient commencer par des ratios de levier plus faibles.
• Diversifier sur plusieurs actifs : éviter de mettre tous les capitaux dans un seul contrat de crypto-monnaie.
• Surveiller les niveaux de marge : assurez-vous que suffisamment de fonds sont disponibles pour prendre en charge les positions ouvertes et éviter la liquidation.

Les traders doivent également comprendre comment les taux de financement fonctionnent dans des contrats à terme perpétuels, car les paiements fréquents peuvent éroder les bénéfices au fil du temps. Vérifiez toujours le calendrier des taux de financement de l'échange avant de saisir des postes à long terme.

Sélection du bon échange et des contrats

Choisir un échange fiable et sécurisé est essentiel lors de la réalisation de contrats de contrat contre la couverture de l'inflation. Les facteurs à considérer comprennent:

• Liquidité : une liquidité plus élevée garantit une entrée plus fluide et une sortie des positions.
• Crypto-monnaies prises en charge : Opt pour des plateformes offrant des pièces majeures résistantes à l'inflation comme Bitcoin , Ethereum et éventuellement litecoin .
• Frais et taux de financement : comparer les frais / preneurs et les structures de taux de financement entre les échanges.
• Interface et outils utilisateur : l'accès aux outils de cartographie avancés, aux alertes et aux types de commandes améliore l'efficacité des trading.

Certains échanges populaires contre le trading de contrats comprennent les contrats à terme sur Binance , Bybit , Bitstamp et Kraken . Chacun a des fonctionnalités uniques, les commerçants devraient donc les évaluer en fonction des préférences personnelles et du style de trading.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je couvrir l'inflation avec des stablescoins par le biais du trading de contrats?

R: Les stablecoins sont fixés aux monnaies fiduciaires et perdent généralement de la valeur pendant l'inflation. Par conséquent, ils ne sont pas efficaces pour la couverture de l'inflation par le commerce des contrats. Il est préférable de se concentrer sur des actifs numériques rares comme Bitcoin ou Ethereum .

Q: Le trading de contrats est-il adapté aux débutants qui cherchent à couvrir l'inflation?

R: Bien que possible, les débutants devraient commencer par de petites positions et un faible effet de levier. La compréhension de la terminologie à terme , des exigences de marge et des techniques de gestion des risques est cruciale avant de commettre un capital important.

Q: Dois-je posséder la crypto-monnaie sous-jacente pour échanger son contrat à terme?

R: Non, l'un des avantages du trading contractuel est que vous n'avez pas besoin de posséder l'actif réel. Vous pouvez spéculer sur les mouvements des prix via des contrats à terme perpétuels sans détendre la pièce.

Q: Comment le taux de financement affecte-t-il ma stratégie de couverture d'inflation à long terme?

R: Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les commerçants longs et courts. Si vous tenez une position longue pendant les temps où les taux de financement sont négatifs, vous recevrez des paiements. À l'inverse, les taux de financement positifs signifient que vous payez l'autre côté. Au fil du temps, cela peut avoir un impact sur la rentabilité, il est donc important de prendre en compte cela dans votre stratégie.