市值: $2.4136T -6.55%
成交额(24h): $192.7523B 16.16%
恐惧与贪婪指数:

14 - 极度恐惧

  • 市值: $2.4136T -6.55%
  • 成交额(24h): $192.7523B 16.16%
  • 恐惧与贪婪指数:
  • 市值: $2.4136T -6.55%
加密货币
话题
百科
资讯
加密话题
视频
热门加密百科

选择语种

选择语种

选择货币

加密货币
话题
百科
资讯
加密话题
视频

什么是自动驱动器(ADL)?

Auto-Deleveraging (ADL) in crypto trading reduces high-leverage positions to prevent insolvency, preserving market stability by closing portions of risky trades instead of fully liquidating them.

2025/07/20 00:50

了解加密货币交易中的自动驱动器(ADL)

在加密货币衍生品交易的领域,尤其是在期货和杠杆交易平台上,自动企业(ADL)是确保市场稳定性和交易者偿付能力的关键机制。当交易员的权益不足以覆盖潜在的损失时, ADL主要用于交流以强制降低高杠杆头寸的杠杆作用。由于单个位置过多的损失,这种机制有助于防止交换面对破产。

清算不同的是,当保证金低于维护水平时,交易者的整个职位被关闭, ADL逐渐降低了职位的杠杆作用,从而使交易者可以在减轻风险的同时保留一些曝光率。该过程通常应用于有利润但具有高杠杆作用的交易者,因为他们的强制清算可能会对系统的整体健康产生负面影响。

自动驱动器的工作原理

当交易员打开杠杆职位时,尤其是在期货合约上,他们本质上是从交易所或其他交易者借入资金来扩大其曝光率。如果市场反对他们,其保证金水平下降到所需的阈值以下,则交易所可能会启动ADL以降低杠杆比率。

  • 该系统确定具有最高杠杆和盈利能力的交易者。
  • 然后,它通过关闭其位置的一部分来自动降低其杠杆作用。
  • 这个过程一直持续到交易者的杠杆作用在可接受的范围内。
  • 减少是比例的,旨在保持交易者的总体盈利能力,同时降低风险。

这种机制在孤立的保证金交易中尤其重要,每个职位都有自己的专用保证金。在交叉修理系统中,ADL可能仍适用,但是边际在所有位置上共享,从而使过程略有不同。

触发自动事件的触发器

ADL不是任意触发的。它通常在威胁平台或市场公平性的特定条件下发挥作用。一些常见的触发因素包括:

  • 高度杠杆位置有清算风险。
  • 极端市场波动,导致价格快速变动。
  • 保险基金中的不平衡,该保险基金用于涵盖清算损失。
  • 过度的开放兴趣集中在一些大职位上。

这些触发因素由Exchange的风险管理系统实时监控。当破坏阈值时, ADL被激活以保护交易生态系统的完整性。

ADL对交易者的影响

对于贸易商,尤其是那些使用高杠杆的交易者,了解ADL至关重要。当一个自动职位的职位时,它可能会导致几个结果:

  • 位置大小的减小,这限制了潜在的增长,但也降低了暴露量。
  • 杠杆比率的变化,如果交易者依靠特定的杠杆水平,这可能会影响策略。
  • 如果多次重复ADL,则可能会退出交易
  • 失去对位置调整的时间和大小的控制

交易者应密切监视其杠杆率保证金水平利润/损失,以避免意外的ADL事件。一些平台在启动ADL之前提供通知或警告,使交易者有机会手动调整其职位。

如何避免自动化

避免ADL需要主动的风险管理,并对杠杆在给定平台上的工作方式有深刻的了解。以下是交易者可以使用的一些策略:

  • 自愿降低杠杆率,以远低于最大允许限制。
  • 增加利润分配的位置,以改善对不利价格变动的缓冲区。
  • 定期监视开放位置,尤其是在波动市场条件下。
  • 使用停止损失订单更有效地管理下行风险。
  • 避免过度暴露于单一资产或市场。

通过保持保守的杠杆作用并保持了解保证金要求,交易者可以大大降低受ADL的可能性。

自动驱动与清算:关键差异

尽管ADL清算都是交流使用的风险管理工具,但它们的运作方式不同:

  • ADL通过关闭一部分位置来逐渐降低杠杆作用,而清算关闭整个位置。
  • ADL通常针对有利可图但高杠杆的位置,而清算目标是无利可图的。
  • ADL保留了交易者职位的一部分,而清算完全将其删除。
  • ADL是一种预防措施,而清算是一个反应性的

了解这些区别可以帮助交易者更好地管理自己的风险,并避免出乎意料的损失。


常见问题(常见问题解答)

问:自动 - 终生是否可以在同一位置多次发生?是的,如果交易者继续保持处于危险之中的高杠杆位置,则可以多次自动发生。每次系统检测到对偿付能力的潜在威胁时,它可能会进一步降低杠杆作用,直到位置在可接受的限制范围内。

问:ADL是否适用于现货交易帐户?不,由于杠杆不参与现货交易,因此自动驱动器不适用于现货交易帐户。 ADL是期货和杠杆交易环境独有的。

问:有没有办法提前知道何时触发ADL?大多数交换都提供了边距指标和实时利用阈值。当交易者的杠杆接近ADL阈值时,有些平台还提供警报或通知,从而使他们在系统介入之前调整位置。

问:可以禁用ADL或退出ADL吗?不,自动驱动器是交易所实施的强制性风险管理功能。交易者无法禁用它。但是,他们可以避免通过管理其杠杆作用并适当地触发它。

免责声明:info@kdj.com

所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资,kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性,强烈建议您深入研究后,谨慎投资!

如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权,请立即联系我们(info@kdj.com),我们将及时删除。

相关百科

期货中如何管理情绪和“报复性交易”?

期货中如何管理情绪和“报复性交易”?

2026-02-05 00:19:32

了解期货市场的情绪触发因素1. 市场波动直接影响心理状态,往往会因价格快速波动而加剧恐惧或兴奋。 2. 损失会激活大脑的威胁反应系统,导致冲动决策而不是系统分析。 3. 社交媒体信息和群聊经常强化情绪化叙事,扭曲客观风险评估。 4. 过度接触实时损益更新会增加皮质醇水平,从而降低头寸管理期间的认知灵...

如何使用蜡烛收盘确认进行期货入场?

如何使用蜡烛收盘确认进行期货入场?

2026-02-05 16:20:22

了解蜡烛收盘确认1. 当烛台的最终价格超出预定水平时,蜡烛收盘确认发生,表明潜在的趋势延续或逆转。 2. 交易者依赖的是收盘价,而不是日内烛线或开盘价,因为它反映了该时间间隔的集体市场共识。 3. 在期货交易中,杠杆会放大收益和损失,等待蜡烛完全收盘可以消除基于虚假突破的过早入场。 4. 此方法对于...

如何利用恐惧和贪婪指数分析市场情绪?

如何利用恐惧和贪婪指数分析市场情绪?

2026-02-05 07:40:21

了解恐惧和贪婪指数1. 恐惧和贪婪指数是一个综合指标,旨在量化加密货币投资者普遍的情绪状态。它汇总了多个来源的数据,包括波动性、市场势头、社交媒体活动、调查结果、Bitcoin 主导地位和搜索趋势。 2. 0分代表极度恐惧,100分代表极度贪婪。 0-24 之间的值表示强烈恐惧,25-49 表示恐惧...

如何使用成交量概况来查找关键的期货入场水平?

如何使用成交量概况来查找关键的期货入场水平?

2026-02-04 23:39:35

了解卷配置文件结构1. 成交量概况显示指定时间段内特定价格水平的交易量分布,在图表上形成水平直方图。 2. 控制点(POC)代表成交量集中度最高的价格水平,通常充当价格反转的磁石。 3. 价值区域高位 (VAH) 和价值区域低位 (VAL) 包含占总交易量 70% 的范围,标志着统计上显着的支撑和阻...

如何设置您的第一个加密货币期权交易以进行对冲?

如何设置您的第一个加密货币期权交易以进行对冲?

2026-02-05 17:59:32

市场波动模式1. Bitcoin 和以太坊等主要加密货币在 24 小时窗口内价格波动超过 15% 的情况经常发生。 2. 交易所订单簿失衡经常引发级联清算,尤其是在周末或亚洲交易时段等流动性较低的时期。 3. 稳定币脱钩事件(例如 2023 年 3 月的 USDC 偏离)直接发生在 BTC 在 72...

如何以100倍杠杆交易Bitcoin期货? (高风险设置)

如何以100倍杠杆交易Bitcoin期货? (高风险设置)

2026-02-05 11:00:08

了解 Bitcoin 期货机制1. Bitcoin 期货合约代表在未来以预定价格和日期买卖 BTC 的协议,在受监管或离岸衍生品交易所进行交易。 2. 与现货交易不同,期货允许交易者通过多头和空头头寸从价格上涨和下跌中获利。 3. 每个合约都有标准化的规格——报价大小、保证金要求、资金费率区间和清算...

期货中如何管理情绪和“报复性交易”?

期货中如何管理情绪和“报复性交易”?

2026-02-05 00:19:32

了解期货市场的情绪触发因素1. 市场波动直接影响心理状态,往往会因价格快速波动而加剧恐惧或兴奋。 2. 损失会激活大脑的威胁反应系统,导致冲动决策而不是系统分析。 3. 社交媒体信息和群聊经常强化情绪化叙事,扭曲客观风险评估。 4. 过度接触实时损益更新会增加皮质醇水平,从而降低头寸管理期间的认知灵...

如何使用蜡烛收盘确认进行期货入场?

如何使用蜡烛收盘确认进行期货入场?

2026-02-05 16:20:22

了解蜡烛收盘确认1. 当烛台的最终价格超出预定水平时,蜡烛收盘确认发生,表明潜在的趋势延续或逆转。 2. 交易者依赖的是收盘价,而不是日内烛线或开盘价,因为它反映了该时间间隔的集体市场共识。 3. 在期货交易中,杠杆会放大收益和损失,等待蜡烛完全收盘可以消除基于虚假突破的过早入场。 4. 此方法对于...

如何利用恐惧和贪婪指数分析市场情绪?

如何利用恐惧和贪婪指数分析市场情绪?

2026-02-05 07:40:21

了解恐惧和贪婪指数1. 恐惧和贪婪指数是一个综合指标,旨在量化加密货币投资者普遍的情绪状态。它汇总了多个来源的数据,包括波动性、市场势头、社交媒体活动、调查结果、Bitcoin 主导地位和搜索趋势。 2. 0分代表极度恐惧,100分代表极度贪婪。 0-24 之间的值表示强烈恐惧,25-49 表示恐惧...

如何使用成交量概况来查找关键的期货入场水平?

如何使用成交量概况来查找关键的期货入场水平?

2026-02-04 23:39:35

了解卷配置文件结构1. 成交量概况显示指定时间段内特定价格水平的交易量分布,在图表上形成水平直方图。 2. 控制点(POC)代表成交量集中度最高的价格水平,通常充当价格反转的磁石。 3. 价值区域高位 (VAH) 和价值区域低位 (VAL) 包含占总交易量 70% 的范围,标志着统计上显着的支撑和阻...

如何设置您的第一个加密货币期权交易以进行对冲?

如何设置您的第一个加密货币期权交易以进行对冲?

2026-02-05 17:59:32

市场波动模式1. Bitcoin 和以太坊等主要加密货币在 24 小时窗口内价格波动超过 15% 的情况经常发生。 2. 交易所订单簿失衡经常引发级联清算,尤其是在周末或亚洲交易时段等流动性较低的时期。 3. 稳定币脱钩事件(例如 2023 年 3 月的 USDC 偏离)直接发生在 BTC 在 72...

如何以100倍杠杆交易Bitcoin期货? (高风险设置)

如何以100倍杠杆交易Bitcoin期货? (高风险设置)

2026-02-05 11:00:08

了解 Bitcoin 期货机制1. Bitcoin 期货合约代表在未来以预定价格和日期买卖 BTC 的协议,在受监管或离岸衍生品交易所进行交易。 2. 与现货交易不同,期货允许交易者通过多头和空头头寸从价格上涨和下跌中获利。 3. 每个合约都有标准化的规格——报价大小、保证金要求、资金费率区间和清算...

查看所有文章

User not found or password invalid

Your input is correct