Bitcoin在美国合法合法吗？

Bitcoin包括期货和智能合约在内的合同在美国是合法的，但根据CFTC和SEC等机构的结构和目的而受到法规监督。

2025/07/13 01:49

了解Bitcoin合同及其法律地位

Bitcoin合同是指在Bitcoin中以Bitcoin计价的协议，或在区块链上使用智能合约自动执行条款。这些合同可能包括期货合约，期权合约或用作交换媒介或投资的媒介之间的当事方之间的期货合同或点对点（P2P） 。在美国，此类合同的合法性取决于各种监管框架和协议本身的性质。

美国法律制度不会完全禁止Bitcoin合同。但是，它会根据他们的结构以及其服务目的的方式对他们进行监管审查。例如，如果Bitcoin合同涉及证券，则可能属于证券交易委员会（SEC）的管辖范围。如果涉及商品交易，商品期货交易委员会（CFTC）可能具有权力。

管理机构Bitcoin合同

CFTC已宣布Bitcoin为一种商品，这意味着Bitcoin期货合约是合法的，并且在美国市场中受到监管。 CME集团等主要交易所提供Bitcoin期货，这些期货完全符合CFTC法规。这些合同允许投资者推测Bitcoin的未来价格，而无需拥有基本资产。

另一方面，分散或P2P Bitcoin合同，尤其是那些在以太坊等平台上涉及智能合约的合同，可能不会以相同的方式进行监管。 SEC采取了更加谨慎的态度，尤其是当此合同类似于投资合同或涉及令牌资产时。如果将Bitcoin合同视为安全性，则必须遵守联邦证券法，包括注册和披露要求。

Bitcoin合同和智能合约平台

像以太坊这样的平台使开发人员可以创建在满足条件时自动执行的智能合约。这些合同可用于通过包裹的令牌或跨链桥来促进Bitcoin的金融工具。这种合同的合法性仍在不断发展。

智能合约本身并非违法，但在法院的可执行性仍然是灰色地区。尽管统一法律委员会通过了《统一的电子交易法》（UETA）和《全球和国家商务法》（E-SIGN）中的电子签名（E-SIGN） ，这些签名对电子合同进行了法律认可，但在大多数州法律中尚未明确解决基于区块链的智能合约。

在怀俄明州等某些州，已通过立法来承认令牌化资产和智能合约具有法律约束力。但是，这并不意味着所有涉及Bitcoin的智能合约在所有50个州都普遍合法。

与Bitcoin合同相关的法律风险

从事Bitcoin合同可以承担法律风险，尤其是在当事方不符合现有财务法规时。例如，通过Bitcoin合同提供未注册的证券可以导致SEC的执法行动。同样，如果Bitcoin合同有助于未经适当许可的货币传输，则可能违反国家货币发射机法律。

另一个令人关注的领域是反洗钱（AML） ，并了解您的客户（KYC）合规性。如果Bitcoin合同涉及促进Bitcoin的贸易或监护权的服务，则根据《金融犯罪执法网络》（FINCEN）执行的《银行保密法》（BSA）实施AML/KYC程序。

不遵守这些义务可能会导致罚款，罚款甚至刑事指控。因此，签订Bitcoin合同的个人或实体应咨询法律顾问，以确保遵守适用法律。

如何在美国合法执行Bitcoin合同

要在美国合法执行Bitcoin合同，请按照以下步骤：

• 确定合同的性质：确定合同是涉及商品，证券还是一般服务。
• 咨询法律顾问：聘请熟悉区块链和财务法规的律师。
• 选择一个规范的交换或平台：如果交易Bitcoin期货或期权，请使用经CFTC批准的平台。
• 实施KYC/AML程序：如果操作处理Bitcoin交易的服务，请确保符合FinCen指南。
• 在适当的当局注册：如果合同涉及证券，请注册SEC或有资格获得豁免。

通过遵循这些步骤，个人和组织可以在美国浏览Bitcoin合同的复杂监管景观

常见问题解答：关于美国Bitcoin合同的常见问题

问：美国Bitcoin期货在美国合法吗？

是的，Bitcoin期货是合法的，并由CFTC监管。它们可在CME Group等主要交易所上找到。

问：我可以在区块链上使用Bitcoin创建具有法律约束的合同吗？

尽管智能合约不是明确的非法合同，但他们在法庭上的可执行性仍在开发中。像怀俄明州这样的一些州已采取措施来识别它们。

问：我是否需要许可才能提供Bitcoin合同？

这取决于合同的性质。如果涉及证券或货币传输，则可能需要从您州的SEC注册或货币发射机许可证。

问：如果认为Bitcoin合同是安全性的，会发生什么？

如果Bitcoin合同符合担保，则必须遵守联邦证券法，包括注册和投资者保护要求。