Stablecoins安全吗？

像USDT，USDC和BUSD这样的Stablecoins通过将其固定在诸如美元之类的资产上来提供稳定的价值，但它们的安全取决于透明度，法规合规性和安全技术。

2025/07/21 20:28

了解Stablecoins的基础知识

Stablecoins是一种旨在维持稳定价值的加密货币，通常是通过将其固定在诸如美元，欧元或黄金之类的传统资产上。与Bitcoin或以太坊（以太坊）不同，可以体验大量的价格波动，而稳定的稳定性旨在在加密生态系统内提供可靠的交换和价值储存媒介。最常用的Stablecoins包括Tether（USDT） ， USD硬币（USDC）和Binance USD（BUSD） 。

斯ababalecoins背后的机制因类型而异。有些是由菲亚特储备的抵押品，而另一些则由加密货币资产支持或使用算法方法来维持其PEG。抵押程序对于确定稳定者的安全至关重要，因为它可以确保发行人有足够的储备来兑现赎回。但是，这些储备的透明度通常是投资者和监管机构的关注点。

保留透明度和审计实践

与Stablecoins相关的主要风险之一是缺乏对储量的一致和透明审核。尽管Tether在储备支持方面受到了审查，但USDC以其主要会计师事务所Grant Thornton提供的每月证明报告而闻名。这些报告验证了USDC的发行人Circle持有的现金和现金等效物。

但是，并非所有的稳定者都经历了相同水平的第三方审查。许多较小或较新的稳定者可能不会发布定期审计，从而引起人们对其偿付能力和流动性的担忧。投资者应寻找可提供清晰，实时储备数据并向独立审核开放的稳定币。缺乏透明性会导致失去信心，这可能会引发质量赎回并破坏钉子的稳定。

监管风险和法律挑战

稳定剂的监管环境仍在发展，这种不确定性对其安全构成了重大风险。由于其潜在影响货币政策，金融稳定性和消费者的保护，世界各地的政府和金融监管机构正在越来越多地审查Stablecoins。在美国，诸如Stablecoin透明法法之类的提案旨在对Stablecoin发行人施加更严格的储备要求和报告义务。

在某些司法管辖区，监管机构对大规模稳定行动造成的洗钱，恐怖融资和系统性风险表示担忧。如果一个主要的稳定者面临监管限制或法律诉讼，它可能会失去钉子或某些地区的用户无法使用。因此，用户应了解稳定剂在其管辖范围内的法律地位，并了解监管变更的潜在风险。

智能合同和技术风险

尽管稳定剂通常比其他加密货币的挥发性较小，但它们不能免疫技术脆弱性。许多Stablecoins在区块链网络上运行，因此，它们面临智能合同风险。在智能合约中，控制稳定的错误的错误，利用或编码错误可能导致资金被盗或永久锁定。

例如，在2022年，由于其设计缺陷， Terrausd（UST）算法Stablecoin崩溃了，导致损失了数十亿美元。尽管UST是一种算法稳定的稳定剂，它本质上比抵押品更风险，但即使是菲亚特支持的Stablecoins也不完全没有技术风险。用户应考虑在智能合约和他们依赖的区块链网络上执行的安全审核。

对手和发行人的风险

评估Stablecoins安全性的另一个关键因素是发行人的信誉和可靠性。如果稳定币背后的公司或实体无力偿债，面临法律问题或储备金管理不善，那么稳定的资产可能会失去价值或无法赎回。这被称为对手风险。

例如，如果稳定的发行人杂货或投资于高风险资产的储备金，则在市场压力时期，它可能无法满足赎回请求。投资者应在与特定的Stablecoin进行或进行交易之前评估发行人的财务状况，治理结构和往绩。像DAI这样的分散式稳定者试图通过依靠过度的加密资产而不是集中实体来缓解这种风险。

用例和实际安全考虑

稳定币广泛用于交易，汇款，产生耕作和跨境交易。对于贸易商而言，他们提供了一种在不转变为菲亚特的情况下退出波动市场的方法。对于汇款用户，他们提供了传统汇款服务的低成本替代品。但是，在这些情况下使用稳定剂的安全取决于几个因素。

在使用Stablecoins进行交易时，必须选择支持经过审核的稳定的良好交流。对于汇款，用户应确保收件人可以访问接受已发送的稳定的平台。在产量耕作中，投资者应该对平台风险，智能合同漏洞和流动性问题持谨慎态度。始终在进行资金之前研究项目，团队和安全措施。

常见问题

问：如果稳定发行人破产，会发生什么？

如果稳定的发行人无力偿债，那么支持稳定的储备金可用于赎回未偿还的令牌。但是，结果取决于法律结构，管辖权和债权人的优先事项。持有人可能会面临延误或部分恢复其资金。

问：stablecoins可以被黑客入侵吗？

尽管稳定蛋白本身通常不是黑客目标的目标，但他们所依赖的区块链或智能合约可能很脆弱。分散的交换，钱包和桥梁是网络攻击的常见目标，可能会间接影响稳定持有人。

问：所有的稳定币都以法定货币为支持吗？

不，并非所有的稳定蛋白都是菲亚特支持的。有些是加密货币化的，这意味着它们得到了其他加密货币的支持，而另一些则是算法的，使用智能合约来维护其无物质储量的钉子。

问：如何验证稳定的储量？

您可以查看Stablecoin发行人的官方网站，以获取审计报告，预留披露和第三方证明。一些平台还提供实时储备跟踪仪表板以提高透明度。