什麼是Defi（分散財務）？它與傳統金融有何不同？

DEFI使用區塊鏈提供沒有中介機構的金融服務，與傳統財務相比，提供透明度，可訪問性和效率。

2025/04/11 13:43

什麼是Defi（分散財務）？它與傳統金融有何不同？

分散的金融（通常稱為Defi ）代表了金融範式的轉變，利用區塊鏈技術提供金融服務而無需銀行等傳統中介機構。 DEFI旨在創建一個開放，透明且可訪問的金融系統，該財務系統主要是以太坊的公共區塊鏈。這種創新的資金方法由於其使金融服務民主化的潛力而引起了加密貨幣社區的重大關注。

Defi的核心原則

DEFI建立在幾種將其與傳統金融區分開的基本原則上。權力下放是DEFI的核心，這意味著金融服務是由智能合約管理的，即在區塊鏈上運行的自我執行代碼，而不是集中的機構。這種權力下放旨在降低操縱和審查制度的風險，從而為用戶提供更大的控制金融資產的控制。

透明度是Defi的另一個關鍵方面。所有交易和智能合同操作都記錄在區塊鏈上，使其可以公開驗證。這種透明度與傳統財務形成了鮮明的對比，在閉門造車後面進行了許多行動，而金融機構的內部運作通常對公眾來說是不透明的。

互操作性也是DEFI的關鍵特徵。許多DEFI協議被設計為彼此兼容，使用戶可以在不同應用程序之間無縫移動資產和數據。這種相互聯繫的是一個充滿活力的生態系統，創新可以蓬勃發展。

defi的關鍵組成部分

Defi涵蓋了廣泛的金融服務和產品，每種金融服務和產品旨在復製或增強傳統的財務產品。分散的交流（DEX）允許用戶直接交易加密貨幣，而無需中央權威。示例包括Uniswap和SushisWap，它們使用自動做市商（AMM）來促進交易。

貸款和借貸平台是Defi的另一個基石。諸如AAVE和復合的平台使用戶能夠借出加密貨幣並賺取利息，或者藉用其加密貨幣。這些平台可在自動管理貸款和借貸過程的智能合約上運行，以確保無需中介而遵守所有條款。

穩定蛋白是defi的另一個重要組成部分。這些是旨在維持穩定價值的加密貨幣，通常與fiat貨幣掛鉤。由Makerdao協議發行的DAI之類的Stablecoins在Defi生態系統中提供了可靠的交換手段，從而減輕與其他加密貨幣相關的波動性。

Defi vs.傳統金融：主要差異

Defi和傳統金融之間的差異是深刻而多方面的。可訪問性是最重要的區別之一。傳統財務通常要求個人經歷嚴格的身份驗證和開放過程，這對許多人來說可能是一個障礙。相比之下，DEFI平台通常只需要一個加密貨幣錢包，這使全球受眾更容易獲得金融服務。

兩種系統之間的控制和監護資產也明顯不同。在傳統金融中，銀行和其他機構持有和管理客戶資產。在DEFI中，用戶通過私鑰保持對資產的控制，從而降低了第三方乾擾或管理不善的風險。

速度和效率是Defi閃耀的其他領域。傳統的金融交易可能需要幾天的時間才能定居，尤其是跨境。另一方面，Defi Transactions幾乎立即解決了區塊鏈，提供了更有效的貨幣手段。

成本是DEFI具有優勢的另一個因素。傳統金融服務通常具有高費，包括帳戶維護費，交易費用等。 Defi平台雖然不是完全免費的，但由於缺乏中介，通常的費用較低。

Defi的挑戰和風險

儘管具有許多優勢，但Defi並非沒有挑戰和風險。安全是主要問題，因為智能合約不能免疫錯誤和漏洞。過去發生了備受矚目的黑客攻擊和漏洞，從而造成了用戶的巨大損失。對於用戶進行徹底的研究並使用知名平台來減輕這些風險至關重要。

監管不確定性是Fefi面臨的另一個重大挑戰。作為一個相對較新且迅速發展的領域，尚不清楚政府和監管機構將如何接近Defi。一些國家已經開始實施可能影響Defi增長和採用的法規。

可伸縮性也是一個問題。許多區塊鏈，包括以太坊，面臨可伸縮性問題，這些問題可能導致高需求期間的高交易費用和緩慢的處理時間。正在開發諸如第2層擴展技術之類的解決方案來解決這些問題，但它們仍處於採用的早期階段。

Defi對加密貨幣生態系統的影響

Defi對更廣泛的加密貨幣生態系統產生了深遠的影響。它刺激了創新，並吸引了各種各樣的參與者，從散戶投資者到機構參與者。產量耕作和流動性挖掘是DEFI內出現的創新機制的例子，使用戶可以通過為DEFI協議提供流動性來贏得獎勵。

Defi還在增加加密貨幣的效用和採用方面發揮了作用。通過提供實用的金融服務，DEFI幫助將加密貨幣的看法從投機資產轉變為日常財務管理的工具。

非殺菌令牌（NFTS）與DEFI的整合是另一個生長領域。代表獨特數字資產的NFT可以用作Defi Lending平台中的抵押品，為資產支持貸款打開了新的可能性。

常見問題

問：Defi可以完全取代傳統金融嗎？

答：雖然Defi比傳統金融具有許多優勢，但不可能在短期內完全替換它。傳統的金融公司具有良好的基礎設施和法規框架，而Defi目前缺乏。但是，DeFi可以與傳統的財務共存，為那些尋求更多控制權和透明度的人提供替代方案。

問：我如何開始使用DEFI？

答：要開始使用DEFI，您將需要一個加密貨幣錢包，該錢包支持與Fefi協議（例如MetAmask）的交互作用。設置了錢包後，您可以將加密貨幣存放到Defi平台中並開始使用其服務。研究和了解涉及的風險是至關重要的。

問：最受歡迎的DEFI平台是什麼？

答：一些最受歡迎的DEFI平台包括用於分散交易的UNISWAP，用於貸款和借貸的AAVE和化合物，以及Makerdao發行Dai Stablecoin。這些平台在Defi生態系統中廣泛使用，並為用戶提供一系列服務。

問：如何確保我在defi中的資產的安全性？

答：為了確保您在DEFI中的資產的安全性，在與任何智能合約互動之前，使用信譽良好的平台並進行徹底的研究至關重要。始終使用硬件錢包存儲您的私鑰，永遠不要與任何人共享您的私鑰。此外，請了解最新的安全性最佳實踐，並謹慎對待網絡釣魚的嘗試和其他騙局在Defi空間中普遍存在。