如何根據開放興趣數據來交易加密期貨？

對加密期貨的開放興趣的上升通常信號表明市場參與和潛在的價格勢頭。

2025/07/15 07:00

了解對加密期貨交易的開放興趣

開放利息（OI）是交易者使用的關鍵指標，以了解加密期貨合約中資本和市場情緒的流動。它代表尚未解決或封閉的未銷售衍生合同的總數。在加密期貨市場中，開放興趣提供了有關新資金是否流入或退出特定合同的見解。

開放興趣的上升通常表明參與的日益增長和繼續價格轉移的潛力，同時開放興趣下降可能表明利息或獲利。交易者可以使用這些數據來評估市場實力並確定潛在的逆轉或連續性。

示例：如果Bitcoin的永久期貨合約顯示出與價格上漲的開放興趣增加，則表明強烈的看漲情緒。

如何訪問開放興趣數據

大多數主要的加密貨幣交易所為其期貨合約提供實時的開放利息指標。這些平台包括Binance ， Bybit ， Okx和Bitfinex等。您可以在交易圖表上或平台的衍生產品部分中找到開放興趣。

一些第三方分析工具，例如GlassNode ， CryptoQuant和TradingView，還提供了跨多個交易所的匯總開放興趣數據。這有助於交易者分析超出單一交易所以外的更廣泛的市場趨勢。

• 導航到您選擇的交易所的衍生產品或期貨部分。
• 尋找標有“開放興趣”或“ OI”的小部件或圖表。
• 使用燭台圖將OI與價格動作進行比較。

提示：使用Coinglass之類的工具來比較跨交易所的開放興趣並獲得更全面的視野。

用價格行動解釋開放興趣

利用開放興趣的關鍵在於將其與價格變動相結合。這是常見的情況：

• 價格上漲，開放利息：表示新的資本流入；可能會繼續趨勢。
• 價格上漲，開放利息：建議短暫覆蓋或缺乏新買家；可能的逆轉。
• 價格下跌，開放利息：進入市場的新賣家；看跌勢頭。
• 價格下跌，開放利息下降：清算或獲利；可能的觸底。

交易者應避免僅根據開放興趣做出決策，而是將其與其他指標（例如數量，RSI和移動平均值）結合使用。

重要：始終通過訂單深度和永久期貨合約中的訂單深度和資金率進行交叉檢查。

利用開放興趣來識別清算群集

開放興趣的最實際應用之一是確定可能發生大量清算。交換通常顯示清算熱圖，這些熱圖顯示長位置和短位置集中。

在某些價格水平上的高開放興趣表明強大的支持或阻力區。當價格接近這些水平並開始觸發清算時，由於級聯停止損失，它可能會導致價格快速移動。

• 檢查在Bybit或Binance等平台上可用的清算熱圖。
• 確定長或短位置的簇。
• 監控價格在接近這些區域時的反應。

注意：避免將訂單直接放在繁忙的開放興趣區域，除非您以突破為目標。

將資金利率納入開放利息

在永久期貨中，籌資率是為了平衡長位置和短職位的定期付款。當開放利息偏向一側時，資金率相應調整。

例如，如果以太坊期貨的渴望很高，那麼資金率將變為正面，這意味著渴望的短褲。這可能表明過多的條件，並可能在回調之前。

• 查看您的交易所的資金率計劃（通常每8小時）。
• 觀察資金率是增加還是下降。
• 將其與OI趨勢相結合，以評估市場偏見。

洞察力：籌資率上升的速度加上渴望的開放興趣的增加可能表明不可持續的看漲壓力。

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常見問題

問：開放興趣可以預測確切的價格水平嗎？

不，僅開放興趣無法預測精確的價格水平。它提供了對市場情感和定位的定向洞察力，但必須與技術分析和訂購流數據一起使用。

問：交流的開放興趣更新多久一次？

大多數交流都會實時或實時更新開放興趣。但是，根據後端系統，某些平台可能每隔幾秒鐘或幾分鐘刷新一次。

問：所有加密貨幣的開放利息是否可靠？
開放興趣對具有深厚流動性和活躍期貨市場的主要資產和以太坊等主要資產最可靠。對於較小的山寨幣，低流動性可能會使OI的意義降低。

問：我應該僅基於開放興趣而進行交易？

不建議僅基於開放興趣進行交易。將其與其他指標相結合，例如數量，資金率和宏觀開發，以更好地決策。